Voorraadanalyse
Voorraadanalyse is de evaluatie van een bepaald handelsinstrument, een beleggingssector of de markt als geheel. Voorraadanalisten proberen de toekomstige activiteit van een instrument, sector of markt te bepalen.
01:24Wat zijn aandelen?
Analyse van voorraden
Voorraadanalyse is een methode voor beleggers en handelaren om koop- en verkoopbeslissingen te nemen. Door gegevens uit het verleden en de huidige gegevens te bestuderen en te evalueren, proberen beleggers en handelaren een voorsprong op de markten te krijgen door weloverwogen beslissingen te nemen.
Fundamentele analyse
Er zijn twee basistypen voorraadanalyse: fundamentele analyse en technische analyse. Fundamentele analyse concentreert zich op gegevens uit bronnen, waaronder financiële gegevens, economische rapporten, bedrijfsactiva en marktaandeel. Om een fundamentele analyse van een beursgenoteerd bedrijf of sector uit te voeren, analyseren beleggers en analisten doorgaans de statistieken van de financiële overzichten van een bedrijf - balans, resultatenrekening, kasstroomoverzicht en voetnoten. Deze verklaringen worden voor het publiek vrijgegeven in de vorm van een 10-Q- of 10-K-rapport via het databasesysteem EDGAR, dat wordt beheerd door de US Securities and Exchange Commission (SEC). Ook wordt het winstrapport dat door een bedrijf wordt vrijgegeven tijdens het kwartaalbericht over de winst geanalyseerd door beleggers die proberen na te gaan hoeveel inkomsten, uitgaven en winst een bedrijf heeft gemaakt.
Bij het uitvoeren van voorraadanalyses op de financiële overzichten van een bedrijf, controleert een analist meestal de mate van winstgevendheid, liquiditeit, solvabiliteit, efficiëntie, groeitraject en leverage van een bedrijf. Verschillende verhoudingen kunnen worden gebruikt om te bepalen hoe gezond een bedrijf is. De huidige ratio en quick ratio worden bijvoorbeeld gebruikt om te schatten of een bedrijf in staat zal zijn om zijn kortlopende verplichtingen te betalen met zijn beschikbare vlottende activa. De formule voor de huidige ratio wordt berekend door de vlottende activa te delen door de kortlopende verplichtingen, cijfers die kunnen worden verkregen uit de balans. Hoewel er niet zoiets bestaat als een ideale huidige ratio, kan een ratio van minder dan 1 voor de aandelenanalist aangeven dat het bedrijf in een slechte financiële gezondheid verkeert en mogelijk niet in staat is om zijn kortlopende schuldverplichtingen te dekken wanneer deze opeisbaar worden.
Als we nog steeds naar de balans kijken, wil een aandelenanalist misschien de huidige schulden van een bedrijf weten. In dit geval kan een aandelenanalist de schuldratio gebruiken, die wordt berekend door de totale verplichtingen te delen door de totale activa. Een schuldgraad boven 1 betekent meestal dat een bedrijf meer schulden heeft dan activa. In dit geval kan een aandelenanalist, als het bedrijf een hoge leverage heeft, concluderen dat een stijging van de rentetarieven de kans op faillissement van het bedrijf kan vergroten.
Voorraadanalyse omvat het vergelijken van de huidige financiële overzichten van een bedrijf met zijn financiële overzichten in voorgaande jaren om een investeerder een idee te geven of het bedrijf groeit, stabiel of verslechterd. De jaarrekening van een bedrijf kan ook worden vergeleken met die van een of meer andere bedrijven binnen dezelfde branche. Een aandelenanalist wil misschien de operationele winstmarge van twee concurrerende bedrijven vergelijken door hun winst- en verliesrekening te bekijken. De operationele winstmarge is een maatstaf die laat zien hoeveel inkomsten er nog zijn nadat de bedrijfskosten zijn betaald en welk deel van de omzet overblijft om niet-bedrijfskosten te dekken en wordt berekend als bedrijfsinkomsten gedeeld door de opbrengsten. Een bedrijf met een operationele marge van 0, 30 zal gunstiger worden bekeken dan een bedrijf met een marge van 0, 03. Een operationele marge van 0, 30 betekent dat een bedrijf voor elke dollar aan inkomsten nog 30 cent resteert nadat de operationele kosten zijn gedekt. Met andere woorden, het bedrijf gebruikt 70 cent van elke dollar aan netto-omzet om zijn variabele of bedrijfskosten te betalen.
Technische Analyse
De tweede methode voor voorraadanalyse is technische analyse. Technische analyse is gericht op de studie van eerdere marktacties om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen. Technische analisten analyseren de financiële markt als geheel en houden zich voornamelijk bezig met prijs en volume, evenals de vraag- en aanbodfactoren die de markt bewegen. Grafieken zijn een belangrijk hulpmiddel voor technisch analisten omdat ze een grafische illustratie van de trend van een aandeel binnen een bepaalde periode tonen. Met behulp van een grafiek kan een technisch analist bijvoorbeeld bepaalde gebieden markeren als een ondersteunings- of weerstandsniveau. De ondersteuningsniveaus worden gemarkeerd door eerdere dieptepunten onder de huidige handelsprijs, en de weerstandmarkeringen worden op eerdere hoogtepunten boven de huidige marktprijs van het aandeel geplaatst. Een pauze onder het ondersteuningsniveau duidt op een bearish trend voor de aandelenanalist, terwijl een pauze boven het weerstandsniveau bullish vooruitzichten zou krijgen.
Technische voorraadanalyse is alleen effectief wanneer vraag- en aanbodkrachten de geanalyseerde prijsontwikkeling beïnvloeden. Wanneer externe factoren een rol spelen bij een prijsbeweging, is het analyseren van aandelen met behulp van technische analyse mogelijk niet succesvol. Voorbeelden van factoren, anders dan vraag en aanbod, die van invloed kunnen zijn op een aandelenkoers zijn onder meer aandelensplitsingen, fusies, dividendaankondigingen, een class action-rechtszaak, het overlijden van de CEO van een bedrijf, een terroristische aanslag, boekhoudschandalen, verandering van management, monetaire beleidswijzigingen, enzovoort.
Zowel fundamentele als technische analyses kunnen onafhankelijk of samen worden uitgevoerd. Sommige analisten gebruiken beide analysemethoden, terwijl anderen zich eraan houden. Hoe dan ook, het gebruik van aandelenanalyse om aandelen, sectoren en de markt te controleren, is een belangrijke methode om de beste beleggingsstrategie voor uw portefeuille te creëren.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.