Schlumberger verslaat winstramingen, maar de voorraad mislukt

Schlumberger NV (SLB) is 's werelds grootste olieveldservicebedrijf en is actief in 85 landen. De oliegigant overtrof de winstverwachtingen vóór de openingsbel op vrijdag 19 juli. Het aandeel ging hoger open maar daalde daarna lager, waardoor een handelsbereik rond zijn 50-daagse eenvoudige voortschrijdend gemiddelde werd vastgesteld op $ 38, 11.

Het bedrijf is een proxy voor de markt voor ruwe olie over de hele wereld. Analisten verwachten voor de tweede helft van het jaar een evenwichtige markt voor olie gezien de vrees voor handelsoorlog en geopolitieke spanningen over de hele wereld. In de Verenigde Staten geeft Schlumberger aan dat de schalieboom tot stilstand komt doordat ontdekkingsreizigers hun uitgaven verlagen en de booractiviteit verminderen.

Schlumberger-aandelen sloten de eerste helft van 2019 op $ 39, 74 op 28 juni, wat een belangrijke input werd voor mijn eigen analyses. Het enige niveau dat overblijft van de eerste helft is het jaarlijkse risiconiveau van $ 51, 25. Er zijn halfjaarlijkse en maandelijkse waardeniveaus op respectievelijk $ 35, 72 en $ 30, 88, met een driemaandelijks risicovol niveau op $ 42, 83. De dagelijkse grafiek toont het aandeel onder een "death cross", met een weekgrafiek klaar voor een downgrade naar neutraal.

Fundamenteel heeft Schlumberger een verhoogde P / E-ratio van 24, 92, maar heeft een royaal dividendrendement van 5, 18%, volgens Macrotrends.

De daggrafiek voor Schlumberger

Schlumberger is sinds 3 augustus 2018 onder een "doodskruis", toen het 50-daagse eenvoudige voortschrijdend gemiddelde onder het 200-dagen eenvoudige voortschrijdende gemiddelde daalde, wat aangeeft dat lagere prijzen in het verschiet liggen. Dit negatieve leidde het aandeel naar het laagste punt in 52 weken van $ 34, 46 op 31 mei.

De 50-daagse en 200-daagse eenvoudige voortschrijdende gemiddelden zijn nu respectievelijk $ 38, 11 en $ 43, 90. De horizontale lijnen zijn het tweede niveau van het tweede halfjaar 2019 op $ 35, 72, het risiconiveau van het derde kwartaal op $ 42, 83 en het jaarlijkse risiconiveau op $ 51, 25. Het waardeniveau voor juli ligt onder de grafiek bij $ 30, 88.

De weekgrafiek voor Schlumberger

De weekgrafiek voor Schlumberger zal worden verlaagd naar neutraal als het aandeel vrijdag 19 juli sluit, onder het gewijzigde gemiddelde van vijf weken van $ 39, 10. Het aandeel ligt ver onder het 200-weekse eenvoudige voortschrijdend gemiddelde, of "omschakeling naar het gemiddelde", op $ 66, 41. De wekelijkse trage stochastische waarde van 12 x 3 x 3 zal naar verwachting deze week oplopen tot 33, 93, tegen 29, 18 op 12 juli. Aan het begin van het jaar was deze waarde 4, 87 ter indicatie van een aandeel dat "te goedkoop was om te negeren" ."

Handelsstrategie: Koop Schlumberger-aandelen op basis van de zwakte ten opzichte van het halfjaarlijkse en maandelijkse waardenniveau op respectievelijk $ 35, 72 en $ 30, 88, en verminder het bezit op sterkte tot het driemaandelijkse en jaarlijkse risiconiveau op respectievelijk $ 42, 83 en $ 51, 25.

Hoe mijn waarden en risiconiveaus te gebruiken: Waardeniveaus en risiconiveaus zijn gebaseerd op de laatste negen wekelijkse, maandelijkse, driemaandelijkse, halfjaarlijkse en jaarlijkse sluitingen. De eerste set niveaus was gebaseerd op de sluitingen op 31 december. Het oorspronkelijke jaarlijkse niveau blijft in het spel. Het weekniveau verandert elke week. Het maandelijkse niveau werd aan het einde van elke maand gewijzigd, het meest recent op 28 juni. Het kwartaalniveau werd ook gewijzigd aan het einde van juni.

Mijn theorie is dat negen jaar volatiliteit tussen sluitingen voldoende is om aan te nemen dat alle mogelijke bullish of bearish gebeurtenissen voor het aandeel worden meegenomen. Om volatiliteit van de aandelenkoers te vangen, moeten beleggers aandelen kopen met een zwakte tot een waarde en de belangen op sterkte verminderen om een riskant niveau. Een pivot is een waarde- of risiconiveau dat binnen zijn tijdshorizon is overtreden. Pivots fungeren als magneten die een grote kans hebben om opnieuw te worden getest voordat hun tijdshorizon verstrijkt.

Hoe 12 x 3 x 3 wekelijkse langzame stochastische metingen te gebruiken: Mijn keuze voor het gebruik van 12 x 3 x 3 wekelijkse langzame stochastische metingen was gebaseerd op een backtesting van vele methoden voor het lezen van aandelenkoersmomentum met als doel de combinatie te vinden die resulteerde in de minste valse signalen. Ik deed dit na de beurscrash van 1987, dus ik ben al meer dan 30 jaar blij met de resultaten.

De stochastische lezing behandelt de laatste 12 weken van hoogtepunten, dieptepunten en sluit voor de voorraad. Er is een ruwe berekening van de verschillen tussen de hoogste hoog en laagste laag versus de sluitingen. Deze niveaus zijn gewijzigd in snel lezen en langzaam lezen, en ik ontdekte dat het langzaam lezen het beste werkte.

De stochastische leesschalen tussen 00.00 en 100.00, met metingen boven 80.00 beschouwd als overbought en metingen onder 20.00 beschouwd als oververkocht. Onlangs merkte ik op dat aandelen de neiging hebben om een ​​piek te bereiken en 10% tot 20% te dalen en meer kort nadat een waarde boven 90, 00 stijgt, dus ik noem dat een "opblazende parabolische bubbel", aangezien een bubbel altijd opspringt. Ik verwijs ook naar een waarde onder 10.00 uur als "te goedkoop om te negeren."

Openbaarmaking: de auteur heeft geen posities in genoemde aandelen en is niet van plan om binnen 72 uur posities in te stellen.