Definitie Aandeelhoudersverhouding
De equity equity ratio geeft aan hoeveel van de activa van het bedrijf worden gefinancierd door aandelen. Hoe lager het ratio-resultaat, hoe meer schulden een bedrijf heeft gebruikt om zijn activa te betalen. Het laat ook zien hoeveel aandeelhouders zouden ontvangen in geval van een bedrijfsbrede liquidatie.
De verhouding, uitgedrukt als een percentage, wordt berekend door het totale eigen vermogen te delen door de totale activa van de onderneming en het vertegenwoordigt het bedrag van de activa waarop de aandeelhouders een restvordering hebben. De cijfers die zijn gebruikt om de ratio te berekenen, zijn afkomstig uit de balans van de onderneming.
Belangrijkste leerpunten
- De verhouding eigen vermogen geeft aan hoeveel van de activa van een bedrijf worden gefinancierd door eigen vermogen.
- Hoe dichter het ratio-resultaat van een onderneming bij 100% ligt, hoe meer activa het met eigen vermogen heeft gefinancierd in plaats van schulden aan te gaan.
- De ratio laat zien hoeveel een bedrijf afhankelijk is van schulden en hoe financieel stabiel het op de lange termijn kan zijn.
De formule voor de aandeelhoudersverhouding is
Shareholder Equity Ratio = Total Shareholder EquityTotal Assets \ text {Shareholder Equity Ratio} = \ dfrac {\ text {Total Shareholder Equity}} {\ text {Total Assets}} Shareholder Equity Ratio = Total AssetsTotal Shareholder Equity
01:29Wat is de equity equity ratio?
Wat vertelt de equity equity ratio?
De balans is opgesteld in de vorm van de volgende boekhoudkundige vergelijking:
SE = A − Lwhere: SE = Eigen vermogen A = Activa \ begin {uitgelijnd} & \ text {SE} = \ text {A} - \ text {L} \\ & \ textbf {where:} \\ & SE = \ text {Eigen vermogen} \\ & A = \ text {Activa} \\ & L = \ text {Verplichtingen} \ end {uitgelijnd} SE = A − Lwhere: SE = Eigen vermogenA = Activa
Als een onderneming al haar activa voor contanten heeft verkocht en alle verplichtingen heeft afgelost, is de resterende contanten gelijk aan het eigen vermogen van de onderneming. Het eigen vermogen van een bedrijf is de som van gewone aandelen, extra gestort kapitaal en ingehouden winsten. De som van deze onderdelen wordt beschouwd als de werkelijke waarde van een bedrijf.
Wanneer de aandeelhoudersratio van een bedrijf de 100% nadert, betekent dit dat het bedrijf bijna al zijn activa met eigen vermogen heeft gefinancierd, in plaats van schulden aan te gaan. Het berekenen van de ratio voor één bedrijf heeft niet zoveel betekenis totdat u het vergelijkt met de benchmarks van de branche en van concurrenten, omdat elke branche zijn eigen standaard of genormaliseerd niveau van eigen vermogen ten opzichte van activa heeft.
Voorbeeld van het gebruik van de equity equity ratio
Stel dat u een bedrijf analyseert op mogelijke investeringen en ABC Widgets, Inc. wilt beoordelen op zijn financiële kracht en algehele schuldsituatie. U begint met het berekenen van de aandeelhoudersratio. Uit de balans van de onderneming ziet u dat het een balanstotaal heeft van $ 3, 0 miljoen, een totale verplichting van $ 750.000 en een totaal eigen vermogen van $ 2, 25 miljoen. Bereken de verhouding als volgt:
- Eigen vermogen ratio = $ 2.250.000 / 3.000.000 = .75 of 75%
Dit vertelt u dat ABC Widgets 75% van zijn activa heeft gefinancierd met eigen vermogen, wat betekent dat slechts 25% wordt gefinancierd door schulden. Met andere woorden, als ABC Widgets al zijn activa zou liquideren om zijn schuld af te lossen, zouden de aandeelhouders 75% van de financiële middelen van het bedrijf behouden.
Hoe een bedrijfsliquidatie plaatsvindt
Als een bedrijf ervoor kiest om te liquideren, worden alle bedrijfsmiddelen verkocht en hebben de schuldeisers en aandeelhouders vorderingen op de activa. Gedekte schuldeisers hebben de eerste prioriteit, op basis van de specifieke activa die als onderpand voor een schuld dienen.
Andere schuldeisers, zoals obligatiehouders, zijn de volgende om activa te claimen, gevolgd door de aandeelhouders. Voorkeursaandeelhouders hebben voorrang op gewone aandeelhouders wanneer een bedrijf ervoor kiest te liquideren. Een groter vermogenssaldo betekent dat aandeelhouders meer kans hebben om bepaalde activa te ontvangen tijdens de liquidatie. Er zijn echter veel gevallen waarin aandeelhouders geen waarde ontvangen, zoals een faillissementsituatie wanneer een bedrijf in liquidatie wordt gedwongen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.