Verklaring van ingehouden winsten
Het overzicht van ingehouden winsten (ingehouden winstoverzicht) is een financieel overzicht waarin de wijzigingen in ingehouden winsten voor een bedrijf gedurende een specifieke periode worden weergegeven. Deze verklaring verzoent het begin- en einde van de ingehouden winst voor de periode, met behulp van informatie zoals netto-inkomsten uit de andere financiële overzichten, en wordt door analisten gebruikt om te begrijpen hoe bedrijfswinsten worden gebruikt.
Het overzicht van ingehouden winsten wordt ook wel een overzicht van het eigen vermogen, een vermogensoverzicht of een overzicht van het eigen vermogen genoemd. Ketelsjablonen van het overzicht van ingehouden winsten zijn online te vinden. Het is opgesteld in overeenstemming met algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP).
Verklaring van ingehouden winsten
Dit overzicht van ingehouden winsten kan worden weergegeven als een afzonderlijk overzicht of als een opname op een balans of een resultatenrekening. De verklaring is een financieel document dat informatie bevat over de ingehouden winst van een onderneming, samen met de netto-inkomsten en bedragen die worden uitgekeerd aan aandeelhouders in de vorm van dividenden. Het netto-inkomen van een organisatie wordt genoteerd en toont het bedrag dat zal worden gereserveerd om bepaalde verplichtingen buiten de dividenduitkering van aandeelhouders af te handelen, evenals elk bedrag dat is gericht op het dekken van eventuele verliezen. Elke verklaring heeft betrekking op een specifieke periode, zoals vermeld in de verklaring.
Belangrijkste leerpunten
- Het overzicht van ingehouden winsten is een door ondernemingen opgesteld financieel overzicht waarin de wijzigingen in het volume van ingehouden winsten gedurende een bepaalde periode worden vermeld.
- Ingehouden winsten zijn winsten die door een bedrijf in reserve worden gehouden om in toekomstige projecten te investeren in plaats van als dividend aan aandeelhouders uit te keren.
- Analisten kunnen kijken naar de winst-en-verliesrekening om te begrijpen hoe een bedrijf haar winst wil inzetten voor groei.
Ingehouden inkomsten
Deze fondsen kunnen ook worden aangeduid als ingehouden winst, geaccumuleerde winst of geaccumuleerde ingehouden winst. Vaak worden deze ingehouden middelen gebruikt om een betaling uit te voeren voor eventuele schuldverplichtingen of worden ze opnieuw in het bedrijf geïnvesteerd om groei en ontwikkeling te bevorderen.
Wanneer een bedrijf overtollige inkomsten genereert, kan een deel van de langetermijnaandeelhouders een vast inkomen verwachten in de vorm van dividenden als beloning voor het plaatsen van hun geld in de onderneming. Handelaren die op zoek zijn naar kortetermijnwinsten, kunnen ook de voorkeur geven aan dividendbetalingen die onmiddellijke winsten bieden. Dividenden worden uit de winst uitgekeerd en verminderen zo de ingehouden winst voor het bedrijf.
De volgende opties dekken in grote lijnen enkele van de mogelijkheden om het overtollige geld toegewezen aan ingehouden winsten en niet uitgekeerd als dividenden te gebruiken:
- Het kan worden geïnvesteerd om de bestaande bedrijfsactiviteiten uit te breiden, zoals het vergroten van de productiecapaciteit van de bestaande producten of het inhuren van meer verkoopvertegenwoordigers.
- Het kan worden geïnvesteerd om een nieuw product / variant te lanceren, zoals een koelkastmaker die zich inspant om airconditioners te produceren, of een fabrikant van chocoladekoekjes die varianten met sinaasappel- of ananassmaak op de markt brengt.
- Het geld kan worden gebruikt voor elke mogelijke fusie, overname of partnerschap die leidt tot verbeterde zakelijke vooruitzichten.
- Het kan ook worden gebruikt voor het terugkopen van aandelen.
- De inkomsten kunnen worden gebruikt om een uitstaande lening (schuld) van het bedrijf terug te betalen.
Belangrijk
Ingehouden winst verwijst naar eventuele winst gemaakt door een organisatie die zij houdt voor intern gebruik.
Voordelen van een overzicht van ingehouden winsten
Het doel van het vrijgeven van een overzicht van ingehouden winsten is om het markt- en beleggersvertrouwen in de organisatie te verbeteren. Het wordt gebruikt als een marker om de gezondheid van een bedrijf te helpen analyseren. Ingehouden winsten vertegenwoordigen geen overtollige middelen. In plaats daarvan worden de ingehouden winsten omgeleid, vaak als een herinvestering binnen de organisatie.
De ingehouden winst voor een kapitaalintensieve industrie of een bedrijf in een groeiperiode zal over het algemeen hoger zijn dan sommige minder-intensieve of stabiele bedrijven. Dit is te wijten aan het grotere bedrag dat wordt doorverwezen naar de ontwikkeling van activa. Een op technologie gebaseerd bedrijf kan bijvoorbeeld hogere behoeften hebben aan de ontwikkeling van activa dan een eenvoudige fabrikant van T-shirts, als gevolg van de verschillen in de nadruk op de ontwikkeling van nieuwe producten. Hoewel een t-shirt gedurende een lange periode in wezen ongewijzigd kan blijven, vereist een computer of smartphone regelmatiger vooruitgang om concurrerend te blijven in de markt. Daarom zal het technologiebedrijf waarschijnlijk hogere ingehouden winsten hebben dan de t-shirtfabrikant.
De retentieverhouding
Een deel van de financiële gegevens die kan worden afgeleid uit het overzicht van ingehouden winsten is de retentieratio. De retentieratio (of plowback-ratio) is het deel van de inkomsten dat in het bedrijf wordt achtergehouden als ingehouden winst. De retentieratio verwijst naar het percentage van het netto-inkomen dat wordt ingehouden om het bedrijf te laten groeien, in plaats van dat het als dividend wordt uitgekeerd. Het is het tegenovergestelde van de uitbetalingsratio, die het percentage winst meet dat aan aandeelhouders wordt uitgekeerd als dividend.
De retentieratio helpt beleggers om te bepalen hoeveel geld een bedrijf aanhoudt om te herinvesteren in de bedrijfsactiviteiten. Als een bedrijf al zijn ingehouden winsten uitbetaalt als dividenden of niet opnieuw in het bedrijf investeert, kan de winstgroei lijden. Ook heeft een bedrijf dat zijn ingehouden winst niet effectief gebruikt, een verhoogde kans om extra schulden aan te gaan of nieuwe aandelen uit te geven om de groei te financieren.
Als gevolg hiervan helpt de retentieratio beleggers om het herbeleggingspercentage van een bedrijf te bepalen. Bedrijven die te veel winst oppotten, gebruiken hun contanten echter mogelijk niet effectief en kunnen beter af zijn als het geld is geïnvesteerd in nieuwe apparatuur, technologie of uitbreidende productlijnen. Nieuwe bedrijven betalen doorgaans geen dividenden omdat ze nog steeds groeien en het kapitaal nodig hebben om groei te financieren. Gevestigde bedrijven betalen meestal echter een deel van hun ingehouden winst uit als dividend, terwijl ze ook een deel opnieuw in het bedrijf investeren.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.