Risico grafiek

Wat is een risicografiek?

Een risicografiek, ook bekend als winstgrafiek, is een tweedimensionale grafische weergave die het bereik van winst- of verliesmogelijkheden voor een optiehandel weergeeft. De horizontale as vertegenwoordigt de prijs van het onderliggende effect bij afloop en de verticale as vertegenwoordigt de potentiële winst / verlies. Vaak een "winst / verlies-diagram of p & l-grafiek" genoemd, biedt deze grafiek een eenvoudige manier om de effecten van wat er met een optie kan gebeuren in verschillende situaties te begrijpen en te visualiseren.

Een risicografiek begrijpen

Risicografieken kunnen worden getekend om de potentiële uitbetalingen te tonen voor afzonderlijke opties evenals voor spreads of combinatiestrategieën. Risicografieken kunnen ook worden geconstrueerd voor shortposities of voor complexe strategieën zoals vlinders, straddle, condors of verticale spreads.

Voorbeelden van een risicografiek

Het onderstaande voorbeeld toont de risicografiek voor het winst- of verliespotentieel voor een eenvoudige long call-positie van ABC Corp met 60 dagen tot de vervaldatum, een uitoefenprijs van $ 50, 00, een contractgrootte van 100 (aandelen) en een kostprijs (premie ) van $ 2, 30 per aandeel (voor een initiële uitgave van $ 230 in totaal).

Belangrijkste leerpunten

• Een risicografiek (of winstgrafiek) is een tweedimensionale grafische weergave die het bereik van winst- of verliesmogelijkheden voor een optiehandel weergeeft.
• De horizontale as van een risicografiek toont de prijs van een onderliggende waarde op de vervaldatum, terwijl de verticale as potentiële winst of verlies toont.
• Risicografieken kunnen ook worden gebruikt om potentiële winsten voor spreads, combinatiestrategieën en meer complexe transacties weer te geven.

Merk op dat deze grafiek drie verschillende krommen bevat, die elk de winst / verliesmogelijkheden op drie verschillende tijdstippen vertegenwoordigen. De stippellijn is de winst / het verlies vandaag, de semi-stippellijn is de winst / het verlies 30 dagen vanaf vandaag en de ononderbroken lijn is de winst / het verlies op de vervaldatum (60 dagen vanaf vandaag). Zoals u ziet, neemt de tijdwaarde van de optie naarmate de tijd verstrijkt af tot deze nul bereikt. Op dat moment heeft de optiehouder een maximaal verlies van $ 230 (de kosten van het optiecontract), wat zou gebeuren als de optie niet uitgeoefend. Met behulp van dit soort grafieken kan een optiehouder dus gemakkelijk zijn of haar potentiële winst / verlies bekijken op of vóór de vervaldatum. Let ook op de groene verticale lijn op $ 50, 00, die de uitoefenprijs van de optie vertegenwoordigt, die een buigpunt in de curve vormt. Als de optie vervalt wanneer het onderliggende ABC-aandeel minder dan $ 50 is, vervalt de optie waardeloos en verliest de belegger de betaalde premie (in totaal $ 230). Als het aandeel tussen $ 50 en $ 52, 30 eindigt, verliest de handelaar een deel van de betaalde premie. Boven $ 52, 30 heeft de belegger een onbeperkt winstpotentieel.

.

De onderstaande risicografiek toont de potentiële uitbetalingen voor een 50 - 55 long call spread (ook bekend als een bull vertical spread) in KC futures, waarbij zowel de potentiële winst als het verlies uit de strategie worden begrensd.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Hoe opties werken voor kopers en verkopers Opties zijn financiële derivaten die de koper het recht geven om het onderliggende actief tegen een vastgestelde prijs binnen een bepaalde periode te kopen of verkopen. meer Definieer Employee Stock Option (ESO) Een personeelsoptie is een subsidie ​​aan een werknemer die het recht geeft om een ​​bepaald aantal aandelen in de aandelen van het bedrijf te kopen voor een vaste prijs. meer Combinatiedefinitie Een combinatie verwijst in het algemeen naar een strategie voor optieshandel waarbij meerdere oproepen worden gekocht of verkocht en waarbij hetzelfde actief wordt aangetrokken. meer Condor Spread Definitie Een condor spread is een niet-directionele optiestrategie die zowel winsten als verliezen beperkt, terwijl wordt gestreefd te profiteren van lage of hoge volatiliteit. meer Kerstboom Opties Strategie Definitie Een kerstboom is een complexe strategie voor het verhandelen van opties die wordt bereikt door het kopen en verkopen van zes call-opties met verschillende slagen voor een neutrale tot bullish voorspelling. meer Definitie en voorbeeld van ijzeren condor Een ijzeren condor is een optiestrategie die het kopen en verkopen van oproepen en putten met verschillende uitoefenprijzen omvat wanneer de handelaar lage volatiliteit verwacht. meer partnerlinks