Transactie met verbonden partijen
Een transactie met een verbonden partij is een deal of regeling tussen twee partijen waaraan een reeds bestaande zakelijke relatie of een gemeenschappelijk belang is verbonden. Een contract tussen een grootaandeelhouder van een onderneming en die onderneming, bijvoorbeeld, dat de onderneming van de aandeelhouder de kantoren van de onderneming zal renoveren, zou een transactie met een verbonden partij zijn.
Bedrijven proberen vaak zakelijke deals te sluiten met partijen waarmee ze bekend zijn of een gemeenschappelijk belang hebben. Hoewel dit soort transacties legaal is, kunnen ze mogelijk een belangenconflict veroorzaken of leiden tot een andere illegale situatie. Transacties met verbonden partijen moeten dus soms worden goedgekeurd door managementconsensus of de raad van bestuur van het bedrijf.
01:40Transactie met verbonden partijen
Inzicht in transacties met verbonden partijen
In de Verenigde Staten helpen regelgevende instanties in de effectensector ervoor te zorgen dat transacties met verbonden partijen conflictvrij zijn en geen negatieve invloed hebben op de waarde van de aandeelhouders of de winst van de onderneming.
Besturende agentschappen
De Securities and Exchange Commission (SEC) vereist dat beursgenoteerde bedrijven alle transacties met verbonden partijen - zoals leidinggevenden, geassocieerde deelnemingen en familieleden - openbaar maken in hun kwartaalverslagen (formulier 10-Q) en jaarverslagen (formulier 10-K). Als zodanig hebben veel bedrijven nalevingsbeleid en procedures voor het documenteren en implementeren van transacties met verbonden partijen.
De Internal Revenue Service (IRS) onderzoekt ook transacties met verbonden partijen op belangenconflicten. Als er conflicten worden geconstateerd, staan de IRS geen belastingvoordelen toe die door de transactie worden geclaimd. In het bijzonder onderzoekt de IRS de verkoop van onroerend goed tussen verbonden partijen en de aftrekbare betalingen tussen verbonden partijen.
Boekhoudnormen
De Financial Accounting Standards Board (FASB), die boekhoudregels vaststelt voor openbare en particuliere bedrijven en non-profitorganisaties in de Verenigde Staten, heeft boekhoudnormen vastgesteld voor transacties met verbonden partijen; sommige daarvan omvatten monitoring van het concurrentievermogen van betalingen, betalingsvoorwaarden, monetaire transacties en geautoriseerde uitgaven.
Controleproblemen
Hoewel er regels en normen bestaan voor transacties met verbonden partijen, zijn deze moeilijk te controleren. Eigenaars en beheerders zijn verantwoordelijk voor het bekendmaken van verbonden partijen en hun belangen, maar als zij openbaarmaking achterhouden voor persoonlijk gewin, kunnen de transacties onopgemerkt blijven. Transacties met verbonden partijen kunnen worden geregistreerd onder vergelijkbare normale transacties, waardoor ze moeilijk te onderscheiden zijn. Verborgen transacties en niet-openbaar gemaakte relaties kunnen leiden tot onjuist opgeblazen inkomsten, zelfs fraude.
[Belangrijk: transacties met verbonden partijen moeten transparant worden gerapporteerd om ervoor te zorgen dat alle acties legaal en ethisch zijn en de aandeelhouderswaarde niet in gevaar brengen.]
Soorten verbonden partijen en transacties
De meest voorkomende soorten verbonden partijen zijn gelieerde ondernemingen, aandeelhoudersgroepen, dochterondernemingen en minderheidsbedrijven. Transacties met verbonden partijen kunnen verkoop, lease, serviceovereenkomsten en leningsovereenkomsten omvatten.
Waarom alle transacties met verbonden partijen conflicterend zijn
In grote bedrijfssituaties zijn openbare bedrijven vaak een minderheid of meerderheidsbelang in handen van andere entiteiten, die vergelijkbare belangen kunnen hebben vanwege zakelijke overeenkomsten. In deze gevallen kunnen transacties met verbonden partijen - zoals relaties met leveranciers of leveranciers ten behoeve van beide bedrijven - op natuurlijke wijze plaatsvinden en zijn ze niet problematisch.
Belangrijkste leerpunten
- Een transactie met een verbonden partij is een overeenkomst tussen twee partijen die al een bestaande zakelijke relatie hebben.
- Sommige, maar niet alle, transacties met verbonden partijen hebben het aangeboren potentieel voor belangenconflicten, dus regulerende instanties onderzoeken deze zorgvuldig.
- Niet aangevinkt, misbruik van transacties met verbonden partijen kan leiden tot fraude en financiële ondergang voor alle betrokken partijen.
Een voorbeeld van een transactie met een verbonden partij: het Enron-schandaal
In het beruchte Enron-schandaal van 2001 gebruikte Enron transacties met verbonden partijen met 'special-purpose entity's' om miljarden dollars aan schulden te verbergen voor mislukte zakelijke ondernemingen en investeringen. De verbonden partijen hebben de raad van bestuur, hun auditcomité, werknemers en het publiek misleid.
Deze frauduleuze transacties met verbonden partijen leidden tot het faillissement van Enron, gevangenisstraffen voor zijn leidinggevenden, verloren pensioenen en spaargeld van werknemers en aandeelhouders, en de ondergang en sluiting van Arthur Andersen, de auditor van Enron, die schuldig bevonden werd aan federale misdaden en SEC-overtredingen.
Uit deze ramp kwam echter de Sarbanes-Oxley-wet van 2002, die nieuwe en uitgebreide bestaande vereisten voor Amerikaanse overheidsbedrijven, management en accountantskantoren vastlegde, inclusief specifieke regels die belangenconflicten beperken die voortvloeien uit transacties met verbonden partijen. .
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.