Tijdwaarde van geld: uw toekomstige waarde bepalen

Als u vandaag $ 100 zou krijgen, of $ 100 per jaar, wat zou u dan kiezen? Wilt u liever vandaag $ 100.000 of $ 1.000 per maand voor de rest van uw leven?

Netto contante waarde (NPV) biedt een eenvoudige manier om dit soort financiële vragen te beantwoorden. Deze berekening vergelijkt het in de toekomst ontvangen geld met een bedrag dat vandaag is ontvangen, rekening houdend met tijd en rente. Het is gebaseerd op het principe van time value of money (TVM), dat verklaart hoe tijd de geldwaarde van dingen beïnvloedt.

De TVM-berekening klinkt misschien ingewikkeld, maar met enig begrip van NPV en hoe de berekening werkt - samen met zijn basisvariaties, huidige waarde en toekomstige waarde - kunnen we beginnen deze formule in gemeenschappelijke toepassing te gebruiken.

Een reden voor de tijdwaarde van geld

Als je vandaag $ 100 of nu per jaar $ 100 zou krijgen, wat is dan de betere optie en waarom?

Deze vraag is de klassieke methode waarbij het TVM-concept op vrijwel elke bedrijfsschool in Amerika wordt onderwezen. De meerderheid van de mensen die deze vraag stellen, kiezen ervoor om vandaag het geld aan te nemen. En ze zouden gelijk hebben, volgens TVM, die beweert dat het beschikbare geld op dit moment meer waard is dan het identieke bedrag in de toekomst. Maar waarom? Wat zijn de voordelen en, nog belangrijker, de nadelen van deze beslissing?

Er zijn drie fundamentele redenen om de TVM-theorie te ondersteunen. Ten eerste kan een dollar worden geïnvesteerd en in de loop van de tijd rente verdienen, waardoor deze potentiële verdienkracht krijgt. Ook is geld onderhevig aan inflatie, waardoor de koopkracht van de valuta in de loop van de tijd wordt weggenomen, waardoor het in de toekomst minder waard wordt. Ten slotte is er altijd het risico om de dollar in de toekomst niet echt te ontvangen, terwijl, als je de dollar nu vasthoudt, er geen risico is dat dit gebeurt (omdat de oude vogel in de hand beter is dan -two-in-the-bush gezegde luidt). Een nauwkeurige schatting van dit laatste risico is niet eenvoudig en daarom is het moeilijker om op een nauwkeurige manier te gebruiken.

Inzicht in de tijdwaarde van geld

Ter illustratie van de netto contante waarde

Wilt u liever vandaag $ 100.000 of $ 1.000 per maand voor de rest van uw leven?

De meeste mensen hebben een vaag idee van wat ze zouden nemen, maar een berekening van de netto contante waarde kan u precies vertellen wat beter is, vanuit financieel oogpunt, ervan uitgaande dat u weet hoe lang u zult leven en welke rente u zou verdienen als je nam de $ 100.000.

Specifieke variaties van de tijdwaarde van geldberekeningen zijn:

• Netto contante waarde (hiermee kunt u een stroom van toekomstige betalingen vandaag in één forfaitair bedrag waarderen, zoals u in veel loterijen ziet)
• Huidige waarde (vertelt u de huidige waarde van een toekomstige som geld)
• Future Value (geeft u de toekomstige waarde van contanten die u nu hebt )

Stel dat iemand u vraagt, wat heeft uw voorkeur: vandaag $ 100.000 of $ 120.000 per jaar vanaf nu? De $ 100.000 is de "huidige waarde" en de $ 120.000 is de "toekomstige waarde" van uw geld. In dit geval, als de rentevoet die in de berekening wordt gebruikt 20% is, is er geen verschil tussen beide.

Bepaling van de tijdwaarde van uw geld

Er zijn vijf factoren in een TVM-berekening. Zij zijn:

1. Aantal betrokken perioden (maanden, jaren)
2. Jaarlijkse rentevoet (of disconteringsvoet, afhankelijk van de berekening)
3. Huidige waarde (wat je momenteel in je zak hebt)
4. Betalingen (indien aanwezig; zo niet, betalingen gelijk aan nul.)
5. Toekomstige waarde (het dollarbedrag dat u in de toekomst zult ontvangen. Een standaardhypotheek heeft een nulwaarde in de toekomst omdat deze aan het einde van de looptijd wordt afbetaald.)

Toekomstige en contante waarde berekenen

Veel mensen gebruiken een financiële calculator om TVM-vragen snel op te lossen. Door te weten hoe u er een kunt gebruiken, kunt u eenvoudig een huidige som geld in een toekomstige som berekenen, of vice versa. Met vier van de bovengenoemde vijf componenten in de hand, kan de financiële calculator eenvoudig de ontbrekende factor bepalen.

Maar u kunt de toekomstige waarde (FV) en de huidige waarde (PV) ook handmatig berekenen. Voor toekomstige waarde is de formule:

FV = PV x (1 + i) n \ text {FV} = \ text {PV} \ \ maal links (1 + i \ rechts) ^ NFV = PV x (1 + i) n

En voor de huidige waarde zou de formule zijn:

PV = FV / (1 + i) nwhere: FV = toekomstige waarde van geld PV = huidige waarde van geldi = rentebaten = aantal samengestelde perioden per jaar \ begin {uitgelijnd} & \ tekst {PV} = \ tekst {FV} / \ left (1 + i \ right) ^ n \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {FV} = \ text {Future value of money} \\ & \ text {PV} = \ text { Contante waarde van geld} \\ & \ text {i} = \ text {Interest rate} \\ & \ text {n} = \ text {Aantal samengestelde perioden per jaar} \\ \ end {uitgelijnd} PV = FV / (1 + i) nwhere: FV = toekomstige waarde van geld PV = huidige waarde van geldi = rentebaten = aantal samengestelde perioden per jaar

Berekeningen van de netto contante waarde toepassen

Berekeningen van de netto contante waarde kunnen u ook helpen om antwoorden te vinden voor financiële vragen zoals het bepalen van de betaling voor een hypotheek, of hoeveel rente in rekening wordt gebracht op die kortlopende kerstkostenlening. Door een berekening van de netto contante waarde te gebruiken, kunt u ontdekken hoeveel u elke maand moet investeren om uw doel te bereiken. Als u bijvoorbeeld $ 1 miljoen wilt sparen om over 20 jaar met pensioen te gaan, uitgaande van een jaarlijks rendement van 12, 2%, moet u $ 984 per maand besparen.

Hieronder vindt u een lijst met de meest voorkomende gebieden waarop mensen netto contante waardeberekeningen gebruiken om financiële beslissingen te nemen.

• Hypotheekbetalingen
• Studiefinanciering
• Besparingen voor het college
• Home, auto of andere belangrijke aankopen
• Kredietkaarten
• Geldbeheer
• Pensioen planning
• Investments
• Financiële planning (zowel zakelijk als persoonlijk)

Het komt neer op

De berekening van de netto contante waarde en de variaties ervan zijn snelle en gemakkelijke manieren om de effecten van tijd en rente op een gegeven geldsom te meten, of deze nu of in de toekomst wordt ontvangen. De berekening is perfect voor planning, budgettering of referentie op korte en lange termijn. Houd bij het plannen van uw financiële toekomst rekening met deze formules. (Zie "Waarom de tijdwaarde van geld (TVM) belangrijk is voor beleggers" voor gerelateerde informatie)