Tactische handel
Tactische handel (of tactische activaspreiding) is een stijl van beleggen voor de relatief korte termijn op basis van verwachte markttendensen. Tactische handel omvat het innemen van long- of shortposities in een reeks markten, van aandelen en vastrentende waarden tot grondstoffen en valuta's. Gediversifieerde langetermijnportefeuilles zullen vaak een tactische handelsoverlay omvatten, waarbij een deel van de portefeuille wordt toegewezen aan transacties op korte en middellange termijn, om het totale portfolio-rendement te verhogen.
Tactische activaspreiding kan worden afgezet tegen strategische activaspreiding.
Hoe tactische handel
Tactische handel is een actieve managementstijl waarbij de nadruk in het algemeen kan liggen op trends in plaats van fundamentele analyse op lange termijn. Meestal is technische analyse meer een belangrijke overweging bij tactische handelsstrategieën, omdat het nuttig kan zijn bij het volgen van prijstrends en het bepalen van optimale entry- en exitpunten.
Tactische handelaren kunnen proberen marktanomalieën te exploiteren of hun investeringen op een meer verantwoorde manier volgen in een actieve strategie die rekening houdt met belangrijke veranderingen in de investeringsomgeving. Wat het doel ook is, vanwege het kortere karakter van tactische handel, zullen dit soort beleggers doorgaans kiezen voor zowel technische als fundamentele analyse bij hun beleggingsbeslissingen.
Belangrijkste leerpunten
- Tactische handel omvat investeringsbeslissingen op korte termijn op basis van verwachte koersbewegingen op korte termijn in een effect.
- Tactische handel kan lange of korte weddenschappen in een groot aantal markten en activaklassen inhouden, als zich kansen voordoen.
- Tactische handel is over het algemeen complexer en kan hogere risico's met zich meebrengen dan standaard langetermijnhandelsstrategieën en vereist vaak veel meer aandacht en analyse.
Tactische handelsoverwegingen
Tactische handelaren proberen doorgaans actievere handelsstrategieën te implementeren dan alleen kopen en vasthouden. Dit type handel kan belangrijk zijn bij beleggen in cyclische beleggingen die aanzienlijk kunnen fluctueren in verschillende beleggingsomgevingen. Het wordt ook gebruikt door beleggers die korte tot middelhoge winstkansen proberen te identificeren die zich op verschillende markten voordoen wanneer zich nieuwe ontwikkelingen voordoen.
Tactische handel is over het algemeen complexer en kan hogere risico's met zich meebrengen dan standaard langetermijnhandelsstrategieën. Tactische handel kan ook fiscale implicaties hebben waarbij de belegger zijn due diligence-analyse moet uitbreiden om vermogenswinstbelastingen te integreren.
Tactische handelaren kunnen ontwikkelingen in een bedrijf volgen die van invloed zijn op de intrinsieke fundamentele waarde, zoals omzet, omzet en winst. Wanneer u een investering wilt timen om te profiteren van de invloed van ontwikkelingen op de aandelenkoers, kan de belegger ook de technische grafieken gebruiken. Technische grafieken kunnen een breed scala aan patronen, kanalen, trends en prijsklassen weergeven die naar keuze van de belegger kunnen worden gebruikt om winstgevende entry- en exitpunten te identificeren. Over het algemeen zullen tactische handelaren doorgaans een breder scala aan middelen gebruiken bij hun investeringsbeslissingen om zowel korte als tussentijdse winstkansen te identificeren. Ze kunnen ook zowel short- als longposities innemen, afhankelijk van hun mening over hoe marktontwikkelingen potentiële investeringen beïnvloeden.
Tactische handelsmogelijkheden en strategieën
Over de hele wereld zijn er verschillende fundamentele economische katalysatoren waarvan bekend is dat ze specifieke effecten hebben op de beveiligingsprijzen. Het rentebeleid van overheden is een van de meest voorkomende katalysatoren voor marktveranderingen wereldwijd. Overheden passen de interbancaire leenrente aan om het lenen van kredieten voor overheidsinstellingen, bedrijven uit de particuliere sector en particulieren te ondersteunen. Wanneer deze tarieven stijgen, maken ze de uitgifte van nieuwe vastrentende beleggingen aantrekkelijker voor beleggers. Wanneer deze tarieven dalen, kunnen bedrijven hun kapitaalkosten verlagen, wat hun winst kan verbeteren. Het volgen van federale rentetarieven en rentetrends kan een belangrijke ontwikkeling zijn die tactische handelaren analyseren om ervoor te zorgen dat hun portefeuilles correct zijn afgestemd op de huidige beleggingsomgeving. Er bestaan ook veel andere brede marktkatalysatoren, zoals trends in de arbeidsmarktomstandigheden, herziene internationale tarieven, wereldwijde onderhandelingen over olieproductie, verschillende niveaus van de productie van metalen grondstoffen en verschillende niveaus van de productie van agrarische grondstoffen.
Om institutioneel de vele variabelen te beheersen die marktomgevingen beïnvloeden, worden wereldwijde macro-investeringsstrategieën gebruikt. Macro- en wereldwijde macro-beleggingsstrategieën zijn de meest uitgebreide soorten tactische handelsstrategieën. Deze strategieën worden gebruikt door hedgefondsen en zijn ook beschikbaar via beursgenoteerde beheerde fondsstrategieën. Macrostrategieën hebben tot doel een portefeuille te beheren met als doel het identificeren en profiteren van tactisch beleggen rond macro-economische veranderingen waarvan de beleggingsbeheerder verwacht dat deze bepaalde beleggingen op een positieve of negatieve manier beïnvloeden. Macrostrategieën kunnen zowel short- als longposities gebruiken om te profiteren van alle soorten veranderingen die zich voordoen in de investeringsmarkt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.