Retail-notitie
Een retail note is een achtergestelde, ongedekte schuldverplichting op middellange termijn, meestal uitgegeven door een multinationale onderneming. Retail-bankbiljetten kunnen rechtstreeks bij de uitgevende instelling worden gekocht tegen pari in stappen van $ 1.000 zonder opgebouwde rente of toegevoegde markups.
Deze bankbiljetten betalen meestal een vaste rente voor negen maanden of meer. Na die datum kan de rente variëren. De meeste retail notes bevatten ook een optie voor overlevenden. Ze worden ook wel retailobligaties genoemd.
Retailnota afbreken
Retail notes zijn vastrentende verplichtingen van de uitgevende onderneming. De bankbiljetten en eventuele bijbehorende rentebetalingen worden ondersteund door het volledige vertrouwen en krediet van de emittent en zijn op te roepen of niet op te vragen. Oproepbare retail-bankbiljetten produceren meestal hogere opbrengsten, en sommige kunnen oproepbescherming bieden voor een bepaalde periode.
Vanwege het ondergeschikte karakter van deze beleggingen werken ze mogelijk niet voor elke portefeuille. Achtergestelde schuld is een lening of effect dat lager scoort dan andere leningen of effecten met betrekking tot vorderingen op activa of inkomsten. Achtergestelde schulden worden ook wel een junior security of achtergestelde lening genoemd. In het geval van het in gebreke blijven van de lener worden crediteuren die achtergestelde schulden bezitten pas uitbetaald nadat senior houders van schulden volledig zijn betaald.
Veel uitgevende instellingen zijn internationale topbedrijven die wekelijks bankbiljetten aanbieden. De informatie in het aanbod omvat doorgaans looptijden, rentebetalingsperioden, calldatums, kredietratings en couponrentes, maar uitgevende instellingen behouden het recht om een aanbieding zonder kennisgeving te wijzigen of annuleren. Aanbiedingen zijn één week geldig.
Retail-bankbiljetten kunnen rechtstreeks van de emittent worden gekocht of via een financiële intermediair zoals een makelaar. Na het kopen van de bankbiljetten ontvangt de koper regelmatig rentevaste betalingen. Vaste betalingen kunnen maandelijks, driemaandelijks of halfjaarlijks zijn en blijven doorlopen tot de vervaldatum. Als de biljetten opvraagbaar zijn, blijven de betalingen doorgaan totdat ze worden opgeroepen.
- Retail-notes kunnen op zichzelf in aanmerking komen voor belastinguitstel. Ze kunnen worden bewaard op volledig belastbare rekeningen of worden belegd in een individuele pensioenrekening (IRA), waar rente-inkomsten worden uitgesteld.
- Er is een secundaire markt voor retail-bankbiljetten, maar deze zijn bedoeld om te worden bewaard tot het einde van de looptijd. De marktwaarde van een retailnota zal fluctueren tot de vervaldatum.
- De overlevingsoptie op deze bankbiljetten stelt de nalatenschap van de houder in staat om de bankbiljetten tegen nominale waarde aan de emittent terug te geven. Als een biljet de oorspronkelijke eigenaar zou overleven, kunnen hun erfgenamen het biljet nog steeds afleveren tegen nominale waarde.
Retail Notes en Obligaties vergelijken
Een obligatie is ook een vastrentende belegging waarbij een belegger geld leent aan een entiteit. De uitgevende onderneming leent fondsen via het aanbod van obligaties voor een bepaalde periode tegen een variabele of vaste rentevoet. Wanneer bedrijven geld moeten inzamelen voor nieuwe projecten, om lopende activiteiten te handhaven of bestaande schulden te herfinancieren, kunnen ze obligaties rechtstreeks aan investeerders uitgeven in plaats van een banklening te verkrijgen.
De verantwoordelijke entiteit geeft een obligatie uit die contractueel de te betalen rente en het tijdstip vermeldt waarop de geleende middelen, of de hoofdsom, worden teruggegeven. De rentevoet, de couponrente of betaling genoemd, is het rendement dat obligatiehouders verdienen voor het uitlenen van hun geld aan de emittent.
Obligaties zijn deels gecompliceerder dan retail notes, omdat hun prijs afhankelijk is van factoren zoals kredietratings en rentetarieven. De kosten van een obligatie zullen omgekeerd veranderen in rentetarieven.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.