Risicotolerantie

Risicotolerantie is een onderwerp dat vaak wordt besproken maar zelden wordt gedefinieerd. Het is niet ongebruikelijk om een ​​handelsaanbeveling te lezen waarin alternatieven of opties op basis van verschillende risicotoleranties worden besproken. Maar hoe bepaalt een individuele belegger zijn of haar risicotolerantie? Hoe kan een goed begrip van dit concept beleggers helpen hun portefeuilles te diversifiëren?

Belangrijkste leerpunten

• Beleggers die hun risicotolerantie kunnen begrijpen en berekenen en een portefeuille kunnen ontwerpen die dat tolerantievoordeel op de lange termijn weerspiegelt.
• Risicotolerantie wordt vaak gezien als een weerspiegeling van leeftijd, waarbij jongere mensen met een langere tijdshorizon als meer risicotolerant worden gezien en daarom meer geneigd zijn te beleggen in aandelen en aandelenfondsen dan vastrentende waarden.
• Hoewel leeftijd een factor is, moet je niet automatisch overschakelen van aandelen op obligaties, alleen maar omdat je 65 bent geworden; mensen leven langer en kunnen ook langer agressieve beleggers blijven.
• Ongeacht de leeftijd kunnen mensen met een hoger vermogen en meer zogenaamd liquide kapitaal zich veroorloven een grotere risicotolerantie te hebben dan degenen met meer geld.
• Andere factoren waarmee u rekening moet houden bij het beoordelen van risicotolerantie, zijn onder meer het bepalen van uw prioriteiten in termen van waar u geld voor spaart en investeert en realistisch zijn over uw beleggingservaring.

Risicotolerantie per tijdsbestek

Een vaak gezien cliché is dat van wat we de "op leeftijd gebaseerde" risicotolerantie zullen noemen. Het is conventionele wijsheid dat een jongere belegger een lange tijdshorizon heeft in termen van de behoefte aan investeringen en meer risico kan nemen. Volgens deze logica heeft een oudere persoon een korte beleggingshorizon, vooral als die persoon met pensioen is en een lage risicotolerantie zou hebben. Hoewel dit in het algemeen waar kan zijn, zijn er zeker een aantal andere overwegingen die een rol spelen.

Eerst moeten we de investering overwegen. Wanneer zijn fondsen nodig? Als de tijdshorizon relatief kort is, moet de risicotolerantie conservatiever worden. Voor langetermijninvesteringen is er ruimte voor agressiever beleggen.

Wees echter voorzichtig met het blindelings volgen van conventionele wijsheid als het gaat om risicotolerantie en activaklassen. Denk bijvoorbeeld niet dat je, alleen omdat je 65 bent , alles moet verplaatsen naar conservatieve beleggingen, zoals depositocertificaten of schatkistpapier. Hoewel dit voor sommigen geschikt kan zijn, is het misschien niet voor iedereen geschikt - zoals voor een persoon die genoeg heeft om met pensioen te gaan en te leven van het belang van zijn of haar beleggingen zonder de opdrachtgever aan te raken. Met de groeiende levensverwachting van vandaag en de voortschrijdende medische wetenschap, heeft de 65-jarige belegger mogelijk nog steeds een tijdshorizon van 20 jaar (of meer).

Risico kapitaal

Het vermogen en het beschikbare risicokapitaal moeten belangrijke overwegingen zijn bij het bepalen van de risicotolerantie. Netto waarde is gewoon uw vermogen min uw verplichtingen. Risicokapitaal is geld dat beschikbaar is om te beleggen of te handelen en dat uw levensstijl niet beïnvloedt als het verloren gaat. Het moet worden gedefinieerd als vloeibaar kapitaal of kapitaal dat gemakkelijk in contanten kan worden omgezet.

Daarom kan een belegger of handelaar met een hoog vermogen meer risico nemen. Hoe kleiner het percentage van uw totale vermogen dat de investering of transactie uitmaakt, hoe agressiever de risicotolerantie kan zijn.

Helaas worden mensen met weinig tot geen vermogen of met beperkt risicokapitaal vaak aangetrokken door riskantere beleggingen zoals futures of opties vanwege de aantrekkingskracht van snelle, gemakkelijke en grote winsten. Het probleem hiermee is dat het moeilijk is om je hoofd in het spel te hebben als je 'handelt met de huur'. Ook wanneer te veel risico wordt aangenomen met te weinig kapitaal, kan een handelaar te vroeg uit een positie worden gedwongen.

