Stable Value Fund Defined
Een fonds met stabiele waarde is een portefeuille van obligaties die verzekerd zijn om de belegger te beschermen tegen een daling van de opbrengst of een verlies van kapitaal. De eigenaar van een fonds met stabiele waarde blijft de overeengekomen rentebetalingen ontvangen, ongeacht de staat van de economie.
Dergelijke fondsen zijn een optie in sommige pensioenplannen, zoals bedrijf 401 (k) plannen.
Inzicht in het Stable Value Fund
Stabiele waardefondsen beleggen in hoogwaardige overheids- en bedrijfsobligaties, op korte en middellange termijn. Ze verschillen niet van obligatiefondsen, behalve dat ze verzekerd zijn. Een verzekeringsmaatschappij of bank is contractueel verplicht om de beleggers van het fonds te beschermen tegen verlies van kapitaal of rente.
De obligaties in een dergelijk fonds worden soms "verpakte" obligaties genoemd, verwijzend naar het feit dat ze verzekerd zijn. De verzekering wordt meestal uitgegeven in de vorm van een zogenaamd synthetisch gegarandeerd beleggingsbewijs (GIC).
Een fonds met stabiele waarde is inherent een veilige belegging als een geldmarktfonds. Historisch gezien bieden dergelijke fondsen een iets hoger rendement dan geldmarktfondsen.
Voors en tegens van stabiele obligatiefondsen
Fondsen met stabiele waarde blijven precies dat: stabiel. Ze groeien niet met de tijd, maar ze verliezen ook geen waarde.
In tijden van recessie of volatiliteit op de aandelenmarkt zijn fondsen met stabiele waarde gegarandeerd. Hoewel veel andere beleggingen in waarde dalen, blijft de eigenaar van een stabiel obligatiefonds de afgesproken rentebetalingen ontvangen en verliest hij nooit de hoofdsom, ongeacht de staat van de economie. De verzekeraar moet het fonds compenseren voor eventuele verliezen.
Hoe te beleggen in een stabiel obligatiefonds
Een fonds met stabiele waarde is vaak een beleggingsoptie in gekwalificeerde pensioenplannen zoals 401 (k) -plannen. Een fonds met stabiele waarde kan ook een aantrekkelijk alternatief zijn voor minder rendabele voertuigen zoals geldmarktfondsen voor het deel van de portefeuille van een belegger dat wordt gebruikt om marktvolatiliteit tegen te gaan. Stabiele waardefondsen kunnen de essentiële elementen van evenwicht en stabiliteit bieden in een portefeuille gewogen in groei-investeringen.
Er bestaat echter een gevaar als een portefeuille te zwaar wordt gewogen in lager renderende beleggingen zoals fondsen met een stabiele waarde. De belegger dreigt onder druk te worden gedrukt door inflatie. Een pensioeninkomen dat aanvankelijk voldoende lijkt, kan geleidelijk onvoldoende worden naarmate de jaren verstrijken en de inflatie oploopt.
Belangrijkste leerpunten
- Een fonds met stabiele waarde is een portefeuille met verzekerde obligaties.
- Dat maakt hen (over het algemeen) net zo veilig als geldmarktfondsen.
- Een fonds met stabiele waarde is een optie in veel pensioenregelingen.
De meeste professionele financiële adviseurs bevelen een portefeuille aan die een combinatie is van veilige, maar weinig rendabele beleggingen en risicovolle, maar potentieel lonende beleggingen, met een geleidelijke heroriëntatie op veiligheid naarmate de belegger de pensioengerechtigde leeftijd nadert.
Beleggers moeten ook de uitgaven in verband met fondsen met stabiele waarde controleren. Historisch gezien waren hun kosten laag in vergelijking met de meeste beleggingsfondsen. Verzekeringsmaatschappijen hebben hun tarieven echter verhoogd vanwege de waargenomen risico's van een meer volatiele markt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.