Wat is het verschil tussen opbrengst en rendement?

Rendement is de financiële winst of het verlies op een investering en wordt meestal uitgedrukt als de verandering in dollarwaarde van een investering in de tijd. Rendement wordt ook het totale rendement genoemd en drukt uit wat een belegger gedurende een bepaalde periode aan een investering heeft verdiend. Het totale rendement is inclusief rente, dividenden en meerwaarde, zoals een stijging van de aandelenkoers. Met andere woorden, een rendement is retrospectief of achteruit.

Als een belegger bijvoorbeeld een aandeel voor $ 50 heeft gekocht en voor $ 60 heeft verkocht, is het rendement $ 10. Als het bedrijf een dividend van $ 1 zou betalen gedurende de tijd dat het aandeel werd aangehouden, zou het totale rendement $ 11 zijn, inclusief de meerwaarde en het dividend. Een positief rendement is een winst op een investering en een negatief rendement is een verlies op een investering.

Opbrengst is de opbrengst van een belegging, zoals de rente ontvangen van het houden van een effect. Het rendement wordt meestal uitgedrukt als een jaarlijks percentage op basis van de kosten van de investering, de huidige marktwaarde of de nominale waarde. Het rendement kan als bekend of verwacht worden beschouwd, afhankelijk van het betreffende effect, omdat bepaalde effecten waardeschommelingen kunnen ondervinden.

De opbrengst is toekomstgericht. Bovendien meet het de inkomsten, zoals rente en dividenden, die een investering verdient en negeert kapitaalwinsten. Deze inkomsten worden genomen in de context van een specifieke periode en worden vervolgens geannualiseerd in de veronderstelling dat de rente of dividenden tegen dezelfde koers zullen worden ontvangen.

Een obligatierendement kan meerdere rendementsopties hebben, afhankelijk van de exacte aard van de belegging. De coupon is de obligatierente vastgesteld bij uitgifte en de couponrente is het rendement betaald door een vastrentend effect. De couponrente is de jaarlijkse couponbetaling die door de emittent wordt betaald ten opzichte van de nominale of nominale waarde van de obligatie.

Het actuele rendement is de rentevoet van de obligatie als een percentage van de huidige koers van de obligatie. Het rendement tot de vervaldag is een schatting van wat een belegger zal ontvangen als de obligatie tot zijn vervaldatum wordt aangehouden.

Risico en opbrengst

Risico is een belangrijk onderdeel van de opbrengst van een belegging. Hoe hoger het risico, hoe hoger het bijbehorende opbrengstpotentieel. Sommige investeringen zijn minder riskant dan andere. Amerikaanse Treasuries dragen bijvoorbeeld minder risico dan aandelen. Aangezien aandelen worden beschouwd als een hoger risico dan obligaties, hebben aandelen doorgaans een hoger opbrengstpotentieel om beleggers te compenseren voor het toegevoegde risico.

Wat is het verschil tussen rendement en opbrengst?

Rendement en rendement beschrijven de prestaties van beleggingen gedurende een bepaalde periode (meestal een jaar), maar ze hebben subtiele en soms belangrijke verschillen. Het rendement is een specifieke manier om het totale rendement van een investering uit te drukken, dat de procentuele stijging ten opzichte van de initiële investeringskosten weergeeft. Opbrengst geeft aan hoeveel inkomsten zijn gegenereerd uit een investering op basis van initiële kosten, maar het omvat geen meerwaarden in de berekening.

Het rendement kan worden toegepast op vrijwel elke belegging, terwijl het rendement iets beperkter is omdat niet alle beleggingen rente of dividenden opleveren. Beleggingsfondsen, aandelen en obligaties zijn drie veelvoorkomende soorten effecten die zowel rendement als rendement hebben.

De formule voor het rendement is:

Huidige prijs - Oorspronkelijke prijs Oorspronkelijke prijs × 100 \ frac {\ text {Huidige prijs} - \ text {oorspronkelijke prijs}} {\ text {oorspronkelijke prijs}} \ keer {100} Oorspronkelijke prijs Huidige prijs - oorspronkelijke prijs × 100

In ons eerdere voorbeeld, als een aandeel wordt gekocht voor $ 50 en verkocht voor $ 60, is uw rendement $ 10 voor de investering. Bij toevoeging van het dividend van $ 1 gedurende de tijd dat het aandeel werd aangehouden, is het totale rendement $ 11, inclusief de meerwaarde en het dividend. Het rendement is:

$ 60 (huidige prijs) + $ 1 (D) - $ 50 (oorspronkelijke prijs) $ 50 = 0, 22 ∗ 100 = 22% rendement, waarbij: D = dividend \ begin {uitgelijnd} & \ frac {\ $ 60 \ resterend (\ text {huidig) Prijs} \ rechts) \ text {} + \ text {} \ $ 1 \ left (\ text {D} \ right) \ text {} - \ text {} \ $ 50 \ left (\ text {Original Price} \ right) } {\ $ 50} \\ & = 0.22 * 100 \\ & = \ text {22 \% Rendement} \\ & \ textbf {waar:} \\ & \ text {D = Dividend} \\ \ end { uitgelijnd} $ 50 $ 60 (huidige prijs) + $ 1 (D) - $ 50 (oorspronkelijke prijs) = 0, 22 ∗ 100 = 22% rendement waar: D = dividend

Overweeg bijvoorbeeld een beleggingsfonds. Het rendement kan worden berekend door de totale betaalde rente en dividenden te nemen en deze te combineren met de huidige aandelenkoers, en dat cijfer vervolgens te delen door de initiële investeringskosten. Het rendement zou betrekking hebben op de rente- en dividendinkomsten die op het fonds zijn verdiend, maar niet op de stijging of daling van de aandelenkoers.

Er zijn verschillende soorten rendementen voor elke obligatie: couponrente, huidig ​​rendement en rendement tot einde looptijd. Opbrengst kan ook minder nauwkeurig zijn dan het rendement, omdat het vaak toekomstgericht is, terwijl het rendement achteruit is. Veel soorten jaarlijkse opbrengsten zijn gebaseerd op toekomstige veronderstellingen dat de huidige inkomsten met hetzelfde tarief zullen worden verdiend.

Lees Uw investeringsrendement berekenen voor meer informatie over rendementen.