Aan de andere kant, als een ondergekapitaliseerde handelaar met instrumenten met een beperkt of gedefinieerd risico (zoals lange opties) "failliet gaat", duurt het misschien niet lang voordat die handelaar is hersteld. Vergelijk dit met de vermogende handelaar die alles in één risicovolle transactie plaatst en verliest - het zal deze handelaar veel langer nodig hebben om te herstellen.

Een vermogende persoon heeft waarschijnlijk meer geld om te riskeren en kan daarom riskanter zijn dan iemand met minder kapitaal, maar die persoon heeft ook meer te verliezen als de investering mislukt.

Begrijp uw beleggingsdoelen

Uw beleggingsdoelstellingen moeten ook in overweging worden genomen bij de berekening van hoeveel risico kan worden aangenomen. Als u spaart voor de universiteitsopleiding van uw kind of voor uw pensioen, hoeveel risico wilt u dan echt nemen met die fondsen? Omgekeerd kan er meer risico worden genomen als u echt risicokapitaal of besteedbaar inkomen gebruikt om te proberen extra inkomsten te genereren.

Interessant is dat sommige mensen het redelijk goed vinden om pensioenfondsen te gebruiken om instrumenten met een hoger risico te verhandelen. Als u dit doet met als enig doel de handel te beschermen tegen belastingblootstelling, zoals het handelen in futures in een IRA, zorg er dan voor dat u volledig begrijpt wat u doet. Een dergelijke strategie kan goed zijn als u ervaring hebt met het verhandelen van futures, slechts een deel van uw IRA-fondsen voor dit doel gebruikt en niet uw vermogen riskeert om met één transactie met pensioen te gaan.

Als u echter uw hele IRA toepast op futures, weinig of geen vermogen hebt en alleen maar probeert belastingblootstelling voor die 'zekere zaak' te voorkomen, moet u het idee heroverwegen om zoveel risico te nemen. Futures ontvangen al een gunstige vermogenswinstbehandeling; vermogenswinstpercentages zijn lager dan voor regulier inkomen, en 60% van uw winst in futures wordt het laagste van de twee vermogenswinstpercentages in rekening gebracht. Met dit in gedachten, waarom zou een persoon met een laag vermogen zoveel risico moeten nemen met pensioenfondsen? Met andere woorden, alleen omdat je iets kunt doen, betekent niet altijd dat je dat moet doen.

Het feit dat u riskantere weddenschappen kunt sluiten, betekent niet dat u dat ook zou moeten doen; als behoud van kapitaal het doel is en u nieuwer bent in beleggen, pas dan op voor het nemen van te veel risico.

Beleggingservaring

Als het gaat om het bepalen van uw risicotolerantie, moet u ook rekening houden met uw beleggingsniveau. Ben je nieuw in beleggen en handelen? Heb je dit al een tijdje gedaan, maar vertel je je naar een nieuw gebied, zoals het verkopen van opties? Het is verstandig om met enige voorzichtigheid nieuwe ondernemingen te beginnen en handel of beleggen is niet anders. Doe wat ervaring op voordat je te veel kapitaal vastlegt. Onthoud altijd het oude cliché en streef naar 'behoud van kapitaal'. Het is alleen zinvol om het juiste risico voor uw situatie te nemen als u in het ergste geval nog een dag kunt vechten om te vechten.

Zorgvuldige overweging

Er zijn veel dingen om te overwegen bij het bepalen van het antwoord op een ogenschijnlijk eenvoudige vraag: "Wat is mijn risicotolerantie?" Het antwoord zal variëren op basis van uw leeftijd, ervaring, vermogen, risicokapitaal en de feitelijke investering of transactie die wordt overwogen. Als u hier goed over hebt nagedacht, kunt u deze kennis toepassen op een evenwichtig en gediversifieerd programma van beleggen en handelen.

Door uw risico te spreiden, ook al is het allemaal een hoog risico, vermindert uw algehele blootstelling aan een enkele belegging of transactie. Met de juiste diversificatie wordt de kans op totaal verlies aanzienlijk verminderd. Dit komt terug op het behoud van kapitaal.

Het kennen van uw risicotolerantie gaat veel verder dan in staat zijn om 's nachts te slapen of stress voor uw transacties. Het is een complex proces om uw persoonlijke financiële situatie te analyseren en af ​​te wegen tegen uw doelen. Uiteindelijk moet u weten dat uw risicotolerantie - en het houden aan investeringen die erin passen - u ervan weerhoudt volledige financiële ondergang te maken.