Serie 34
De Series 34 is een examen en licentie vereist voor personen die buiten de beurs forex-transacties met particuliere klanten willen aangaan. Het maakt deel uit van het registratie- en certificeringsproces voor de meeste forexmanagers, dealers en tussenpersonen.
Serie 34 afbreken
Het Series 34-examen, ook bekend als het Retail Off-Exchange Forex-onderzoek, is een examen van de National Futures Association (NFA) dat wordt beheerd door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Bij het behalen van het examen staat een persoon bekend als een 'forex AP' of 'forex Associated Person'.
Volgens de NFA is het verkrijgen van Series 34-certificering vereist voor iedereen die goedkeuring zoekt als een forexbedrijf of forex-persoon voordat hij deelneemt aan forex buiten de beurs, tenzij hij al geslaagd is voor de Series 3 (National Commodities Futures Examination) of de Series 32 (Limited Futures-examenreglement) examens. Ze moeten ook de Series 34 binnen de afgelopen twee jaar zijn gepasseerd of zijn continu geregistreerd bij een NFA-lidfirma na het passeren van de Series 34 zonder een registratievertraging van meer dan twee jaar.
Serie 34 exameninhoud
Het Series 34-examen bestaat uit 40 meerkeuzevragen. Kandidaten hebben 60 minuten om het te voltooien. Om te slagen voor het examen, moet de aanvrager minstens 28 vragen krijgen om een voldoende te halen.
Het volgende is een voorbeeldlijst van de belangrijkste onderwerpen die worden behandeld door het Series 34-examen, hoewel dit niet uitputtend is (zie voor meer informatie de inhoud van de NFA Retail Off-Exchange Forex-exameninhoud):
- Sectie A : Definities en terminologie - Amerikaanse / Europese termen; Basis, offerte, voorwaarden en secundaire valuta; Bieden / vragen spread; Onderpand, gereguleerde entiteiten opgenomen in de Commodity Exchange Act; borg, marge; Kruissnelheden, kruisen en paren; Directe en indirecte koersen; Wisselkoers; Forward Punten; Forward rate / bid forward rate; Renteverschil en pariteit; Mark-up en mark-downs; PIP's; rollovers; Spotprijs / prijs; Handels- / afwikkelingsdatum; Swaps.
- Sectie B : Forex Trading Berekeningen - Cross rate transacties; Effecten van hefboomberekeningen; Verrekening van posities; Open handelsvariatie; Winst- en verliesberekeningen; Pip-waarde, prijs na pips; Retour op onderpand. borg; marge; en transactiekosten.
- Sectie C : Risico's verbonden aan Forex Trading - Land / soeverein risico; Krediet, wisselkoers; rentevoet, liquiditeit, markt, operationeel risico; Regeling en risico Herstaat.
- Sectie D : Forexmarkt - Concepten, theorieën, economische factoren en indicatoren, deelnemers: betalingsbalans; Handelsbalans; Bank voor Internationale Betalingen (BIS); Kapitaalrekening en zichtrekening; Centrale bankactiviteiten, interventie, gesteriliseerde interventie; Clearing House Interbank Payment System (CHIPS); Kortingspercentage; Economische indicatoren: werkgelegenheid, consumentenbestedingen, inkomen, industrie en inflatie-indicatoren; Elasticiteit van wisselkoersen; Wisselkoersinterventie; Wisselkoersvolatiliteit; Federal Reserve Board, Fedwire; Fiscaal beleid; Fisher-effect; Indicatoren voor buitenlandse investeringen; Bruto nationaal product, bruto binnenlands product; Inflatie; Interbancaire overdrachts- en afwikkelingssystemen; Internationaal Fisher-effect; Internationaal Monetair Fonds; Portefeuillesaldo; Rol van centrale banken; Theorie van elasticiteit; Theorie van koopkrachtpariteit en de Wereldhandelsorganisatie.
- Deel E : Forex regelgevingsvereisten - CFTC-voorschriften, waaronder: Sluiten van compenserende posities, Openbaarmaking van winstgevende versus niet-winstgevende rekeningen, Verbod op garanties tegen verlies, Registratievereisten, Opnieuw citeren, Veiligheidsdeposito's, Specifieke handelsvergunning; CFTC-jurisdictie en jurisdictiebeperkingen; Belangenconflicten; Openbaarmakingen aan klanten; Jurisdictief en regelgevend kader; Ken uw klant; NFA interpretatieve kennisgevingen, waaronder: De toewijzing van geboste retail Forex-bestellingen voor meerdere accounts, Forex-transacties, Vereisten voor Forex-transacties, Toezicht op het gebruik van elektronische handelssystemen, Verbod op het gebruik van bepaalde elektronische financieringsmechanismen (van kracht per 31 januari 2015) ; NFA-lidmaatschap en bijbehorende lidmaatschapsvereisten; Promotiemateriaal & verzoek; Rapporten aan klanten, bevestigingen, maandelijkse overzichten; Borg regels; Beveiliging van klantgelden, geen scheiding.