De opkomst van de maatschappelijk verantwoorde ETF

Er is veel gezegd over de beleggingspraktijken van de millennial generatie (of misschien over het gebrek daaraan). Het voldoet te zeggen; Millennial Investors benaderen hun financiële beslissingen vaak op een andere manier dan generaties vóór hen. Een eenmaal gestandaardiseerde aandelen- en obligatieportefeuille is niet noodzakelijkerwijs een ideale aanpak voor deze jonge beleggers. Veel millennials hebben eerder de neiging gehad om externe factoren, zoals sociale oorzaken en gevolgen voor het milieu, in overweging te nemen bij het kiezen van alles, van beleggingsstrategieën tot specifieke bedrijven om zich op te concentreren.

Maatschappelijk verantwoorde investeringen (SRI's) zijn een gebied van de financiële wereld dat zich snel uitbreidt. Inderdaad, een rapport van Morgan Stanley's Institute for Sustainable Investing, gerapporteerd door USA Today, suggereert dat Amerikanen van in de twintig en dertig nu twee keer zoveel kans hebben als de algemene beleggerspopulatie om zich te concentreren op SRI-investeringen.

Misschien was het toen slechts een kwestie van tijd voordat SRI's doorsneden met een andere tak van het beleggingsuniversum dat ook in rap tempo groeit. Exchange-traded funds (ETF's) worden in snel tempo favoriete beleggingsvehikels voor millennials en voor beleggers van andere generaties. Nu hebben beleggers die winst willen maken en tegelijkertijd een positief verschil willen maken in de wereld, een selectie van honderden ETF's en beleggingsfondsen waaruit ze kunnen kiezen.

234 SRI-fondsen

Volgens fund-tracker Morningstar waren er eind 2017 234 ETF's en beleggingsfondsen die zouden beleggen in bedrijven die werden gescreend op factoren die verband houden met sociaal verantwoordelijke beleggingsprincipes zoals milieu- en sociale impact. Het rapport suggereert dat het aantal van dergelijke fondsen sinds 2012 meer dan is verdubbeld en dat de activa in die fondsen in de tussentijd met 142% zijn gestegen. Aan het begin van 2018 waren SRI ETF's en beleggingsfondsen een industrie met een vermogen van meer dan $ 100 miljard.

David Alt, CFA, CFP, hoofd van Verantwoord Beleggen bij PNC Asset Management Group, suggereert dat de toename van duurzame ETF's nauw verband houdt met de dramatische groei in het ETF-veld in bredere zin. "Alle beleggers omarmen passieve ETF's vanwege hun lage kosten en dagelijkse transparantie, " geeft hij aan, eraan toevoegend dat "duurzame ETF's die breed genoeg zijn om te lijken op een volledig gediversifieerde index vergelijkbare kenmerken hebben als traditionele passieve ETF's", waaronder "toegang tot beleggingsstrategieën in een goedkope manier. "

Aandachtsgebieden

Wat maakt een ETF onderdeel van een maatschappelijk verantwoorde of duurzame beleggingsportefeuille? Voor Wealthsimple, een online beleggingsbeheerservice in Toronto, is er een strenge test. Mede-oprichter Michael Katchen geeft aan dat "de activa die naar de maatschappelijk verantwoorde portefeuilles gaan, een screeningproces hebben doorlopen om ervoor te zorgen dat ze voldoen aan de vereisten van een bepaald fonds."

De iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF (CRBN) is een bepaalde duurzame ETF die zich richt op bedrijven met interesse in koolstofarme emissies en die toegang biedt tot een mandje aandelen van over de hele wereld die dit doel weerspiegelen. Bedrijven in deze mand zijn minder afhankelijk van fossiele brandstoffen dan hun concurrenten, wat betekent dat men Apple Inc. (AAPL) zal vinden, maar bijvoorbeeld geen olie-boor Transocean Ltd. (RIG).

Een ander aandachtspunt dat gebruikelijk is in de duurzame ETF-wereld zijn betaalbare woningen. De iShares GNMA Bond ETF (GNMA) biedt beleggers de kans om "betaalbare woningen te promoten" door investeringen in door de Amerikaanse overheid uitgegeven woninghypotheken.

Voor beleggers die zich willen concentreren op bedrijven die zich inzetten voor genderdiversiteit en aandelen, zijn er ETF's zoals de SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE). Bedrijven die vertegenwoordigd zijn in de participaties van deze ETF kunnen een groter aantal vrouwen in de raad van bestuur hebben dan hun collega's. De ETF richt zich op bedrijven die 'leiders zijn in het bevorderen van vrouwen door genderdiversiteit', volgens het beknopte prospectus van het fonds.

Vooral veel duizendjarige investeerders zijn geïnteresseerd in lokale initiatieven. In dit geval is een ETF zoals de Invesco Taxable Municipal Bond Portfolio ETF (BAB) een populaire keuze. Met dit fonds kunnen investeerders helpen bij het financieren van milieuvriendelijke projecten en tegelijkertijd het risico beheren via obligaties uitgegeven door lokale gemeenten.

Het is ook gebruikelijk dat SRI ETF's zich richten op zogenaamde sociaal verantwoordelijke kwesties. MSCI noemt deze verzameling aandelen die met "positieve milieu-, sociale en bestuurskenmerken". De iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) biedt een blootstelling aan bedrijven die zich niet bezighouden met alcohol, tabak, gokken, militaire wapens, entertainment voor volwassenen en andere gemarkeerde gebieden. Beleggers die deze ETF bezitten, zullen in plaats daarvan worden blootgesteld aan bedrijven zoals Facebook, Inc. (FB) en The Walt Disney Company (DIS).

Het komt neer op

Hoewel het verleidelijk kan zijn om naar ETF's te kijken die zich specifiek richten op één interessegebied in de wereld van maatschappelijk verantwoord beleggen, beveelt Dave Alt aan voorzichtig te zijn met deze fondsen. Hij zegt dat "het probleem met thematische ETF's die specifiek zijn voor één thema of strategie is dat ze vaak met veel hogere vergoedingen komen dan traditionele passieve strategieën, ook al zijn die strategieën ook passief. U betaalt vaak actieve beheerkosten voor een passieve strategie. Je moet ook naar de onderliggende effecten in een thematische ETF kijken. "

Een belangrijk voordeel is dat beleggers die geïnteresseerd zijn in SRI ETF's nog steeds hun onderzoek moeten doen; Alt suggereert dat een ETF 'op de markt kan worden gebracht als een specifiek thema zoals' water ', maar beleggers moeten naar de onderliggende aandelen kijken om te bepalen of de bedrijven voldoende blootstelling hebben aan waterprojecten.' Bovendien, "moeten beleggers altijd de onderliggende belangen en uitgaven bekijken als onderdeel van het proces om te bepalen of een duurzame ETF of een thematische strategie een voorzichtige investering is", stelt Alt voor.