SEC-vergoeding
De SEC-vergoeding is een nominale vergoeding die door de Securities Exchange Act van 1934 is gecreëerd als een extra transactiekost verbonden aan de verkoop van beursgenoteerde aandelen. Deze vergoeding wordt meestal vermeld als een afzonderlijke vergoeding, onafhankelijk van eventuele commissies of vergoedingen. De SEC-vergoeding is formeler bekend als de Section 31-transactiekosten met verwijzing naar Section 31 van de Securities Exchange Act van 1934.
Tot 2007 is de vergoeding 1% van één driehonderdste van de dollarwaarde van de verkochte aandelen. Na 2007 zal de vergoeding 1% zijn van een achthonderdste van de dollarwaarde van de verkochte aandelen.
UITSPLITSING SEC
De opbrengsten van de SEC-vergoeding worden geïnd bij de beursvennootschappen en worden uiteindelijk teruggegeven aan de US Treasury. Nationale effectenbeurzen in de VS moeten ook deze transactiegebaseerde vergoeding betalen, die in hun geval is afgeleid van het volume effecten dat via hun markten wordt verkocht. De regels voor respectieve effectenbeurzen kunnen vereisen dat tussenhandelaren een deel van de vergoedingen betalen. Op hun beurt zouden die makelaar-dealers hun klanten kunnen belasten door die kosten door te berekenen. Makelaars kunnen ook speciale gevallen kiezen waarbij ze de SEC-vergoeding niet doorgeven aan hun klanten.
Waarom de SEC-vergoeding wordt betaald door beurzen en makelaars
Deze vergoeding biedt de overheid het nodige kapitaal om de kosten te betalen die de SEC-regulering van aandelenhandelaren en de aandelenmarkt met zich meebrengt. Dit fonds is met name alleen van toepassing op de verkoop van de meeste aandelenklassen en aandelengerelateerde opties. Voor schuldinstrumenten, zoals obligaties, wordt deze vergoeding niet in rekening gebracht. De SEC-vergoeding wordt niet toegepast op de aankoop van aandelen - alleen op de verkoopzijde van de transactie.
Sectie 31 vereist dat tarieven door de SEC regelmatig worden aangepast, jaarlijks en soms halverwege het jaar, met het potentieel voor stijgingen en dalingen. De bedoeling van de aanpassingen is om de totale inning van transactiekosten van de SEC in een bepaald jaar zo dicht mogelijk te laten bij de reguliere jaarlijkse toewijzing aan de commissie die door het Congres wordt verleend. In het voorjaar van 2018 kondigde de SEC bijvoorbeeld aan dat de tarieven voor de meeste effectentransacties zouden worden vastgesteld op $ 13 per miljoen dollar.
Dit was een verlaging van het tarief voor het fiscale jaar 2018 dat volgens de SEC gedeeltelijk voortkwam uit aanzienlijk hogere dollarbedragen in de voorgaande maanden voor in aanmerking komende transacties. De SEC ging verder met te zeggen dat als er op dat moment een afwijking zou zijn van de niveaus van het dollarbedrag voor gedekte verkooptransacties, verlagingen of verhogingen van het tarief noodzakelijk zouden kunnen zijn.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.