Investeringen op korte termijn
Kortetermijnbeleggingen, ook bekend als verhandelbare effecten of tijdelijke beleggingen, zijn beleggingen die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet, meestal binnen 5 jaar. Veel kortetermijninvesteringen worden al na 3-12 maanden verkocht of omgezet in contanten. Enkele veel voorkomende voorbeelden van kortetermijnbeleggingen zijn CD's, geldmarktrekeningen, hoogrentende spaarrekeningen, staatsobligaties en schatkistpapier. Meestal zijn deze beleggingen hoogwaardige en zeer liquide activa of beleggingsvehikels.
Kortetermijninvesteringen kunnen ook specifiek betrekking hebben op financiële activa - van een vergelijkbare soort, maar met enkele aanvullende vereisten - die eigendom zijn van een bedrijf. Opgenomen in een afzonderlijk account,
en vermeld in het gedeelte met vlottende activa van de bedrijfsbalans, zijn dit investeringen die een bedrijf heeft gedaan en die naar verwachting binnen een jaar in contanten worden omgezet.
Investeringen op korte termijn
Hoe kortetermijninvesteringen werken
Het doel van een kortetermijninvestering - voor zowel bedrijven als individuele / institutionele beleggers - is kapitaal te beschermen en tegelijkertijd een rendement te genereren dat vergelijkbaar is met een Treasury bill index-fonds of een andere vergelijkbare benchmark.
Bedrijven met een sterke kaspositie hebben een kortetermijnbeleggingsrekening op hun balans. Als gevolg hiervan kan het bedrijf het zich veroorloven om overtollige contanten te beleggen in aandelen, obligaties of kasequivalenten om een hogere rente te verdienen dan wat zou worden verdiend met een normale spaarrekening.
Er zijn twee basisvereisten voor een bedrijf om een investering als kortlopend te classificeren. Ten eerste moet het liquide zijn, zoals een beursgenoteerd aandeel op een grote beurs die frequent verhandeld wordt of Amerikaanse staatsobligaties. Ten tweede moet het management de intentie hebben om het effect binnen een relatief korte periode, zoals 12 maanden, te verkopen. Verhandelbare schuldbewijzen, ook wel "kortlopend papier" genoemd, die binnen een jaar of minder aflopen, zoals Amerikaanse schatkistpapier en handelspapier, gelden ook als kortetermijninvesteringen.
Verhandelbare aandelen zijn onder meer beleggingen in gewone en preferente aandelen. Verhandelbare schuldbewijzen kunnen bedrijfsobligaties zijn, dat wil zeggen obligaties uitgegeven door een ander bedrijf, maar ze moeten ook een korte looptijd hebben en moeten actief worden verhandeld om als liquide te worden beschouwd.
Belangrijkste leerpunten
- Kortetermijnbeleggingen zijn verhandelbare effecten of zeer liquide activa die zijn ontworpen om een veilige, tijdelijke parkeerplaats te bieden voor overtollig contant geld.
- Kortetermijnbeleggingen kunnen ook betrekking hebben op deelnemingen die een bedrijf bezit maar voornemens is binnen een jaar te verkopen of (indien schuld) binnen een jaar vervalt.
- Cd's, geldmarktrekeningen en schatkistcertificaten zijn veel voorkomende soorten kortlopende beleggingen met een laag risico.
Voorbeelden van kortetermijninvesteringen
Enkele veel voorkomende kortetermijninvesteringen en strategieën die door bedrijven en individuele beleggers worden gebruikt, zijn onder meer:
- Depositocertificaten (CD's): deze deposito's worden aangeboden door banken en betalen doorgaans een hogere rente omdat ze contant geld opsluiten voor een bepaalde periode. Ze zijn FDIC-verzekerd tot $ 250.000.
- Geldmarktrekeningen: rendementen op deze FDIC-verzekerde rekeningen zullen die op spaarrekeningen verslaan, maar vereisen een minimale investering. Houd er rekening mee dat geldmarktrekeningen verschillen van geldmarktfondsen, die niet FDIC-verzekerd zijn.
- Treasuries: er zijn verschillende van deze door de overheid uitgegeven obligaties, zoals bankbiljetten, rekeningen, obligaties met variabele rente en Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS).
- Obligatiefondsen: aangeboden door professionele vermogensbeheerders / beleggingsmaatschappijen, deze fondsen zijn beter voor een korter tijdsbestek en kunnen een beter dan gemiddeld rendement bieden voor het risico. Houd rekening met de kosten.
- Gemeentelijke obligaties: deze obligaties, uitgegeven door lokale, provinciale of niet-federale overheidsinstanties, kunnen hogere opbrengsten en belastingvoordelen bieden, omdat ze vaak zijn vrijgesteld van inkomstenbelasting.
- Peer-to-peer (P2P) leningen: overtollig geld kan in het spel worden gebracht via een van deze kredietplatforms die leners koppelen aan kredietverstrekkers.
- Roth IRA's: voor particulieren kunnen deze voertuigen flexibiliteit en een verscheidenheid aan investeringsopties bieden. Bijdragen, maar geen winsten, aan Roth IRA's kunnen te allen tijde worden ingetrokken, zonder boete of verschuldigde belastingen.
Als u overtollige liquide middelen heeft, is het wellicht voordeliger om deze te gebruiken om schulden met een hogere rente af te lossen dan om deze te beleggen in kortlopende beleggingen met een laag risico maar met een laag rendement.
Voorbeeld uit de praktijk van kortetermijninvesteringen
Op 31 maart 2018, kwartaaloverzicht, rapporteerde Microsoft Corp. dat het op zijn balans $ 135 miljard aan kortetermijninvesteringen had. De grootste component bestond uit effecten van de Amerikaanse overheid en overheidsinstellingen, die $ 108 miljard bedroegen. Dit werd gevolgd door bedrijfsobligaties / obligaties ter waarde van $ 6, 1 miljard, buitenlandse staatsobligaties ter waarde van $ 4, 7 miljard, hypotheek / door activa gedekte effecten op $ 3, 8 miljard, depositocertificaten (CD's) ter waarde van $ 2 miljard en gemeentelijke effecten op $ 269 miljoen.
Apple Inc. had ook kortetermijnbeleggingen, genoteerd als verhandelbare effecten, van $ 254 miljard per 31 maart 2018. De twee belangrijkste investeringen waren bedrijfseffecten, die $ 138 miljard vertegenwoordigden, en US Treasury / agency-effecten, die $ 62, 3 miljard waren. De investering van het bedrijf in commercial paper was $ 17, 4 miljard waard en de beleggingsfondsen waren $ 800 miljoen. Apple had ook niet-Amerikaanse overheidseffecten van $ 8, 2 miljard en certificaten / termijndeposito's van $ 7, 3 miljard. Hypotheek / door activa gedekte effecten bedroegen $ 20 miljard en gemeentelijke effecten $ 973 miljoen, afgerond op de korte termijn investeringen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.