Subprime-markt
De subprime-markt bedient particulieren met een twijfelachtige of beperkte kredietgeschiedenis die lenen voor huizen, auto's en andere algemene aankopen. Subprime betekent "onder" prime, een aanduiding voor leners met een normale of kredietgeschiedenis met een goede reputatie. Subprime hypotheken, subprime autoleningen en subprime creditcards worden uitgegeven aan deze personen met lage credit scores tegen hogere rentetarieven om kredietverstrekkers te compenseren voor extra betalingsverzuimrisico.
Inzicht in Subprime Market
De subprime-markt kan een winstgevende markt zijn voor kredietverstrekkers, omdat deze hogere rentetarieven kunnen eisen en zolang kredietnemers hun leningen kunnen terugbetalen. Subprime-leningen zijn ook minder gevoelig voor renteschommelingen, omdat subprime-leners meestal niet de optie hebben om schulden te herfinancieren totdat hun kredietwaardigheid verbetert. De gezondheid van de subprime-markt is sterk afhankelijk van de sterkte van de algemene economie; als mensen over het algemeen werk kunnen vinden en een fatsoenlijk loon kunnen verdienen, hebben ze meer kans om hun schulden terug te betalen. Subprime-leningen kunnen zeer snel opdrogen in een verzwakkende economie, aangezien kredietverstrekkers gezamenlijk te hoge kredietrisico's vermijden.
Geschiedenis van de subprime-markt
De subprime-markt ontstond rond het midden van de jaren negentig om mensen met lage of geen kredietscores in staat te stellen deel te nemen aan de 'Amerikaanse droom' om een huis te kopen, een auto te bezitten, een bedrijf te starten of een kind naar de universiteit te sturen. Banken en gespecialiseerde geldschieters, getrokken door dikke rentemarges, breidden hun conventionele leningsactiviteiten uit om deze groeiende markt te accommoderen. Maar met een grotere winstgevendheid komen hogere betalingsachterstanden, omdat deze subprime-leningen over het algemeen naar leners op de lagere treden van de economische ladder gaan die inkomensschommelingen ervaren.
Het groeipercentage van de subprime-markt bereikte het midden van de jaren 2000 een hoogtepunt, met name in subprime-hypotheken. Toen Wall Street de miljarden subprime-hypotheken in handen kreeg om te verpakken, te beveiligen en te verkopen aan het nietsvermoedende, onverschillige of niet-geïnformeerde publiek, ging de subprime-kredietcrisis een versnelde fase in. Als we de horrorfilm terugspoelen, zien we dat vele anderen verantwoordelijk waren voor de financiële en economische ramp die zich voltrok.
Banken met lakse of geen leningsnormen die popelen om de kosten voor het genereren van leningen te innen, toezichthouders bij de Federal Reserve Board en SEC slapen bij de overstap, incompetente kredietbureaus die popelen om te ondertekenen op gesecuritiseerd aanbod om ratingkosten te innen - dit waren enkele van de belangrijkste schurken van de financiële crisis. Men moet echter beginnen met de mensen die ver buiten hun middelen hebben geleend om huizen te kopen. De subprime-markt dient, mits correct gereguleerd en redelijkerwijs verhandeld, een nuttig doel bij het verstrekken van kredieten aan verantwoordelijke lagere inkomensgroepen. De menselijke neiging om te handelen op hebzuchtige impulsen moet echter worden beperkt om een nieuwe schadelijke crisis te voorkomen. Leidinggevenden, bankiers en handelaren op Wall Street mochten met de hulp van hun vrienden in de hoogste regeringsniveaus miljarden dollars verliezen aan Amerikaanse belastingbetalers dumpen en hun miljoenen dollars aan bonussen behouden. Er zijn lessen uit het verleden van misbruik van de subprime-markt, maar het zou niet verbazen als het opnieuw gebeurt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.