Refi Bubble
Een herfinancieringsbel, waar "herfinanciering" staat voor "herfinancieren", verwijst naar een periode waarin leners oude schuldenverplichtingen massaal herfinancieren en vervangen door nieuwe schulden met andere voorwaarden. De typische motivatie voor herfinanciering is om te profiteren van lagere rentetarieven. Herfinanciering en herbel bubbels kunnen ook optreden als activa, zoals huizen, aanzienlijk in prijs stijgen en leners toegang willen hebben tot het eigen vermogen in hun huizen door nieuwe leningen aan te gaan voor hogere bedragen.
BREKEN NAAR Refi Bubble
Veel soorten leningen kunnen worden geherfinancierd, waaronder zakelijke leningen en persoonlijke leningen, zoals creditcardschuld, hypotheken en persoonlijke leningen, hoewel refi-bubbels vaak worden gezien in hypothecaire leningen. Refi-bubbels volgen de algemene trend van de rentetarieven in een economie, die worden beïnvloed door een groot aantal factoren. Wanneer de rentetarieven stijgen, is herfinanciering onaantrekkelijk, omdat leners nieuwe leningen zouden aangaan met hogere rentetarieven dan hun oorspronkelijke lening, wat hen meer zou kosten.
Naarmate de rentetarieven dalen, wordt herfinanciering echter een aantrekkelijke optie voor leners en treden herfinancieringsbellen op. Dit scenario speelde zich af eind 1998 en begin 1999, toen de rentetarieven in de VS daalden en veel hypothecaire kredietnemers herfinancierden, wat leidde tot een nieuwe zeepbel. Naarmate de rente halverwege tot eind 1999 steeg, daalde de herfinanciering met meer dan 80%. Stijgende waarderingen kunnen ook leiden tot refi-bubbels, zoals met de snel stijgende onroerendgoedmarkt van 2006. De huizenprijzen stegen destijds in sommige regio's met 10% tot 20% en leners herfinancierden oude leningen op basis van goedkopere waarderingen voor nieuwe degenen met een hoger geleend bedrag, waardoor ze toegang hebben tot hun eigen vermogen.
Rentetarieven en Refi Bubbles
De lopende kosten van geleende fondsen is de rentevoet die door de kredietgever wordt berekend en door de kredietnemer wordt betaald. Als de rentetarieven in het algemeen in een economie zijn gedaald, kunnen leners merken dat de huidige rentetarieven veel lager zijn dan op het moment dat hun lening werd afgesloten. In dit geval kunnen leners de rentevoet op hun lening verlagen door met een geldschieter te werken om hun schuld te herfinancieren. In een typische herfinanciering vindt de kredietnemer een geldschieter die betere leningsvoorwaarden biedt, meestal een lagere rente. De lener sluit vervolgens een nieuwe lening bij de kredietgever die wordt gebruikt om de oude lening af te lossen en betaalt de nieuwe lening vervolgens terug volgens de voorwaarden.
Stel bijvoorbeeld dat Tom 10 jaar geleden een hypothetische 30-jarige hypothecaire lening heeft afgesloten met een rente van 7, 5%. De economie is sindsdien in een recessie terechtgekomen en de centrale bank heeft stappen ondernomen om de uitgaven en de economische groei te stimuleren, wat heeft geleid tot lagere rentetarieven. De rente op een hypothetische 20-jarige hypotheek is nu 3, 5%. Tom kon zijn lening herfinancieren en het resterende bedrag van zijn oorspronkelijke hypotheek afbetalen met de nieuwe hypotheek voor hetzelfde bedrag tegen de lagere rentevoet van 3, 5%. Er zijn kosten en kosten verbonden aan de herfinanciering, en leners moeten de besparingen in rentekosten afwegen tegen deze kosten en kosten om ervoor te zorgen dat de herfinanciering verstandig is.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.