Pensioenplan belastingformulier 5329

In de meeste gevallen is de enige manier om de juiste fiscale behandeling voor uw inkomen te ontvangen, inclusief inkomsten die u ontvangt als uitkering uit uw pensioenplan of uw educatieve spaarrekening (ESA), het indienen van de juiste formulieren. Als u het juiste formulier niet indient, kunt u zelfs meer belasting betalen dan u verschuldigd bent of de IRS een accijnsboete betalen waarvoor u bent vrijgesteld.

IRS-formulier 5329

Formulier 5329, getiteld "Extra belastingen op gekwalificeerde pensioenregelingen (inclusief IRA's) en andere belastinggunstige rekeningen", wordt ingediend wanneer een persoon met een pensioenplan of ESA moet aangeven of hij de IRS de 10% vervroegde uitkering of andere verschuldigd is boete. Hierna volgen enkele transacties waarvoor mogelijk formulier 5329 moet worden ingediend.

Vroege distributies

Een persoon die een uitkering ontvangt van zijn of haar pensioenrekening voordat hij 59 ½ jaar wordt, is de IRS een boete voor vroege uitkering (extra belasting) van 10% van het uitgekeerde bedrag verschuldigd, tenzij een uitzondering van toepassing is. Over het algemeen geeft de uitgevende instelling (de IRA- of ESA-bewaarder of beheerder van het gekwalificeerde plan) op formulier 1099-R (gebruikt voor gekwalificeerde plannen en IRA's) of formulier 1099-Q (gebruikt voor educatieve spaarrekeningen en 529 plannen) aan of het gedistribueerde bedrag vrijgesteld van de boete voor vroege distributie. Als een uitzondering op de boete voor vroege distributie van toepassing is, moet de uitgevende instelling dit vermelden in vak 7 van formulier 1099-R.

Soms, om verschillende redenen, geeft de uitgevende instelling mogelijk niet de juiste indicatie op het formulier. Stel bijvoorbeeld dat een individu distributies heeft ontvangen via een programma voor in wezen gelijke periodieke betalingen (SEPP) van de IRA. In plaats van code 2 in vak 7 van formulier 1099-R te gebruiken, heeft de uitgever echter code 1 gebruikt, wat betekent dat er geen uitzondering van toepassing is. Dit kan ertoe leiden dat de IRS denkt dat het op het formulier 1099-R gerapporteerde bedrag geen deel uitmaakt van de SEPP; bijgevolg lijkt het erop dat de persoon het SEPP-programma heeft overtreden en nu de IRS-boetes plus rente verschuldigd is over alle eerdere distributies die plaatsvonden als onderdeel van de SEPP. Gelukkig kan de persoon deze fout corrigeren door formulier 5329 in te dienen.

Hieronder volgen enkele van de andere omstandigheden die vereisen dat de individuele belastingplichtige formulier 5329 indient:

• De persoon ontvangt een uitkering van het pensioenplan die voldoet aan een uitzondering op de boete voor vroege uitkering, maar de uitzondering wordt niet vermeld op formulier 1099-R. De persoon moet deel 1 van formulier 5329 invullen.
• De persoon ontvangt een uitkering van zijn of haar pensioenrekening die geen enkele uitzondering op de boete ondergaat. De uitgevende instelling geeft echter ten onrechte aan dat een uitzondering van toepassing is. De persoon moet deel 1 van formulier 5329 invullen.
• Het individu ontvangt een uitkering van een educatieve spaarrekening (ESA). Het bedrag werd echter niet gebruikt voor in aanmerking komende onderwijsuitgaven en het individu voldoet niet aan een uitzondering op de boete voor vroege distributie. De persoon moet deel 2 van formulier 5329 invullen.

Opmerking: Voor Roth IRA's moet Form 5329 mogelijk worden gecoördineerd met Form 8606 om het bedrag van de distributie te bepalen waarvoor de boete voor vroege distributie geldt.

