Swap Risico overdragen met deelnemend element (STRIPE)
Een swap die risico overdraagt met deelnemend element, of STRIPE, is een soort afdekkingsinstrument dat een renteswap combineert met een rentecap. Een renteswap is een soort derivaat waarbij twee partijen overeenkomen om rentebetalingsstromen of -verplichtingen uit te wisselen, terwijl een rentecap een overeenkomst is tussen een koper en verkoper, waarbij de koper wordt gegarandeerd, in ruil voor een terugkerende vergoeding, dat de de rente die het betaalt op een financieel instrument zal niet meer zijn dan het voorgeschreven bedrag.
Inzicht in Swap Transfering Risk With Participating Element (STRIPE)
Een swap die risico overdraagt met een deelnemend element is een complexe derivatenstrategie die wordt gebruikt door diegenen die het renterisico willen afdekken, of die profiteren van degenen die het renterisico willen afdekken. Derivaten worden zo genoemd omdat het financiële instrumenten zijn waarvan de waarde is afgeleid van een ander instrument. In het geval van een renteswap wordt de waarde van de swap afgeleid van de waarde van de schuldinstrumenten waarnaar de contracten worden geschreven.
Derivaten zijn bekritiseerd door tegenstanders van de financiële dienstverlening als loutere speculatie-instrumenten, omdat ze beleggers in staat stellen geld te verdienen of geld te verliezen op basis van de waardeveranderingen van financiële activa die ze niet bezitten. Derivaten zoals credit default swaps hielpen de ernst van de financiële crisis te vergroten, omdat ze banken in gevaar brachten die verzekeringsachtige bescherming verkochten tegen het faillissement van andere financiële instellingen, een opzet die de verspreiding van financiële besmetting verergerde.
Maar niet alle derivaten of gebruikers van derivaten worden hetzelfde gemaakt. Er is legitiem gebruik van derivaten zoals renteswaps en rentecaps, zoals wanneer bedrijven deze instrumenten gebruiken om renterisico af te dekken.
Voorbeeld van Swap-overdracht van risico met deelnemend element (STRIPE)
Laten we zeggen dat de Philadelphia Widget Company $ 100 miljoen heeft geleend om de bouw van een nieuwe widgetfabriek te financieren. Het leende het geld tegen een vast tarief van 5 procent, maar sinds dat geld lenen zijn rentetarieven begonnen te dalen. Om de financieringskosten te verlagen, koopt het bedrijf een swap die risico overdraagt met deelnemend element, waarbij het zijn 5 procent betaling ruilt met een bank voor een lening met variabele rente van 4 procent die nog verder kan dalen. Tegelijkertijd bevat de STRIPE een rentecap, waarbij de bank garandeert dat als de rente weer begint te stijgen, de Philadelphia Widget Company niet meer dan een rente van 6 procent zal betalen. De STRIPE stelt het bedrijf in staat te profiteren van dalende tarieven, terwijl het zichzelf beschermt tegen hogere tarieven.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.