SEC-formulier S-3
Het Security and Exchange Commission (SEC) -formulier S-3 is een vereenvoudigd beveiligingsregistratieformulier dat wordt gebruikt door bedrijven die al aan andere rapportagevereisten hebben voldaan. Het formulier registreert alleen effecten onder de Securities Act van 1933 voor in de VS gevestigde bedrijven. Bedrijven die de S-3 willen gebruiken, moeten hebben voldaan aan alle rapportagevereisten van de Securities Exchange Act van 1934 uit sectie 12 of 15 (d) die de veronderstelling volgen dat bedrijven die zich willen registreren, een vorm van beveiliging hebben ingediend bij de SEC.
SEC-formulier S-3 verklaard
Het SEC-formulier S-3 wordt soms ingediend na een beursgang (IPO) en wordt meestal gelijktijdig met gewone aandelen of preferente aandelen aangeboden.
Er zijn verschillende andere vereisten waaraan een bedrijf moet voldoen om het S-3-formulier in te dienen. In de 12 maanden voorafgaand aan het invullen van het formulier moet een bedrijf aan alle schuld- en dividendvereisten hebben voldaan. De SEC-wet van 1933 vereist ook dat deze formulieren worden ingediend om ervoor te zorgen dat essentiële feiten over het bedrijf worden bekendgemaakt bij de registratie van effecten door het bedrijf. Hierdoor kan de SEC beleggers informatie verstrekken over de aangeboden effecten en wordt de frauduleuze verkoop van dergelijke effecten voorkomen.
Samenstelling van het SEC-formulier S-3
Vorm S-3 bestaat in wezen uit twee delen. Deel één bestaat uit een voorblad, risicofactoren en een prospectus dat uiteindelijk beschikbaar wordt gesteld aan alle potentiële beleggers. Deel twee bestaat uit exposities, toezeggingen en verschillende andere openbaarmakingen die doorgaans niet aan beleggers worden verspreid, maar beschikbaar worden gesteld aan het publiek via het EDGAR-systeem (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) van de SEC.
Het prospectus bestaat voornamelijk uit een samenvattende sectie die alle kritieke informatie over het beveiligingsaanbod bevat, inclusief het beveiligingstype, als het een overallotment-optie is, de uitwisseling (indien aanwezig) waar het zal worden vermeld en hoe de opbrengsten zullen worden gebruikt. Emittenten die tamelijk nieuw of tamelijk onbekend zijn, zullen waarschijnlijk bedrijfsstrategie, sterke punten van de markt en vaak ook financiële basisinformatie over het bedrijf opnemen. Prijsvoorwaarden zijn niet opgenomen tot het definitieve ontwerp van het prospectus, de versie die aan beleggers wordt geleverd met bevestigingen van verkopen van de verzekeraars.
De openbaarmaking van risicofactoren is in het algemeen onderverdeeld in subrubrieken, inclusief risico's die relevant zijn voor het aanbod zelf en risico's verbonden aan de uitgevende onderneming. De meeste risicofactoren zijn te vinden op het meest recente formulier 10-K of formulier 10-Q van de uitgevende onderneming.
Aanvullende secties die moeten worden opgenomen in het S-3-formulier, afhankelijk van het type uitgevende onderneming en het type effect dat wordt uitgegeven, omvatten openbaarmaking van de verhouding tussen inkomsten en vaste kosten, distributieplan en volledige beschrijvingen van de effecten die worden geregistreerd.
In de meeste gevallen geeft het S-3-formulier ook informatie weer over de expertise van de accountants en adviseurs van de uitgevende instelling die de te koop aangeboden effecten valideren.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.