Zet swaption

Wat is een put-swaption?

Een put-swaption is een positie op een renteswap die een entiteit het recht geeft om een ​​vaste rentevoet te betalen en een variabele rentevoet van de swaptegenpartij te ontvangen. Put-swaptions zijn voor entiteiten die variabele rentebetalingen zoeken in een renteswap-deal. Put-swaptions kunnen ook betaler-swaptions worden genoemd.

BREKEN NAAR Zet Swaption

Put-swaptions zijn één positie die een entiteit kan nemen in een renteswap. Swaption-marktdeelnemers zijn over het algemeen grote bedrijven en financiële instellingen. Deze bedrijven proberen een deel van het risico van schulden die zij op hun balans hebben genomen te beheersen.

Renteswaps

Renteswaps kunnen waardevolle transacties zijn voor grote entiteiten die de risico's willen beheersen van stijgende rente op schulden die zij op hun balans hebben opgebouwd. Put-swaptions vormen een onderdeel van een renteswap waarbij een vaste rente wordt betaald voor het rendement van een variabele rente. Renteswaps omvatten vaak swapping van vastrentende schulden voor schulden met variabele rente ten behoeve van het beheren van uitstaande schuldenrisico. Over het algemeen nemen tegenpartijen in een renteswapdeal de put swaption- of de call swaption-positie in. De put swaption positie betaalt een vaste rente en ontvangt een variabele rente. De call swaption-positie betaalt de variabele rente en ontvangt de vaste rente. Bij renteswaps wordt het verschil tussen de tarieven contant verrekend op elke datum waarop de schuld moet worden terugbetaald.

Zet swaption overwegingen

De koper van een put-swaption verwacht dat de rente zal stijgen en dekt zich af tegen deze mogelijkheid. Overweeg bijvoorbeeld een instelling die een grote hoeveelheid schuld met variabele rente heeft en haar blootstelling aan stijgende rentevoeten wil afdekken. Met een put-swaption converteert de instelling haar variabele rente voor de duur van de swap naar een vaste rente. De swaption van de betaler kan dus nu plannen om een ​​vaste rente op zijn balansschuld te betalen en de variabele rente van de call swaption-positie te ontvangen. Als de rente stijgt, kan de put-swaption profiteren door extra rente te ontvangen. Geen van beide posities heeft een gegarandeerde winst en, als rentetarieven onder de vaste rentevoet van de put swaption betaler dalen, zullen ze verliezen door de ongunstige marktbeweging.

Roep swaptions op

Call swaptions zijn de omgekeerde positie om swaptions te plaatsen en kunnen ook ontvanger swaptions worden genoemd. Een call swaption-positie gelooft dat de rentetarieven kunnen dalen en is bereid de variabele rente te betalen voor de kans om te profiteren van het vaste renteverschil.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Definitie van call-swaption Een call-swaption is een positie op een renteswap die de houder het recht geeft een variabele rentevoet te betalen en een vaste rentevoet van de tegenpartij van de swap te ontvangen. meer Swaption - Swapoptie Een swaption, ook bekend als een swapoptie, verwijst naar een optie om een ​​swapovereenkomst met een andere partij aan te gaan. meer Hoe het Quality Spread Differential wordt gebruikt Een Quality Spread Differential (QSD) wordt gebruikt om het verschil te berekenen tussen de marktrente die de twee partijen die mogelijk een renteswap aangaan, kunnen bereiken. meer Inflatie Swap Definitie Een inflatieswap is een transactie waarbij een partij het inflatierisico kan overdragen aan een tegenpartij in ruil voor een vaste betaling. meer Definitie van renteswap Een renteswap is een termijncontract waarin een stroom van toekomstige rentebetalingen wordt geruild voor een andere op basis van een gespecificeerde hoofdsom. meer Zero Basis Risk Swap (ZEBRA) Een nul-basis risicoswap, of ZEBRA, is een swapovereenkomst tussen een gemeente en een financiële intermediair. meer partnerlinks