Russell Microcap Index
De Russell Microcap Index is een naar kapitalisatie gewogen index van bijna 1.550 small cap- en micro cap-aandelen die de kleinste 1.000 bedrijven in de Russell 2000, plus 1.000 kleinere, beursgenoteerde Amerikaanse aandelen omvat. De brede index is ontworpen om een onbevooroordeelde verzameling van de kleinste verhandelbare effecten te presenteren die nog steeds aan de beursnoteringsvereisten voldoen, dus OTC-aandelen en pink sheet-effecten zijn uitgesloten.
Op 30 juni 2018 was de grootste marktkapitalisatie van de index S1.53 miljard, met een mediane aandelenwaarde van $ 256 miljoen.
De Russell Microcap Index wordt jaarlijks herberekend om te voorkomen dat groeiende aandelen de indexprestaties verstoren en om nieuwkomers op te nemen.
BREKEN NAAR Russell Microcap Index
Volgens FTSE Russell, die de index per 31 december 2016 handhaaft, hadden de Russell 2000 Index, de Russell 2500 (SMID) en de Microcap-index samen een aandeel van 86% in instellingen en consultants met small cap-indexen. Alternatieven voor de Russell-indexen zijn de Wilshire US Micro-Cap-index geïntroduceerd in 1996, de CRSP US Micro Cap Index, die dateert uit 2011, en de MSCI USA Micro Cap Index, die in 2010 werd gelanceerd.
Belangrijkste kenmerken van de Russell Microcap Index
Hoewel de Russell 2000 de meest genoteerde small cap-index is, is de Microcap-index een waardevol hulpmiddel voor het onderzoeken van trends in kleinere, startende bedrijven. Jaarlijkse lidmaatschapsveranderingen, die plaatsvinden in juni voor alle indexen van Russell, vinden veel vaker plaats dan in de grotere indexen die mid-cap en large cap-aandelen dekken. In 2017 werd de Microcap-index opnieuw in evenwicht gebracht met belangrijke toevoegingen aan zorgnamen.
De top vijf sectorwegingen van de huidige index zijn Financiële dienstverlening, Gezondheidszorg, Discretionaire consumptie, Duurzame producenten en Technologie. Namen in de gezondheidszorg (farmacie en biotech) vormen acht van de 10 grootste bedrijven. De Microcap-index vertegenwoordigt door kapitalisatie slechts 3% van de totale Amerikaanse aandelenmarkt. In aanvulling op de Microcap Index, handhaaft Russell een Microcap-groei (met 869 bedrijven) en een Microcap-waarde-index (1058 bedrijven).
Investeren in Microcap-aandelen
Microcap-aandelen zijn een uitdaging om te beleggen in bepaalde belangrijke problemen met liquiditeit en dunne handelsvolumes. Beleggers die blootstelling aan de beleggingscategorie willen verwerven, kunnen een exchange-traded fund (ETF) kopen dat de Russell Microcap Index repliceert van iShares. Het wordt verhandeld onder de ticker "IWC." Maar er zijn belangrijke verschillen tussen de benchmark en het iShares-fonds. IWC heeft bijvoorbeeld 1.379 holdings (vanaf maart 2018), met zijn 10 grootste holdings allemaal in de sector Gezondheidszorg. Healthcare, Financials, Information Technology, Consumer Discretionary en Industrials ronden de top vijf sectorgewichten af.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.