Russell 2000 Index
De Russell 2000-index is een index die de prestaties meet van ongeveer 2.000 Amerikaanse small-cap bedrijven in de Russell 3000 Index, die bestaat uit 3.000 van de grootste Amerikaanse aandelen. Het is een naar marktkapitalisatie gewogen index.
Veel beleggers vergelijken de prestaties van beleggingsfondsen met een kleine kapitalisatie met de Russell 2000-index omdat deze de rendementskansen weerspiegelt die door de hele subsectie van die markt worden geboden, in plaats van kansen die worden geboden door smallere indices, die vertekeningen of meer aandelenspecifiek risico kunnen bevatten dat kan verstoren de prestaties van een fondsbeheerder.
Belangrijkste leerpunten
- De Russell 2000-index, gecreëerd in 1984 door de Frank Russell Company, is een beursindex bestaande uit 2000 ondernemingen met kleine kapitalisatie.
- Het bestaat uit de onderste twee derde van de Russell 3000-index, een grotere index van 3000 beursgenoteerde bedrijven die bijna 98 procent van de belegbare Amerikaanse aandelenmarkt vertegenwoordigt.
- De index is gewogen naar marktkapitalisatie en wordt gebruikt als frequente benchmark voor small-capbeleggers.
Inzicht in de Russell 2000 Index
De Russell 2000-index, gecreëerd in 1984 door de Frank Russell Company, is een beursindex bestaande uit 2000 ondernemingen met kleine kapitalisatie. Het bestaat uit de onderste twee derde van de Russell 3000-index, een grotere index van 3000 beursgenoteerde bedrijven die bijna 98 procent van de belegbare Amerikaanse aandelenmarkt vertegenwoordigt.
Belangrijk
De Russell 2000 dient vaak als benchmark voor small-capaandelen in de Verenigde Staten.
De Russell 2000-index is een veelgebruikte benchmark voor beleggingsfondsen die zichzelf identificeren als 'small-cap', net zoals de S&P 500-index wordt gebruikt om aandelen met een grote kapitalisatie te benchmarken. (Zie "S&P 500 vs. Russell 2000 ETF: wat is het verschil?" Voor gerelateerde informatie.)
Beleggers in beleggingsfondsen geven de voorkeur aan de Russell 2000-index omdat deze de beleggingskansen van de hele markt weerspiegelt in plaats van kansen die worden geboden door smallere indices, die vertekening of meer aandelenspecifiek risico kunnen bevatten dat de prestaties van een fondsbeheerder kan verstoren. Veel beleggingsfondsen en ETF's zijn gekoppeld aan of gebaseerd op de Russell 2000.
Het is ook de meest genoteerde maatstaf voor de algehele prestaties van small- tot mid-cap aandelen. De index vertegenwoordigt ongeveer 8 procent van de totale marktkapitalisatie van Russell 3000. Per 31 december 2017 is de gemiddelde waarde voor een bedrijf op de Russell 2000 $ 2, 4 miljard; de mediane marktkapitalisatie is $ 861 miljoen. De marktkapitalisatie van het grootste bedrijf in de index is bijna $ 9, 3 miljard. Het werd voor het eerst verhandeld boven het niveau van 1.000 op 20 mei 2013. Een vergelijkbare small-cap index is de S&P SmallCap 600 van Standard & Poor's, maar er wordt niet zo veel naar verwezen.
Velen beschouwen de Russell 2000 als een belangrijke bellwether van de Amerikaanse economie omdat deze de prestaties meet van kleinere, op het binnenland gerichte bedrijven. De Russell 2000-index is belegbaar door de index te repliceren met behulp van componentaandelen of via indexfutures, beleggingsfondsen en exchange trading-fondsen, zoals de Russell 2000 index ETF. Er zijn ook actieve opties voor IWM- en Russell 2000-indexfutures.
De kleinste 1000 bedrijven in de Russell 2000 vormen de Russell 1000 Microcap Index.
Russell 2000 Index versus andere marktindices
In tegenstelling tot het industriële gemiddelde van Dow Jones, wordt de Russell 2000-index gewogen naar uitstaande aandelen. Dit betekent dat de laatste verkoopprijs van een ledenaandeel en het aantal aandelen dat daadwerkelijk kan worden verhandeld (in plaats van de volledige marktkapitalisatie van het bedrijf) de index beïnvloeden.
Andere permutaties van de Russell 2000 meten de prestaties van bedrijven met speciale kenmerken. De Russell 2000 Growth Index meet bijvoorbeeld de prestaties van Russell 2000-bedrijven met hogere koers-boekratio's en hogere voorspelde groeicijfers. De Russell 2000 Value Index meet de prestaties van Russell 2000-bedrijven met lagere koers-boekratio's en lagere voorspelde groeicijfers.
Het andere grote verschil tussen de Russell 2000 en andere belangrijke indices is dat het small-capaandelen vergelijkt. De S&P 500 en de Dow Jones-index volgen bijvoorbeeld large-capaandelen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.