Sector ETF
Een sector exchange traded fund (ETF) belegt in de aandelen en effecten van een specifieke sector of sector, meestal geïdentificeerd in de titel van het fonds. Een sector-ETF kan bijvoorbeeld een referentie-index volgen voor energieaandelen of voor technologieaandelen.
Belangrijkste leerpunten
- Een sector-ETF is een beursgenoteerd fonds dat een specifieke industriesector volgt in plaats van de brede markt.
- Sector ETF's zijn beschikbaar voor elke GICS-sector, evenals verschillende ad-hoc- en unieke sectoren die mogelijk geen deel uitmaken van de 11 GICS-sectoren.
- Sector-ETF's kunnen worden gebruikt om in een hele sector te beleggen zonder de afzonderlijke aandelen in die sector te hoeven samenvoegen.
Een inleiding tot Exchange-Traded Funds (ETF's)
Sector ETF's verklaard
Sector-ETF's zijn populair geworden bij beleggers en kunnen worden gebruikt voor hedging en speculatie. Door hun hoge liquiditeitsniveau zijn er zelden grote trackingfouten uit de onderliggende index, zelfs niet tijdens intraday-transacties. De meeste sector-ETF's richten zich op Amerikaanse aandelen, maar sommige beleggen wereldwijd om de wereldwijde prestaties van de sector vast te leggen. Activa worden passief beheerd rond een onderliggende index. Sommige fondsen maken gebruik van indexen van datadiensten zoals S&P en Dow Jones. Er zijn ook leveraged sector-ETF's beschikbaar die ernaar streven het dubbele rendement van de onderliggende index te behalen, zowel op stijgende als dalende handelsdagen.
Een ETF of een op de beurs verhandeld fonds is een verhandelbaar effect dat een index, een grondstof, obligaties of een mandje met activa zoals een indexfonds bijhoudt. In tegenstelling tot beleggingsfondsen, handelt een ETF als een gewone aandelen op een effectenbeurs. ETF's ervaren gedurende de dag prijsveranderingen wanneer ze worden gekocht en verkocht. ETF's hebben doorgaans een hogere dagelijkse liquiditeit en lagere kosten dan aandelen in beleggingsfondsen, waardoor ze een aantrekkelijk alternatief zijn voor individuele beleggers.
Door een ETF te bezitten, krijgen beleggers de diversificatie van een indexfonds en de mogelijkheid om short te verkopen, op marge te kopen en slechts één aandeel te kopen. Een ander voordeel is dat de kostenratio's voor de meeste ETF's lager zijn dan die van het gemiddelde beleggingsfonds. Bij het kopen en verkopen van ETF's moeten beleggers dezelfde commissie betalen aan een makelaar die ze zouden betalen voor elke reguliere bestelling.
GICS-sectoren
Sectoren worden doorgaans beschouwd als brede classificaties. Binnen elke sector kunnen tal van subsectoren en industrieën nader worden afgebakend. De Global Industry Classification Standard (GICS) is de primaire financiële industrienorm voor het definiëren van sectorclassificaties. Er zijn verschillende ETF's die benchmark-indices volgen in deze sectoren.
GICS is ontwikkeld door indexproviders MSCI en Standard and Poor's. De hiërarchie begint met 11 sectoren die verder kunnen worden afgebakend naar 24 industriegroepen, 68 industrieën en 157 subindustrieën. Het volgt een coderingssysteem dat een code van elke groep toewijst aan elk bedrijf dat openbaar op de markt wordt verhandeld. Het GICS-coderingssysteem is in de hele industrie geïntegreerd en maakt een gedetailleerde rapportage en voorraadonderzoek via financiële technologie mogelijk.
Sector ETF-voorbeelden
De 11 brede GICS-sectoren die gewoonlijk worden gebruikt voor sectorale uitsplitsingsrapporten omvatten het volgende (naast elke sector is het tickersymbool voor een overeenkomstige sector-ETF. Er is meer dan één ETF voor elke sector):
- Energie: XLE
- Materialen: XLB
- Industrieën: XLI
- Discretionair voor consumenten: XLY
- Nietjes voor consumenten: XLP
- Gezondheidszorg: XLV
- Financiële gegevens: XLF
- Informatietechnologie: SMH
- Telecommunicatiediensten: XTL
- Hulpprogramma's: XLU
- Onroerend goed: IYR