Spotprijs
De contante prijs is de huidige prijs op de markt waarop een bepaald activum, zoals een effect, handelswaar of valuta, kan worden gekocht of verkocht voor onmiddellijke levering. Hoewel spotprijzen specifiek zijn voor zowel tijd als plaats, neigt de spotprijs van de meeste effecten of grondstoffen in een wereldwijde economie wereldwijd tamelijk uniform te zijn bij de verwerking van wisselkoersen. In tegenstelling tot de spotprijs is een futures-prijs een overeengekomen prijs voor toekomstige levering van het actief.
01:25Spotprijs
Basisprincipes van spotprijs
Spotprijzen worden het vaakst genoemd in relatie tot de prijs van commodity futures-contracten, zoals contracten voor olie, tarwe of goud. Dit komt omdat aandelen altijd ter plekke worden verhandeld. U koopt of verkoopt een aandeel tegen de genoteerde prijs en ruilt het aandeel vervolgens in voor contant geld.
Een futures-contractprijs wordt meestal bepaald aan de hand van de contante prijs van een grondstof, verwachte veranderingen in vraag en aanbod, het risicovrije rendement voor de houder van de grondstof en de kosten van transport of opslag in relatie tot de vervaldatum van het contract. Futures-contracten met langere looptijden brengen normaal hogere opslagkosten met zich mee dan contracten met nabije vervaldata.
Spotprijzen zijn constant in beweging. Hoewel de spotprijs van een effect, grondstof of valuta belangrijk is in termen van directe koop- en verkooptransacties, is het misschien belangrijker voor de grote derivatenmarkten. Opties, futurescontracten en andere derivaten stellen kopers en verkopers van effecten of grondstoffen in staat om een specifieke prijs vast te leggen voor een toekomstige tijd wanneer zij het onderliggende actief willen leveren of in bezit nemen. Via derivaten kunnen kopers en verkopers het risico van constant fluctuerende spotprijzen gedeeltelijk verminderen.
Futures-contracten bieden ook een belangrijk middel voor producenten van agrarische grondstoffen om de waarde van hun gewassen af te dekken tegen prijsschommelingen.
De relatie tussen spotprijzen en futures-prijzen
Het verschil tussen spotprijzen en futures-contractprijzen kan aanzienlijk zijn. Futures-prijzen kunnen contango of backwardation zijn. Contango is wanneer futures-prijzen dalen om aan de lagere spotprijs te voldoen. Backwardation is wanneer futures-prijzen stijgen om aan de hogere spotprijs te voldoen. Backwardation heeft de neiging om netto longposities te bevoordelen, aangezien futures-prijzen zullen stijgen om de spotprijs te halen naarmate het contract dichterbij komt te lopen. Contango is voorstander van shortposities, omdat de futures waarde verliezen naarmate het contract vervalt en convergeert met de lagere spotprijs.
Futures-markten kunnen van contango naar backwardation gaan, of vice versa, en kunnen gedurende een korte of langere periode in beide staten blijven. Kijken naar zowel spotprijzen als futures-prijzen is gunstig voor futures-handelaren.
- Spotprijs is de prijs die handelaren betalen voor onmiddellijke levering van een actief, zoals een effect of valuta. Ze zijn constant in beweging.
- Spotprijzen worden gebruikt om futuresprijzen te bepalen en zijn hiermee gecorreleerd.
Voorbeelden van spotprijzen
Een actief kan verschillende spot- en futures-prijzen hebben. Goud kan bijvoorbeeld een spotprijs hebben van $ 1.000, terwijl de futuresprijs $ 1.300 kan zijn. Evenzo kan de prijs voor effecten worden verhandeld in verschillende reeksen op de aandelenmarkt en de futuresmarkt. Apple Inc. (AAPL) kan bijvoorbeeld worden verhandeld tegen $ 200 op de aandelenmarkt, maar de uitoefenprijs van zijn opties kan $ 150 zijn op de futures-markt, wat een weerspiegeling is van pessimistische handelspercepties van zijn toekomst.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.