Gekwalificeerde institutionele koper (QIB)

Wat is een gekwalificeerde institutionele koper?

Een belegger wordt een gekwalificeerde institutionele koper (QIB) genoemd als wordt gedacht dat deze minder wettelijke bescherming nodig heeft dan niet geavanceerde beleggers. QIB's kunnen een bedrijf zijn dat door de Securities and Exchange Commission (SEC) -regel 501 van Verordening D wordt geclassificeerd als een erkende belegger, banken, trustfondsen, pensioenregelingen of elke entiteit die bestaat uit geavanceerde beleggers.

01:14

Wat is een gekwalificeerde institutionele koper (QIB)?

Inzicht in gekwalificeerde institutionele koper (QIB)

De gekwalificeerde institutionele koperaanduiding wordt vaak verleend aan entiteiten bestaande uit geavanceerde beleggers. In wezen worden deze personen of entiteiten vanwege hun ervaring, beheerde activa (AUM) en / of vermogenswaarde geacht niet het soort regulerend toezicht te vereisen bij de aankoop van effecten die niet-geavanceerde, reguliere beleggers vaak nodig hebben.

Doorgaans is een QIB een bedrijf dat op discretionaire basis een minimale belegging van $ 100 miljoen in effecten beheert of een geregistreerde broker-dealer is met een belegging van ten minste $ 10 miljoen in niet-gelieerde effecten. Het aantal entiteiten dat als gekwalificeerde institutionele kopers (QIB's) wordt beschouwd, omvat spaar- en kredietverenigingen (die een netto waarde van $ 25 miljoen moeten hebben), banken, investerings- en verzekeringsmaatschappijen, personeelsbeloningen en entiteiten die volledig in handen zijn van geaccrediteerde beleggers.

Volgens Rule 144A mogen QIB's effecten op de markt verhandelen, wat de liquiditeit voor deze effecten verhoogt. Deze regel biedt een veilige havenontheffing tegen de registratievereisten van de SEC voor effecten. Doorgaans omvatten transacties uitgevoerd onder Regel 144A aanbiedingen van buitenlandse beleggers die de rapportagevereisten van de VS willen vermijden, private plaatsing van schulden en preferente effecten van openbare emittenten en gewone aandelenaanbiedingen van emittenten die niet rapporteren.

Belangrijkste leerpunten

• Een belegger wordt een gekwalificeerde institutionele koper (QIB) genoemd als wordt gedacht dat deze minder wettelijke bescherming nodig heeft dan niet geavanceerde beleggers.
• Doorgaans is een QIB een bedrijf dat op discretionaire basis een minimale belegging van $ 100 miljoen in effecten beheert of een geregistreerde broker-dealer is met een belegging van ten minste $ 10 miljoen in niet-gelieerde effecten.
• Volgens Rule 144A mogen QIB's effecten op de markt verhandelen, wat de liquiditeit voor deze effecten verhoogt.

Securities Act Rule 144 Volgens de SEC

Deze regel regelt de verkoop van gecontroleerde en beperkte effecten op de markt. Deze regel beschermt de belangen van uitgevende bedrijven, omdat de verkopen zo dicht bij hun belangen liggen. Sectie 5 van de Securities Act van 1933 regelt alle aanbiedingen en verkopen en vereist dat ze worden geregistreerd bij de SEC of in aanmerking komen voor een vrijstelling van registratievereisten.

Regel 144 biedt een vrijstelling voor de openbare doorverkoop van gecontroleerde en beperkte effecten, indien aan bepaalde voorwaarden wordt voldaan. Dit omvat de duur van de bewaring van effecten, de methode die wordt gebruikt om ze te verkopen en het aantal dat bij een enkele verkoop wordt verkocht. Zelfs als aan alle vereisten is voldaan, is het verkopers niet toegestaan ​​om beperkte effecten aan het publiek te verkopen totdat een overdrachtsagent is beveiligd.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Regel 144A Regel 144A is een SEC-regel die een vereiste van een periode van twee jaar voor particulier geplaatste effecten wijzigt om gekwalificeerde institutionele kopers toe te staan ​​te handelen. meer Vrijgestelde transactie Definitie Een vrijgestelde transactie is een soort effectentransactie waarbij een bedrijf geen registraties hoeft in te dienen bij regelgevende instanties. meer Direct Public Offer (DPO) Een direct public offering (DPO) is een aanbieding waarbij de onderneming haar effecten rechtstreeks aan het publiek aanbiedt zonder financiële tussenpersonen. meer Wat is een private plaatsing van aandelen? Een private plaatsing is een verkoop van aandelen aan vooraf geselecteerde beleggers en instellingen in plaats van op de open markt. meer Long Inverse Floating Vrijgestelde Ontvangst (LIFER) Een Long Inverse Floating Vrijgestelde Ontvangst (LIFER) is een schuldbewijs met variabele rente verhandeld tussen gekwalificeerde institutionele kopers (QIB's). meer SEC-formulier 144: Kennisgeving van voorgestelde verkoop van effecten Overzicht SEC-formulier 144: Kennisgeving van voorgestelde verkoop van effecten wordt gedeponeerd bij de Securities and Exchange Commission of SEC bij het plaatsen van een order om de aandelen van dat bedrijf onder specifieke omstandigheden te verkopen. meer partnerlinks