Tips voor het maken van een 529-plan

Investeren in de opvoeding van uw kind is een van de belangrijkste dingen die u voor uw kind kunt doen. Met een 529-plan kunt u vroeg beginnen met sparen - hoe eerder hoe beter - zodat u met het geld dat u belegt meer geld voor u en uw kind kunt verdienen. Sinds de nieuwe belastingwetgeving kun je ook geld in een 529 stoppen om te besparen op K-12-onderwijskosten, hoewel een aantal experts waarschuwen dat hogeschoolsparen het beste gebruik is.

Hoe u het ook gebruikt, er zijn enkele valkuilen die u moet vermijden als u wilt dat die investering zijn vruchten afwerpt wanneer uw kind klaar is om naar school te gaan. We kijken naar de top zeven fouten die je zouden kunnen doen struikelen.

(Zie ook hoe nieuwe belastingwijzigingen 529 investeringen bevorderen )

Overweeg eerst uw staatsplan

De grootste fout die u kunt maken, is het verkeerde plan kiezen. Begin bij je onderzoek eerst met je staatsplan om te begrijpen wat het biedt. Elke staat biedt ten minste één 529-plan, maar ze zijn niet allemaal gelijk gemaakt. Een van de grootste voordelen is dat uw bijdragen in meer dan 30 staten kunnen resulteren in een belastingvermindering om uw jaarlijkse staatsrekening te verlagen.

Als u in een van deze vijf staten woont - Pennsylvania, Arizona, Maine, Kansas of Missouri - kunt u investeren in het plan van elke staat en toch profiteren van de fiscale voordelen die ze bieden.

Zelfs als uw staat belastingvoordelen biedt, moet u ervoor zorgen dat de beleggingsopties overeenkomen met de soorten beleggingskeuzes die u wilt maken. Een goede plaats om te beginnen met het vergelijken van 529 opties op internet is SavingforCollege.com en de ranglijst van de best presterende fondsen.

Weet wat gegarandeerd is

Sommige staten bieden prepaid collegegeldplannen, maar niet alle collegegaranties zijn hetzelfde. Sommige staten bieden je de mogelijkheid om collegegeld vast te leggen, op voorwaarde dat je kind ervoor kiest om naar een openbare school te gaan. Maar let op, veel staten die deze garantie geven, garanderen uw rendement niet. Als uw rendement tekortschiet, is er mogelijk niet genoeg geld, zelfs niet tegen het gegarandeerde collegegeldtarief.

Als collegegeldgarantie belangrijk voor je is, zijn de enige staten waar je op kunt rekenen Florida, Massachusetts, Mississippi of Washington. Anders is er geen garantie als de groei van het collegegeld de groei van uw beleggingen overtreft. Zorg ervoor dat u de kleine lettertjes leest.

Top 7 fouten te vermijden op uw 529-plan

Onderzoek de vergoedingen en kosten

Zoals bij elke belegging kunnen kosten en vergoedingen een negatieve invloed hebben op het succes van uw belegging. Uit onderzoek van de Financial Research Corporation, een grote onderzoeksorganisatie voor beleggingsfondsen, bleek dat de gemiddelde jaarlijkse vergoeding voor een 529 0, 69% is als deze rechtstreeks bij een staat wordt gekocht. Maar 529 gekocht via makelaars gemiddeld 1, 17%.

Dat verschil in kosten kan na verloop van tijd behoorlijk oplopen. Als u $ 10.000 investeert op de dag dat uw kind wordt geboren, is het $ 39.246 waard op hun ^18e verjaardag als u uitgaat van een rendement van 8% met 0, 1% interne kosten. Als die kosten 1, 1% zijn, zal hetzelfde rendement van 8% alleen maar groeien tot $ 32.746. "Dat is gratis geld dat je net op tafel laat liggen en dat je zou kunnen uitgeven aan de opleiding van je kind", zegt Brian Preston, CFP voor Preston & Cleveland Wealth Management in McDonough, GA, en gastheer van de Money Guy.

Fiscale boetes voor overstapplannen

Als je in een 529 begint en merkt dat je een fout hebt gemaakt, kun je van plan wisselen, maar doe dit heel voorzichtig om boetes en belastingen te voorkomen. U kunt in één periode van 12 maanden slechts één strafvrije rollover maken naar een nieuwe 529.

