Paragraaf 16 Definitie
Sectie 16 is een Securities Exchange Act van 1934 die de regelgevende archiveringsverantwoordelijkheden beschrijft waaraan bestuurders, functionarissen en hoofdaandeelhouders zich moeten houden. Volgens dit mandaat moet iedereen die direct of indirect een uiteindelijk begunstigde is van meer dan 10% van een onderneming, of een bestuurder of functionaris van de emittent van een dergelijk effect, verklaringen indienen die volgens deze sectie zijn vereist.
De basis van paragraaf 16
Sectie 16 van de Exchange Act van 1934 legt archiveringsnormen op voor 'insiders', de naam gegeven aan functionarissen, directeuren of aandeelhouders, die aandelen bezitten die direct of indirect resulteren in economisch eigendom van meer dan 10% van de gewone aandelen of andere aandelen van de onderneming klasse.
Artikel 16 is eveneens van toepassing op beleggers in openbare bedrijven waarvan de vastrentende effecten (obligaties) op nationale beurzen worden verhandeld. Insiders moeten bij de SEC specifieke formulieren indienen die hun aandelenbelangen bekendmaken en ze moeten beschrijven hoe hun beleggingsposities in de loop van de tijd zijn veranderd, in het licht van eerdere transacties.
Belangrijkste leerpunten
- Artikel 16 is vereist door de SEC om insiders van bedrijven of geconcentreerde houders aan te duiden.
- Sectie 16 beschouwt een persoon als een uiteindelijk gerechtigde, zelfs als die persoon niet rechtstreeks een aandelenbelang in de onderneming bezit.
- Sectie 16 bepaalt dat iedereen die direct of indirect een uiteindelijk begunstigde is van meer dan 10% van een onderneming, of een bestuurder of functionaris van de emittent van een dergelijk effect, verklaringen moet indienen die volgens deze sectie vereist zijn.
Beneficial Ownership
Sectie 16 beschouwt een persoon als een uiteindelijk gerechtigde, zelfs als die persoon niet rechtstreeks een aandelenbelang in de onderneming bezit. Een voorbeeld: degenen die huishoudens delen met directe familieleden die een belang hebben in een gedekte onderneming, zijn eveneens onderworpen aan de vereisten van artikel 16.
Financieel belang in een bedrijf kan ook indirect bestaan als meerdere personen optreden als een groep die collectief de effecten van een gedekte onderneming verwerft, bezit en verkoopt. Bovendien beschouwt Sectie 16 degenen die aandelenderivaten bezitten die bij hun uitoefening aandelenbelangen verschaffen, als uiteindelijk gerechtigden.
Indieningseisen
Sectie 16 vereist dat insiders van een gedekte onderneming formulieren 3, 4 en 5 elektronisch indienen. De SEC vereist formulier 3, dat een eerste verklaring van uiteindelijk gerechtigde is, als er een eerste openbare aanbieding van aandelen of schuldbewijzen is, of als een persoon een bestuurder, functionaris of houder wordt van ten minste 10% van de aandelen van een bedrijf .
Nieuwe bestuurders, nieuwe functionarissen en nieuwe belangrijke aandeelhouders moeten formulier 3 indienen binnen 10 dagen na aankoop van dergelijke beleggingsactiva. Als er een materiële wijziging is in de bedrijven van de insiders van een bedrijf, moeten ze formulier 4 indienen bij de SEC. Bovendien vereist sectie 16 dat insiders die gedurende het jaar aandelentransacties verrichten, formulier 5 indienen als de transacties nog niet op formulier 4 zijn gerapporteerd.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.