Eenvoudige versus exponentiële voortschrijdende gemiddelden: wat is het verschil?

Handelaren gebruiken voortschrijdende gemiddelden (MA) om handelsgebieden aan te wijzen, trends te identificeren en markten te analyseren. Voortschrijdende gemiddelden helpen handelaren de trend in een effect of markt, of het ontbreken daarvan, te isoleren, en kunnen ook aangeven wanneer een trend kan omkeren. Twee van de meest voorkomende typen zijn eenvoudig en exponentieel. We zullen de verschillen tussen deze twee voortschrijdende gemiddelden bekijken, waardoor handelaren kunnen bepalen welke ze moeten gebruiken.

Voortschrijdende gemiddelden onthullen de gemiddelde prijs van een verhandelbaar instrument gedurende een bepaalde periode. Er zijn echter verschillende manieren om gemiddelden te berekenen en daarom zijn er verschillende soorten voortschrijdende gemiddelden. Ze worden "verplaatsen" genoemd omdat, naarmate de prijs beweegt, nieuwe gegevens aan de berekening worden toegevoegd, waardoor het gemiddelde wordt gewijzigd.

Eenvoudig voortschrijdend gemiddelde

Om een ​​10-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) te berekenen, voegt u de slotkoersen van de laatste 10 dagen toe en deelt u dit door 10. Om een ​​20-daags voortschrijdend gemiddelde te berekenen, voegt u de slotkoersen over een periode van 20 dagen toe en deelt u dit door 20 .

Gegeven de volgende reeks prijzen:
$ 10, $ 11, $ 11, $ 12, $ 14, $ 15, $ 17, $ 19, $ 20, $ 21
De SMA-berekening zou er als volgt uitzien:
$ 10 + $ 11 + $ 11 + $ 12 + $ 14 + $ 15 + $ 17 + $ 19 + $ 20 + $ 21 = $ 150
Periode van 10 dagen SMA = $ 150/10 = $ 15

Oude gegevens vallen weg ten gunste van nieuwe gegevens, zoals de Chart Basics Walkthrough laat zien . Een gemiddelde over tien dagen wordt opnieuw berekend door de nieuwe dag toe te voegen en de tiende dag te laten vallen, en dit proces gaat voor onbepaalde tijd door.

De volgende grafiek toont een 100-daagse SMA toegepast op een grafiek van Macys, Inc. (M). Het helpt de downtrend aan de linkerkant en de rally aan de rechterkant van de grafiek te markeren. Op elk willekeurig moment toont deze SMA-lijn de gemiddelde prijs van de meest recente 100 handelssessies / kaarsen.

Exponentieel voortschrijdend gemiddelde

Het exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) richt zich meer op recente prijzen dan op een lange reeks gegevenspunten, omdat het eenvoudige voortschrijdende gemiddelde vereist is.

Om een ​​EMA te berekenen

Huidige EMA = ((prijs (huidig) - vorige EMA) X-multiplier) + vorige EMA.

De belangrijkste factor is de afvlakkingsconstante die = 2 / (1 + N) waarbij N = het aantal dagen.

Een 10-daagse EMA = 2 / (1 + 10) = 0, 1818

Een EMA van 10 dagen weegt bijvoorbeeld de meest recente prijs op 18, 18 procent, waarbij elk datapunt daarna steeds minder waard wordt. De EMA werkt door het verschil tussen de prijs van de huidige periode en de vorige EMA te wegen en het resultaat toe te voegen aan de vorige EMA. Hoe korter de periode, hoe meer gewicht wordt toegepast op de meest recente prijs.

Belangrijkste verschillen

SMA en EMA worden verschillend berekend. Door de berekening reageert de EMA sneller op prijsveranderingen en reageert de SMA trager. Dat is het belangrijkste verschil tussen de twee. De een is niet noodzakelijk beter dan de ander.

Soms reageert de EMA snel, waardoor een handelaar uit een transactie op een hik uit de markt stapt, terwijl de trager bewegende SMA de persoon in de handel houdt, wat resulteert in een grotere winst nadat de hik is beëindigd. Op andere momenten kan het tegenovergestelde gebeuren. De sneller bewegende EMA signaleert problemen sneller dan de SMA, en dus raakt de EMA-handelaar sneller uit de problemen, waardoor die persoon tijd en geld bespaart.

