Top 4 Muni New York Mutual Funds

Gemeentelijke beleggingsfondsen van New York bieden beleggers een professioneel beheerde blootstelling aan de markt voor gemeentelijke obligaties in New York. Gemeentelijke obligatiefondsen in New York beleggen voornamelijk in obligaties uitgegeven door de staat New York, lokale overheden, regionale overheden en special purpose districten. Gemeentelijke beleggingsfondsen van New York bieden beleggers een langdurige, stabiele kapitaalgroei met een lage mate van volatiliteit.

De risico's die inherent zijn aan deze fondsen omvatten kredietrisico, inkomensrisico, liquiditeitsrisico, niet-diversificatierisico, staatsspecifiek risico en inkomensrisico. Aangezien veel gemeentelijke beleggingsfondsen in New York beleggen in obligaties op middellange en lange termijn, hebben deze fondsen doorgaans een hogere effectieve looptijd. Op hun beurt dragen ze meer renterisico en kortlopende obligatiefondsen. Deze beleggingsfondsen zorgen voor belastingvrij inkomen van de federale staat en de staat New York en kunnen verleidelijk zijn voor investeerders met hoge belastingschijven in New York die bereid zijn deze risico's te nemen.

Vanguard New York Belastingvrij Fonds op lange termijn Beleggersaandelen

De Vanguard New York Long-Tax Exempt Fund Investor Shares werden uitgegeven op 7 april 1986 door Vanguard. Het fonds wordt geadviseerd door Vanguard Fixed Income en berekent een kostenratio van 0, 2%. Per 31 juli 2015 heeft het fonds een portefeuille van 785 gemeentelijke obligaties van beleggingskwaliteit in New York met een totale netto-activa van $ 3, 7 miljard. Sinds zijn oprichting heeft het fonds een gemiddeld jaarlijks rendement van 5, 88% behaald.

Dit fonds belegt normaal gesproken ten minste 80% van zijn totale activa in schuldbewijzen waarvan de inkomsten zijn vrijgesteld van zowel federale als New Yorkse belasting. Het fonds beperkt de looptijden van deze effecten niet en verwacht dat de naar dollar gewogen gemiddelde looptijd tussen 10 en 25 jaar zal liggen. Per 31 juli 2015 maken schuldbewijzen met resterende looptijden tussen 10 en 20 jaar en 20 en 30 jaar 72, 6% uit van de portefeuille van het fonds. Het fonds heeft een rendement van 2, 4%; een gemiddelde coupon van 4, 8%; een gemiddelde duur van 6, 3 jaar; en een SEC-opbrengst van 2, 2%.

Het fonds is het meest geschikt voor beleggers in vastrentende waarden die in New York wonen, met een langetermijnhorizon op zoek naar gespecialiseerde blootstelling aan de markt voor gemeentelijke obligaties in New York. Dit beleggingsfonds stelt beleggers in staat om belastingvrije inkomsten uit de federale staat en de staat New York te ontvangen met behoud van een stabiel, maar langzaam niveau van kapitaalgroei met een lage volatiliteit.

Franklin New York Tax-Free Income Fund

Franklin New York Tax-free Income Fund, uitgegeven op 13 september 1982 door Franklin Templeton Investments, heeft een gemiddeld geannualiseerd rendement van 6, 68% op 30 juni 2015. Per 31 juli 2015 heeft het totale netto activa van ongeveer $ 5, 17 miljard en heeft 346 obligaties in portefeuille, die wordt beheerd door Franklin advisors, Inc.

Onder normale marktomstandigheden belegt het Franklin New York Tax-Free Income Fund ten minste 80% van zijn totale nettovermogen in schuldbewijzen die zijn vrijgesteld van federale inkomstenbelastingen, de federale alternatieve minimumbelasting en de staatsbelastingen van New York. Hoewel het fonds een aanzienlijk deel van zijn totale nettovermogen wil beleggen in belastingvrije effecten, kan het beleggen in schuldbewijzen die onderworpen zijn aan de federale alternatieve minimumbelasting. Bovendien kan het tot 35% van zijn activa beleggen in gemeentelijke effecten van emittenten die gevestigd zijn in Amerikaanse grondgebieden.

Per 31 juli 2015 wijst het fonds 97, 86% van zijn portefeuille toe aan schuldbewijzen van emittenten in de staat New York en 2, 14% aan emittenten in Puerto Rico. Het fonds heeft een gemiddelde couponrente van 5, 16%; een gemiddelde effectieve duur van 3, 96 jaar; een distributietarief van 3, 61%; en een 30-daagse gestandaardiseerde SEC-opbrengst van 1, 54%. Op basis van driejaarlijkse gegevens heeft het fonds een bèta, ten opzichte van zijn referentie-index, de Barclays Municipal Bond Index, van 1, 06; een R-kwadraatwaarde van 93%; en een Sharpe-ratio van 0, 42.

