Stock kiezen
Een aandelenselectie is wanneer een analist of belegger een systematische vorm van analyse gebruikt om te concluderen dat een bepaald aandeel een goede investering zal doen en daarom aan zijn of haar portefeuille moet worden toegevoegd. Dit wordt ook wel actief beheer genoemd. De positie kan long of short zijn en hangt af van de vooruitzichten van de analist of belegger voor de prijs van het betreffende aandeel.
Inzicht in aandelenselectie
Aandelenselectie kan een heel moeilijk proces zijn omdat er nooit een onfeilbare manier is om te bepalen wat de prijs van een aandeel in de toekomst zal doen. Door verschillende factoren te onderzoeken, kan een belegger echter een beter beeld krijgen van de toekomstige aandelenkoersen dan door te vertrouwen op giswerk. Aangezien voorspelling geen exacte wetenschap is, moet een belegger of analist die een voorspellingstechniek gebruikt, een foutenmarge in de berekeningen opnemen.
Actief beheer maakt gebruik van teams van analisten die aandelen kiezen voor investeringen. Deze actieve management ETF's, beleggingsfondsen of afzonderlijke rekeningen kunnen een bottom-up of top-down strategie gebruiken om aandelen te kiezen. Het is gebruikelijk dat een fondsvennootschap een 'high conviction'-fonds aanbiedt dat een klein aantal aandelen bevat dat analisten hebben gekozen als hun beste high-performance weddenschappen voor de komende jaren. Gewoonlijk houden deze fondsen met hoge overtuiging 20-40 aandelen aan. Dit is een veel kleiner aantal dan het gemiddelde actief beheerde fonds, en zeker een klein aantal dan een fonds dat een index bijhoudt.
Actief beheer (aandelenselectie) kan worden afgezet tegen passief beheer, waarbij er geen teams van analisten zijn die individuele aandelen kiezen. De belegger die een passief beheerd ETF of beleggingsfonds koopt, wordt automatisch belegd in de onderliggende mand met aandelen waarin ETF of beleggingsfonds belegt. Deze aandelenmanden zijn meestal gebaseerd op een index, zoals de S&P 500-index, of een sector, zoals gezondheidszorg.
Belangrijkste leerpunten
- Aandelenselecties, die vallen onder de paraplu van actief beheer, zijn aandelenselecties gemaakt door beleggers met behulp van systematische analyse van verschillende factoren die van invloed zijn op aandelen.
- Actief beheer verschilt van passief beheer, waarbij beleggers passieve beleggingsvehikels zoals ETF's kopen.
Voorbeeld van een aandelenselectie
Jay is een beleggingsanalist bij een bedrijf en is gericht op de technologiesector. Jay kiest de voorraad van bedrijf ABC, een sociaal medianetwerk, als zijn keuze na zorgvuldige analyse. Hij houdt rekening met een aantal factoren bij het analyseren van de aandelen van ABC. Deze omvatten de inkomsten en winsten van het bedrijf in het voorgaande jaar en het huidige regelgevingsklimaat voor technologiebedrijven in verschillende rechtsgebieden.
Hij merkt op dat ABC zich in warm water bevindt in sommige regio's waarin het actief is, maar dat deze problemen geen significante invloed hebben op de bedrijfsresultaten. ABC heeft ook gediversifieerd weg van zijn kernproduct met aanbiedingen die een reeks opkomende technologieën omvatten. Als gevolg hiervan heeft het bedrijf, zelfs als het marktaandeel in sociale media verliest, andere inkomstenbronnen om die verliezen te verminderen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.