Elke handelaar moet beslissen welke MA beter is voor zijn of haar specifieke strategie. Veel kortetermijnhandelaren gebruiken EMA's omdat ze op de hoogte willen worden gebracht zodra de koers de andere kant op beweegt. Langere-termijnhandelaren vertrouwen meestal op SMA's, omdat deze beleggers niet haasten om op te treden en liever minder actief bezig zijn met hun transacties.

Uiteindelijk komt het neer op persoonlijke voorkeur. Zet een EMA en SMA van dezelfde lengte in een grafiek en kijk welke u helpt betere handelsbeslissingen te nemen.

De volgende grafiek toont een 100-daagse SMA (blauw) en EMA (roze) op een grafiek van Alphabet Inc. (GOOG). De EMA reageert sneller op prijsveranderingen en heeft de neiging dichter bij de prijsactie te blijven hangen. De SMA reageert trager en heeft de neiging om verder van de prijs te blijven, waardoor er meer ruimte is.

Als algemene richtlijn geldt dat wanneer de prijs boven een eenvoudige of exponentiële MA ligt, de trend omhoog is en wanneer de prijs onder de MA ligt, de trend omlaag is. Om deze richtlijn te kunnen gebruiken, had het voortschrijdend gemiddelde in het verleden inzicht moeten bieden in trends en trendveranderingen. Kies een berekeningsperiode - zoals 10, 20, 50, 100 of 200 - die de trend benadrukt, maar wanneer de prijs erdoorheen beweegt, heeft de neiging een omkering te vertonen. Dit is van toepassing ongeacht of u een eenvoudige of exponentiële MA gebruikt. Test verschillende MA's om te zien welke het beste werkt door de ingangen op de indicator in uw kaartplatform te wijzigen. Verschillende MA's maken het werken op verschillende soorten financiële instrumenten, waaronder aandelen, beter.

Speciale overwegingen

Als achterblijvende indicatoren dienen voortschrijdende gemiddelden goed als steun- en weerstandslijnen. Tijdens een opwaartse trend trekt de prijs vaak terug naar het MA-gebied en stuitert deze vervolgens af, zoals een aantal keren te zien is in de bovenstaande grafiek.

Als de prijzen in een opwaartse trend onder de MA breken, kan de opwaartse trend afnemen of kan de markt tenminste consolideren. Als de prijzen in een dalende trend boven een zwevend gemiddelde uitkomen, begint de trend te stijgen of te consolideren. In dit geval kan een handelaar opletten dat de prijs door de MA gaat om een ​​kans of gevaar te signaleren.

Andere handelaren zijn niet zo bezorgd over prijzen die door de MA gaan, maar zullen in plaats daarvan twee MA's van verschillende lengtes op hun kaart zetten en dan kijken of de MA's oversteken.

De onderstaande grafiek gebruikt een 50- en 100-daagse SMA in de SPDR S&P 500 ETF (SPY). Soms gaven de MA-crossovers zeer goede signalen die tot grote winsten zouden hebben geleid, en op andere momenten resulteerden de cross-overs in slechte signalen. Dit benadrukt een van de zwakke punten van voortschrijdende gemiddelden. Ze werken goed wanneer de prijs grote trendbewegingen maakt, maar doen het meestal slecht als de koers zijwaarts beweegt, zoals aan de linkerkant van de grafiek.

Kijk voor langere periodes naar de 50- en 100-daagse of 100- en 200-daagse voortschrijdende gemiddelden voor langere termijn richting. Als u bijvoorbeeld het voortschrijdend gemiddelde van 100 en 200 dagen gebruikt, als het voortschrijdend gemiddelde van 100 dagen onder het gemiddelde van 200 dagen kruist, wordt dit het overlijdenskruis genoemd. Een belangrijke neerwaartse beweging is al aan de gang. Een 100-daags voortschrijdend gemiddelde dat boven een 200-daags voortschrijdend gemiddelde kruist, wordt het gouden kruis genoemd en geeft aan dat de prijs is gestegen en dit kan blijven doen. Handelaren op kortere termijn kunnen bijvoorbeeld een MA van 8 en 20 periodes bekijken. De combinaties zijn eindeloos.

Belangrijkste leerpunten

• Voortschrijdende gemiddelden (MA) vormen de basis voor grafiek- en tijdreeksanalyse.
• Eenvoudige voortschrijdende gemiddelden en de meer complexe exponentiële voortschrijdende gemiddelden helpen de trend te visualiseren door prijsbewegingen glad te strijken.
• Het ene type MA is niet noodzakelijk beter dan het andere, maar afhankelijk van hoe een handelaar voortschrijdende gemiddelden gebruikt, kan een beter zijn voor dat specifieke individu.