Portfolio manager
Een portfoliomanager is een persoon of groep mensen die verantwoordelijk is voor het beleggen van de activa van een wederzijds, op de beurs verhandeld of closed-end fonds, de uitvoering van zijn beleggingsstrategie en het beheer van de dagelijkse portefeuilletransacties. Een portfoliomanager is een van de belangrijkste factoren waarmee rekening moet worden gehouden bij het beleggen in fondsen. Portfolio management kan actief of passief zijn en historische prestatierecords geven aan dat slechts een minderheid van actieve fondsbeheerders consequent de markt verslaat.
ONDERBREKING Portfolio Manager
Een portefeuillemanager heeft grote invloed op een fonds, ongeacht of dat fonds een gesloten of open beleggingsfonds, hedgefonds, durfkapitaalfonds of beursgenoteerd fonds is. De beheerder van de portefeuille van het fonds heeft rechtstreeks invloed op het totale rendement van het fonds. Portefeuillebeheerders zijn daarom meestal ervaren beleggers, makelaars of handelaren, met een sterke achtergrond in financieel beheer en een track record van aanhoudend succes.
Een portfoliomanager, ongeacht de achtergrond, is een actieve manager of een passieve manager. Als een manager een passieve benadering hanteert, weerspiegelt zijn beleggingsstrategie een specifieke marktindex. Bij deze fondsen is de marktindex die als benchmark wordt gebruikt uiterst belangrijk, aangezien een belegger op de lange termijn vergelijkbare rendementen zou verwachten.
Omgekeerd kan een manager een actieve benadering van beleggen hanteren; wat betekent dat hij probeert consequent het gemiddelde marktrendement te verslaan. In dit scenario is de portefeuillebeheerder zelf uiterst belangrijk, omdat zijn beleggingsstijl rechtstreeks resulteert in het rendement van het fonds. Potentiële beleggers moeten het marketingmateriaal van het actieve fonds bekijken voor meer informatie over de beleggingsaanpak.
Belangrijke aspecten van een portfoliomanager
Ongeacht de beleggingsbenadering moeten alle portefeuillebeheerders zeer specifieke kwaliteiten hebben om succesvol te zijn. De eerste is ideeën van oorsprong. Als de portfoliomanager actief is, is de mogelijkheid om origineel inzicht in beleggingen te hebben van het grootste belang. Met meer dan 7.000 bedrijven om uit te kiezen, moeten actieve beleggers slim zijn over waar ze kijken. Als de manager een passieve benadering hanteert, komt het oorspronkelijke inzicht in de vorm van de marktindex die hij heeft besloten te spiegelen. Passieve managers moeten ook slimme keuzes maken over de index.
Daarnaast is de manier waarop een portfoliomanager onderzoek doet erg belangrijk. Actieve managers maken een lijst van duizenden bedrijven en koppelen deze aan een lijst van enkele honderden. De shortlist wordt vervolgens aan fondsanalisten gegeven om de fundamenten van de potentiële beleggingen te analyseren, waarna de portfoliomanager de bedrijven beoordeelt en een investeringsbeslissing neemt. Passieve beheerders doen ook onderzoek door de verschillende passieve benaderingen te bekijken en de methode te kiezen die het meest geschikt is voor het fonds.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.