De enige uitzondering op deze regel is als u het familielid wilt veranderen dat van het plan zal profiteren. Stel bijvoorbeeld dat u bij elk kind bij de geboorte een 529 bent gestart. Een van uw kinderen heeft een volledige beurs gewonnen en heeft het geld niet nodig. U kunt het geld omdraaien naar de naam van een ander kind zonder u zorgen te maken over de regel van één keer in 12 maanden.

De beste manier om elk risico op boetes of belastingen te voorkomen, is om met de nieuwe planbeheerder te werken om de overdracht te coördineren. Er zijn ook andere kosten waar u op moet letten: sommige staten heffen een belasting over de belastingaftrek in het verleden als u een overschrijving uitvoert. Anderen brengen kosten in rekening voor rollover-services. Vraag dus naar alle mogelijke kosten als u overweegt om 529 plannen te wijzigen.

(Zie voor meer informatie Hoe en wanneer u uw 529-abonnement kunt wijzigen .)

Correct geld opnemen

Wanneer u klaar bent om het geld voor de opleiding van uw kind te gaan gebruiken, let dan goed op hoe u dat geld opneemt. Het geld kan alleen worden besteed aan gekwalificeerde uitgaven voor hoger onderwijs (QHEE).

Als u zich niet aan de regels houdt, kunt u te maken krijgen met onnodige belastingen en boetes. Hier zijn twee belangrijke dingen om te overwegen:

1. Als u geld ophaalt voordat uw kind zich inschrijft op de universiteit, betaalt u belasting over het geld, inclusief een extra boete van 10% op het deel dat inkomsten vormt (niet uw oorspronkelijke aanbetaling). Verwijder dus niet het geld voordat uw kind zich inschrijft en haal dan alleen het benodigde bedrag weg om de QHEE van het kind te dekken.
2. Zorg ervoor dat u alle beurzen en beurzen in aanmerking neemt wanneer u berekent hoeveel geld u in een jaar kunt opnemen. U moet geld aftrekken dat uw kind uit andere bronnen ontvangt voordat u 529 geld opneemt. Als u te veel opneemt, wordt het eigen risico beschouwd als belastbaar inkomen en moet u die extra boete van 10% betalen op het inkomstengedeelte van het geld.

Als uw kind het geld niet nodig heeft, dankzij beurzen en subsidies, kunt u het geld zonder belasting of boetes aan een ander familielid overdragen of opslaan in het fonds voor toekomstig gebruik van het kind, zoals de graduate school. (Zie "Kan een 529-plan worden toegepast op een studentenlening?" Voor meer informatie.)

Niet-gekwalificeerde kosten dekken

Sommige universiteitskosten zijn geen gekwalificeerde uitgaven voor 529 geld. Je kunt bijvoorbeeld geen studieleningen afbetalen of transportkosten betalen met de fondsen.

Als je kind buiten de campus wil wonen, vraag je universiteit dan om kost en inwoning die typisch zou zijn als het op de campus woonde. Je kunt alleen 529 geld gebruiken voor off-campus huisvesting die de on-campus kosten niet overschrijdt.

Tijdige bijdragen

Zoals met elke investering, is het uitstellen van uw bijdragen altijd een grote fout. Bijvoorbeeld, $ 1.000 gestort wanneer uw kind wordt geboren zal in 18 jaar groeien tot $ 3.996 tegen een rentevoet van 8%. Wacht tot je kind 10 is en dat $ 1.000 nog maar acht jaar heeft om te groeien en zal oplopen tot slechts $ 1.850 tegen de tijd dat je kind klaar is om te studeren.

Het komt neer op

Begin met sparen voor school zodra je kind is geboren. U, evenals andere familieleden, zoals grootouders, kunnen bijdragen aan de 529. Onderzoek uw opties zorgvuldig, maar als u een fout maakt, kunt u op een later tijdstip van plan wisselen.

(Zie 5 Geheimen die u niet wist over een 529-plan en 529 te nemen risico's (of niet) voor meer informatie. Zie ook 529-plan .)