Excess-Contribution Penalty

Een persoon kan de laagste van 100% van de in aanmerking komende vergoeding of $ 5.500 ($ 6.500 indien ten minste 50 jaar oud aan het einde van het jaar) bijdragen aan een IRA voor belastingjaren 2017 en 2018. Voor ESA's is de bijdrage beperkt tot $ 2.000 per jaar voor elke begunstigde (ESA-eigenaar). Bijdragen boven deze bedragen moeten van de rekening worden verwijderd door de deadline voor belastingaangifte (plus verlengingen) voor IRA's en uiterlijk 30 juni van het volgende jaar voor ESA's. Een bedrag dat niet binnen deze termijn wordt verwijderd, kan worden onderworpen aan een accijns van 6% voor elk jaar dat het overtollige bedrag op de rekening blijft staan. Het toepasselijke gedeelte van formulier 5329 wordt bepaald door het type rekening: voor traditionele IRA's moet deel 3 worden ingevuld; voor Roth IRA's, deel 4; en voor ESA's moet deel 5 worden ingevuld.

De 6% -accijns kan ook van toepassing zijn op niet-subsidiabele rollovers, niet-subsidiabele overdrachten en overtollige SEP-bijdragen, tenzij deze tijdig worden gecorrigeerd.

Overmaataccumulatie

Een eigenaar van een pensioenaccount moet beginnen met het nemen van de vereiste minimale distributie (RMD) bedragen van zijn of haar pensioenaccount op de vereiste begindatum en voor elk volgend jaar. Als het RMD-bedrag niet wordt verwijderd, heeft de persoon aan de IRS een boete wegens overbelasting verschuldigd, die 50% is van het bedrag dat nodig is om aan de RMD-vereiste te voldoen.

Als uw RMD van uw traditionele IRA bijvoorbeeld $ 5.000 voor het jaar is en u slechts $ 2.000 tegen de deadline distribueert, bent u de IRS een boete van $ 1.500 overmatige accumulatie verschuldigd, wat 50% is van de $ 3.000 die u niet hebt gedistribueerd. U moet dan deel Vlll van formulier 5329 invullen om de boete aan te geven. Deze regel is van toepassing op traditionele, SEP- en EENVOUDIGE IRA's, gekwalificeerde plannen, 403 (b) -plannen en in aanmerking komende 457-plannen.

Opmerking: Volgens de instructies voor het indienen van formulier 5329 kan de belastingdienst afstand doen van deze belasting voor personen die kunnen aantonen dat het tekort te wijten was aan een redelijke fout en dat ze passende maatregelen nemen om het tekort te verhelpen. Een persoon die denkt dat hij of zij in aanmerking komt voor deze vrijstelling, moet contact opnemen met zijn of haar belastingdeskundige voor hulp bij het aanvragen van de ontheffing bij de belastingdienst.

Boetes en formulieren betalen

Uw IRA-bewaarder of planbeheerder kan de boete niet namens u betalen. Daarom moet u ervoor kiezen om bij het indienen van een distributieverzoek alleen bedragen in te houden die worden ingehouden voor federale en staatsbelasting, indien van toepassing. Sancties moeten rechtstreeks aan de belastingdienst worden betaald en zijn meestal opgenomen in uw belastingaangifte of toepasselijke belastingformulieren.

Deze formulieren moeten worden ingediend vóór de vervaldatum van de persoon voor het indienen van zijn belastingaangifte, inclusief verlengingen. Als het formulier voor een vorig belastingjaar wordt ingediend, moet het formulier worden gebruikt dat van toepassing is op dat belastingjaar. Het niet gebruiken van het formulier voor het toepasselijke belastingjaar kan ertoe leiden dat de boete op het verkeerde jaar wordt toegepast.

De juiste invulling en indiening van toepasselijke formulieren is een belangrijk onderdeel van het belastingaangifteproces. Individuen moeten hun belastingdeskundige raadplegen voor hulp bij het invullen en indienen van de juiste formulieren.

Het komt neer op

U wilt de IRS niet meer belastingen of boetes betalen dan u verschuldigd bent, en u wilt ook niet dat de IRS bepaalt dat u geen boetes hebt betaald, wat betekent dat u rente moet betalen over het bedrag dat u verschuldigd bent. Inzicht in wanneer u formulier 5329 moet indienen, is een cruciale stap om ervoor te zorgen dat u aan uw fiscale verplichtingen voldoet. Lees de instructies en neem contact op met uw belastingdeskundige als u vragen hebt over het indienen van het formulier.