Serie 66-examen
De Series 66 is een examen en een licentie die bedoeld is om personen te kwalificeren als vertegenwoordigers van beleggingsadviseurs of effectenagenten. Serie 66, ook bekend als het Uniform Gecombineerd Staatsrechtonderzoek, behandelt onderwerpen die relevant zijn voor het verstrekken van beleggingsadvies en het uitvoeren van effectentransacties voor klanten.
Vanaf december 2018 had de North American Securities Administrators Association (NASAA), die het Series 66-examen creëert, zijn vragen bijgewerkt vanwege recente wijzigingen in de belastingwetgeving. Vragen met de belastingcode voor 2018 zijn in januari 2019 uitgerold.
Inzicht in de Serie 66
De Series 66-certificering is ontwikkeld door de NASAA op basis van verzoeken van de industrie. Het examen wordt afgenomen door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), die ook verantwoordelijk is voor het verwerken en verspreiden van testresultaten. Het Series 7-examen van FINRA is een vereiste voor de Series 66, wat betekent dat het met succes moet worden voltooid samen met de Series 66 voordat een kandidaat zich kan aanmelden om zich in een staat te registreren.
Er is geen volgorde waarin de Series 7 en Series 66 moeten worden genomen. Personen die geslaagd zijn voor de Series 7 kunnen de Series 66 afleggen om te voorkomen dat ze het moeilijkere Series 65-examen moeten afleggen.
Belangrijkste leerpunten
- Personen die vertegenwoordiger van een beleggingsadviseur of effectenagent willen worden, moeten zowel het Serie 66- als het Serie 7-examen afleggen.
- Het Series 66-examen heeft 100 meerkeuzevragen die worden gescoord en een kandidaat moet 73 van die vragen correct beantwoorden om te slagen.
- Het uitgebreide examen behandelt onderwerpen zoals economische factoren, de kenmerken van beleggingsvehikels, beleggingsstrategieën voor klanten / klanten en wet- en regelgeving.
Serie 66 examenstructuur
De inhoud van het Series 66-examen omvat 100 meerkeuzevragen die zijn gescoord en 10 pretestvragen die niet zijn gescoord. Kandidaten hebben een maximale tijd van 150 minuten om het examen af te ronden.
Om een voldoende score te behalen, moet een kandidaat 73 van de 100 gescoorde vragen correct beantwoorden. De examenbeheerder biedt elektronische rekenmachines die de kandidaten kunnen gebruiken, en dit zijn de enige rekenmachines die in de examenruimte zijn toegestaan. Een droog uitwisbare marker en whiteboard zijn aanwezig.
Harde straffen worden opgelegd aan iedereen die wordt betrapt op valsspelen of probeert te valsspelen op het Series 66-examen.
Studie- of referentiematerialen van welke aard dan ook zijn niet toegestaan in de onderzoeksruimte en er zijn zware straffen voor iedereen die betrapt wordt op valsspelen of probeert te valsspelen. De werkgever van een individu kan een kandidaat voor het examen registreren door een formulier U4 of formulier U-10 in te dienen en het examengeld van $ 165 te betalen. De informatiepagina Series 66 van FINRA heeft aanvullende informatie.
Serie 66 exameninhoud
De NASAA werkt informatie over de inhoud van het examen bij en publiceert deze online. Vanaf maart 2019 worden de examenvragen als volgt verdeeld:
- Economische factoren en bedrijfsinformatie (5%): deze sectie bevat vijf vragen over financiële rapportage (zoals financiële ratio's, SEC-deponeringen en jaarverslagen), kwantitatieve methoden (zoals intern rendement en netto contante waarde) en soorten risico (zoals markt-, rente-, inflatie-, politieke, liquiditeits- en andere risico's).
- Kenmerken beleggingsvehikels (20%): De 20 vragen in deze sectie omvatten, maar zijn niet beperkt tot: methoden die worden gebruikt om vastrentende effecten, soorten en kenmerken van derivaten, alternatieve beleggingen en op verzekeringen gebaseerde producten te waarderen.
- Aanbevelingen en strategieën voor beleggingen van klanten / klanten (30%): De 30 vragen in deze sectie omvatten, maar zijn niet beperkt tot: soorten klanten (inclusief particulieren, bedrijven en trusts en landgoederen), klantprofilering (inclusief financiële doelen, huidige financiële status en risicotolerantie), kapitaalmarkttheorie, portefeuille managementstrategieën, fiscale overwegingen, pensioenplanning, handelsrekeningen en prestatiemeting.
- Wetten, voorschriften en richtlijnen, inclusief een verbod op onethische handelspraktijken (45%): deze sectie bevat 45 vragen over staats- en federale effectenhandelingen samen met gerelateerde regels en voorschriften, ethische praktijken en fiduciaire verplichtingen.