RIA's gebruiken tech om kleine zakelijke problemen op te lossen

In het verleden heeft de angst om niet hetzelfde niveau van middelen aan klanten te kunnen bieden, ervoor gezorgd dat financiële adviseurs posities bij grote draadhuizen of makelaar-dealerbedrijven hebben verlaten om voor kleinere bedrijven te werken. Tegenwoordig maakt technologie deze zorg overbodig. Omdat de belangstelling voor fintech blijft groeien en financiële planningssoftware breder beschikbaar en kostenefficiënt wordt, nemen veel adviseurs de beslissing om draadhuisfirma's te verlaten en geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA's), onafhankelijke broker-dealers (IBD's) of, in sommige gevallen, start hun eigen RIA-bedrijven.

Naast de gebruikelijke software voor onderzoek en portfoliobeheer, wordt de overgang van werken bij een grote instelling vergemakkelijkt door nieuwe technologie die bedoeld is om kleine bedrijven te helpen hun back-office-activiteiten te stroomlijnen. David Ruedi RICP®, financieel adviseur bij Ruedi Wealth Management in Champaign, Ill. Zegt dat bij het opstarten van een bedrijf "er zeker nog een toename zal zijn" in de hoeveelheid niet-klantgericht werk dat moet worden gedaan. "Technologie heeft echter de uitdagingen van het runnen van een bedrijf drastisch verminderd, waardoor het voor iemand haalbaar is om een ​​klein bedrijf winstgevend te runnen."

Vaak realiseren ondernemers zich niet hoe moeilijk en duur het is om al hun backend-activiteiten, zoals HR, salarisadministratie, compliance en personeelsvoordelen, te coördineren en te integreren. Hoewel een volledige reeks adviseurtechnologie duur kan zijn, kan op de lange termijn de tijd die wordt vrijgemaakt om aan klantgerichte activiteiten te besteden, de vooraf gemaakte kosten van de software goedmaken.

De digitale clientervaring

Craig Stuvland is de CEO en president en Craig Butler is een managing partner bij Tru Independence in Tigard, Oregon. Het doel van het bedrijf is: “Beleggingsprofessionals de tools en ondersteuning bieden die ze nodig hebben om succesvolle onafhankelijke beleggingsadvies- en vermogensbeheerders te creëren.” De twee ondernemers zien technologie als een game changer voor het verbeteren van klantervaringen. Naast geavanceerde portfoliomanagementtools hebben veel van de volledige suites van technologie die adviesbureaus kunnen kopen portalen waar klanten kunnen inloggen en belangrijke digitale ervaringen kunnen opdoen.

Van communicatie met zorgaanbieders via een online portaal tot het elektronisch overmaken, verzilveren van cheques en andere transacties, veel consumenten verwachten een digitale ervaring wanneer ze diensten van een dienstverlener krijgen. Grote draadhuizen die moeite hebben om hun platformen bij te werken of al hun werknemers te trainen in nieuwe mogelijkheden vanwege hun grote infrastructuur, verliezen hun business. Omdat fintech de sector van vermogensbeheer verandert, is het vermogen om snel aan te passen aan de nieuwste technologische ontwikkelingen van cruciaal belang om aan de verwachtingen van de klant te kunnen voldoen. Kleine en / of onafhankelijke adviesbureaus hebben vaak een voordeel.

Beyond Portfolio Management

In het verleden moesten adviseurs ofwel alle operationele details zelf beheren - compliance, salarisadministratie, personeelsbeloningen en zakelijke verzekeringen - of moesten ze een legioen CPA's, verzekeringsagenten en externe bedrijven inhuren om hun backoffice voor hen te beheren. Het leggen van dergelijke relaties is niet alleen tijdrovend en traag, maar het uitbesteden van zoveel functies kan ook duur zijn. Volgens SCORE, een non-profitbedrijf van een klein bedrijf, besteedt de meerderheid van de eigenaren van een klein bedrijf elk jaar 41 uur (of meer) aan belastingvoorbereiding. De kosten variëren, maar de meeste bedrijfseigenaren maken jaarlijks kosten van minimaal $ 1.000 aan deze services, waarbij 16% $ 20.000 of meer uitgeeft. Het uitvoeren van salarisadministratie in eigen beheer kost voor de meerderheid nog eens 1 tot 2 uur per maand, met maandelijkse kosten die variëren van $ 50 tot $ 5.000.

De komst van technologie voor kleine bedrijven betekent dat adviseurs niet alle hoeden hoeven te dragen van een eigenaar van een klein bedrijf, die optreedt als accountant, of een volledige personeelsafdeling. Ruedi zegt: "In het verleden was het starten van een RIA een ontmoedigende taak, omdat het verlaten van een wirehouse of BD betekende dat je veel handmatig moest doen, waardoor je tijd verliest van klantgerichte en groeiactiviteiten."

Bij Ruedi Wealth Management gebruiken ze software voor onder meer facturering, rapportage, portfolio-herbalancering, accountaggregatie en compliance-activiteiten. De voordelen van het gebruik van tools om enkele van deze aspecten van een adviesbureau te beheren, zijn duidelijk. Maar voor zoiets als het maken van klantnotities, is de toegevoegde waarde misschien niet meteen duidelijk, vooral als je gewoon met de hand aantekeningen kunt maken. Volgens David Ruedi: “Het invoeren van informatie in een Customer Relationship Management (CRM) -systeem lijkt in het begin misschien tijdrovend, maar het bespaart u op de lange termijn tijd door het verminderen van fouten en het bieden van snelle toegang tot eerdere notities voor de klant bijeenkomsten.”

Vrijheid om aangepaste rapportagetools te kiezen

Een bijkomend voordeel van het verlaten van een grote instelling en het werken als onafhankelijk adviseur is dat adviseurs de vrijheid hebben om te kiezen welke software ze willen gebruiken op basis van wat hun klanten daadwerkelijk ten goede komt. Lauren Podnos CFP®, is een financiële planner bij Wealth Care LLC New York, NY. Podnos zegt dat ze als adviseur bij een grotere instelling 'gedwongen was 70 cliëntenrapporten te geven [die] overweldigde en verwarde klanten waren. " Nu ze de kans heeft om haar eigen rapportagetools te kiezen, geeft Lauren haar klanten: "... beknopte, gemakkelijk te begrijpen rapporten zorgen ervoor dat ze zich prettiger voelen."

Stuvland zegt dat het een uitdaging kan zijn om te leren hoe je alle functies van een nieuw softwareprogramma kunt optimaliseren. Adviseurs kunnen het gevoel hebben dat ze 'uit een brandweerkazerne drinken'. Technologie heeft echter de kracht om een ​​bedrijf concurrerend te maken en het is belangrijk om hiervan te profiteren om de klantervaring te verbeteren.