Wat de moderne portefeuilletheorie (MPT) betreft, is het Franklin New York Tax-Free Income Fund het meest geschikt voor vastrentende beleggers in New York met een beleggingshorizon op korte tot middellange termijn die proberen blootstelling te verwerven aan de New York-obligatie markt terwijl belastingvrije inkomsten worden gegenereerd met een gematigde mate van renterisico en kredietrisico. Omdat het een gespecialiseerde blootstelling biedt aan gemeentelijke obligaties in New York, moet het fonds worden gekocht als een satellietholding om belastingvrije inkomsten te genereren in een goed gespreide portefeuille.

Oppenheimer Rochester Fonds Gemeenten Klasse A

Het Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A werd op 15 mei 1986 uitgegeven door Oppenheimer Funds. Het wordt geadviseerd door OFI Global Asset Management, Inc. en wordt geadviseerd door OppenheimerFunds, Inc. Het fonds heeft een omzetratio van 8% en berekent bijgevolg een relatief lage nettokostenratio van 0, 77%.

Het Oppenheimer Rochester Fonds Gemeenteklasse A belegt normaal gesproken ten minste 80% van zijn totale nettovermogen in effecten die zijn vrijgesteld van federale belastingen en inkomstenbelasting van de staat New York. Het fonds belegt voornamelijk in gemeentelijke obligaties van beleggingskwaliteit in New York. Het fonds kan echter ook beleggen in schuldbewijzen van emittenten buiten New York, zoals Amerikaanse gebieden. Per 31 juli 2015 wijst het 77% van zijn portefeuille toe aan schuldbewijzen van emittenten in New York en 24, 5% aan schuldbewijzen in Puerto Rico.

Het Oppenheimer Rochester Fonds gemeenten klasse A heeft een effectieve looptijd van 7, 69 jaar, wat aangeeft dat het een hoog renterisico inhoudt. Als de koersen onmiddellijk met 1% stijgen over de rentecurve, zou de intrinsieke waarde van het fonds theoretisch dalen met 7, 69%. Dit hoge renterisico wordt gecompenseerd door het hoge potentiële rendement van het fonds. Het fonds bood een dividendrendement van 6, 63% en een 30-dagen gestandaardiseerd SEC-rendement van 6, 1%.

Op basis van de driejaarlijkse gegevens, gemeten ten opzichte van zijn referentie-index, de Barclays Municipal Index, heeft dit fonds een bèta van 1, 7 en een Sharpe-ratio van 0, 2. Bovendien ondervond hij Oppenheimer Rochester Fonds Gemeentes Klasse A een volatiliteit op jaarbasis van 7, 3%. In termen van MPT is het fonds het meest geschikt voor zeer risicotolerante, langetermijnbeleggers met vast inkomen die in New York wonen, die bereid zijn een gematigde tot hoge mate van krediet- en renterisico te nemen en proberen te genereren belastingvrij inkomen.

Fidelity New York Municipal Income Fund

Het Fidelity New York Municipal Income Fund, op 10 juli 1984 gelanceerd door Fidelity Investments, wil beleggers een hoog inkomstenniveau bieden dat is vrijgesteld van federale en New Yorkse staatsbelastingen. Om zijn beleggingsdoelstelling te bereiken, belegt het fonds normaal gesproken ten minste 80% van zijn totale activa in belastingvrije gemeentelijke effecten van beleggingskwaliteit van emittenten in veel verschillende sectoren en looptijden. Het fonds wordt geadviseerd door FMR, LLC. en berekent een lage nettokostenratio van 0, 46%.

Per 31 juli 2015 heeft het Fidelity New York Municipal Income Fund een looptijd van 6, 89 jaar; een 30-dagen SEC-opbrengst van 1, 81%; en een fiscaal equivalent rendement van 3, 68%. Op basis van de achterblijvende 10-jarige gegevens heeft het fonds een gemiddelde volatiliteit op jaarbasis van 4, 4% ervaren en een gemiddeld jaarrendement van 4, 27% gegenereerd. De lage blootstelling van het fonds aan de markt voor gemeentelijke obligaties in New York is het meest geschikt voor langetermijnbeleggers met een vast inkomen die in New York wonen en een gestage vermogensgroei en belastingvrije inkomsten zoeken.