Datum opnieuw instellen
Een reset-datum is een tijdstip waarop de initiële vaste rente op een hypotheek met variabele rente (ARM) verandert in een instelbare rente. Deze datum is gewoonlijk één tot vijf jaar vanaf de startdatum van de hypotheek. Na de eerste resetdatum wordt de rentevoet variabel en verandert volgens de voorwaarden die zijn vastgelegd in de kredietovereenkomst van de kredietnemer.
In sommige ARM-leningen kan de resetdatum verwijzen naar meerdere datums gedurende de looptijd van de lening wanneer de rentevoet van de kredietnemer opnieuw wordt ingesteld. Meerdere resetdatums kunnen voorkomen in leningen die volgens een specifiek schema worden gereset, meestal eenmaal per jaar, terwijl ze zich in het variabele rentegedeelte van de lening bevinden.
Hypotheken met een aanpasbare rente hebben meestal een looptijd van 3, 5 of 7 jaar tegen een vaste rente voordat u een periode met variabele rente invoert op de resetdatum.
Hoe een reset-datum Werken
De resetdatum is een belangrijk kenmerk van hypotheken met instelbare rente. Hypotheken met een variabele rente bieden leners enkele voordelen van zowel een product met een vaste als een variabele rente. De reset-datum biedt een bepaald tijdstip waarop de belegger kan verwachten dat zijn koersen zullen veranderen met de marktomgeving. Het kan ook verwijzen naar een gespecificeerd tijdsbestek wanneer de lening gedurende de variabele renteduur wordt gereset.
ARM's zijn een populair type hypotheekproduct dat wordt aangeboden door traditionele geldschieters. Ze kunnen een alternatief zijn voor standaard conventionele hypothecaire leningen die vaste rentetarieven vereisen gedurende de looptijd van de lening. Doorgaans kiezen beleggers voor ARM-leningen omdat ze denken dat de rente in de toekomst zal dalen.
Belangrijkste leerpunten
- Voor hypotheken met een aanpasbaar tarief is de resetdatum de eerste dag waarop de hypotheek een instelbaar (zwevend) markttarief begint te volgen.
- Op de resetdatum wordt de koers ingesteld volgens een vooraf bepaalde index, plus een spread. Hypotheken met een aanpasbare rente worden doorgaans geïndexeerd op basis van LIBOR of de US Treasury-rente.
- Amortisatiestructuren voor hypotheken met een aanpasbare rente zijn meestal hetzelfde als leningen met een vaste rente - de enige wijziging is de rentevoet.
Typen resetdatums
Hypotheken met een variabele rente zijn gestructureerd met een vaste rente in de eerste paar jaar van de lening, gevolgd door een variabele renteperiode daarna. In het gedeelte met vaste rente van de leningen betalen leners een vaste rente met een standaard aflossingsschema. Betalingen zijn gestandaardiseerd om de hoofd- en vaste rente te omvatten.
Variabele tarieven
Zodra een belegger de reset-datum bereikt, is de rest van de lening gebaseerd op een variabele rente. In het variabele rentegedeelte van de lening wordt de rentevoet van een kredietnemer in rekening gebracht op basis van een volledig geïndexeerde rente in plaats van een vaste rente.
Bij de initiële goedkeuring van een ARM-lening zal de verzekeraar een ARM-marge bepalen die de lener in rekening wordt gebracht op basis van zijn kredietprofiel en de voorwaarden van de lening. De ARM-marge wordt toegevoegd aan een geïndexeerde rente na de resetdatum om de rente van de leningnemer met variabele rente te bepalen.
Bij leningen met variabele rente zal de verzekeraar ook een geïndexeerde rente bepalen. De geïndexeerde rente is doorgaans de primaire rente van de bank, maar kan ook worden vergeleken met de London Inter-Bank Aangeboden Rate (LIBOR) of een Amerikaanse schatkistarief. In het variabele rentedeel van de lening is de rente van de kredietnemer gelijk aan de geïndexeerde rente plus hun ARM-marge.
Het variabele rentegedeelte van een ARM-lening verandert op basis van de structurering van de lening. Sommige leningen zijn gestructureerd om het variabele tarief eenmaal per jaar te resetten, terwijl andere een open variabel tarief hebben dat op elk moment met de markt verandert. Lenders hebben geavanceerde technologie waarmee ze aflossingsschema's kunnen opstellen voor ARM-leningen die zowel vaste als variabele rentebetalingen omvatten. Het aflossingsschema van een lener wordt aangepast aan de variabele rente van de lening en de maandelijkse afbetalingen worden dienovereenkomstig berekend.
ARM-leningproducten
Een 5/1 ARM-lening heeft een resetdatum die vijf jaar na de oorspronkelijke lening begint. Deze lening zou gedurende vijf jaar een vaste rente betalen en vervolgens opnieuw instellen op een variabele rente, met daaropvolgende jaarlijkse resetdatums.
Een 2/28 ARM-lening zou twee jaar na de initiële leningen een variabele resetdatum hebben. Deze lening zou vanaf de tweejaarlijkse resetdatum variabele rente gaan betalen, waarbij de variabele rente op elk moment gedurende de resterende 28 jaar zou kunnen variëren op basis van wijzigingen in de onderliggende geïndexeerde rente.