Top 5 koperen aandelen voor 2019

De koperprijzen begonnen 2018 met een positieve streep van het voorgaande jaar, en het metaal bleef enkele maanden ruim boven de $ 3, 00 per pond. De zorgen over een dreigende handelsoorlog begonnen echter te wegen op de vooruitzichten voor koper in de afgelopen maanden, waardoor de prijzen in augustus naar een dieptepunt van 52 weken daalden. Het metaal is niet in staat geweest om veel herstel te boeken en handelt momenteel rond de $ 2, 92 per pond.

Koperen aandelen werden lange tijd geslagen, maar 2017 gaf ze enige opluchting, met een bijzonder sterke rally gedurende december als reactie op de stijgende koperprijzen. Met onzekerheid die de markt binnensluipt en de koperen prijzen doet dalen, is het nu onduidelijk of bedrijven blijvende prikkels zullen zien om het productieniveau te handhaven of te verhogen. De dalende prijsomgeving maakt het nog essentiëler voor degenen die willen investeren in koper om due diligence te doen en een aantal keuzes te maken over welke bedrijven de meest redelijke vooruitzichten op succes hebben.

We hebben vijf koperen aandelen gekozen die het goed zouden doen in de resterende maanden van 2019 op basis van hun veerkracht door eerdere neerwaartse tijden in de kopermarkt. Alle cijfers zijn actueel vanaf april. 17, 2019. Zo breken de vijf aandelen af.

Belangrijkste leerpunten

• De grondstofprijzen voor koper daalden in 2018 onder $ 3, 00 en blijven onder dat niveau steken.
• Koper-gerelateerde aandelen hebben de afgelopen twee jaar een pak slaag gehad.
• Dit kan koperprijzen tot een koopje maken als de prijzen op korte of middellange termijn stijgen.

Southern Copper Corporation

De voorraad Southern Copper (SCCO) brak in 2017 meerdere keren fors hoger. De aandelen eindigden dat jaar op een nog sterkere toon en stegen alleen al in december met meer dan 12, 5%. Sinds het in april 2018 een recordhoogte van meer dan $ 58 bereikte, is het aandeel in januari 2019 gedaald naar een dieptepunt, kort gedaald tot $ 30, 00 voordat het gestaag terugliep naar $ 41, 85 per aandeel. Het bedrijf blijft een dividend van 3, 88% betalen, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor beleggers die naar inkomsten zoeken.

• Gemiddeld volume: 1.079.390
• Marktkapitalisatie: $ 32, 36 miljard
• P / E-verhouding (TTM): 32.13
• EPS (TTM): $ 1, 29
• Dividend en opbrengst: $ 1, 60 (3, 88%)

Freeport-McMoRan Inc.

Als 's werelds grootste kopermijnwerker lijdt Freeport-McMoRan (FCX) tijdens de prijsdaling van koper, maar het gaat voorspoedig als koper zich herstelt. Zoals te verwachten, boekten de Freeport-aandelen in december 2017 dramatische winsten en stegen ze 36% in de loop van de maand naarmate de vooruitzichten voor koperprijzen verbeterden. Die sterke prestaties toonden aan dat Freeport wereldwijd in de beste positie verkeert om de productie te verhogen en te profiteren van winstgevende koperprijzen, en het stelde het bedrijf zelfs in staat zijn dividend te hervatten. De recente dalingen van de koperprijzen hebben echter een zware impact op de voorraad gehad. Tegen januari 2019 daalde het aandeel tot minder dan $ 10 per aandeel, voordat het steeg naar de huidige prijs van $ 14, 25.

• Gemiddeld volume: 21.442.018
• Marktkapitalisatie: $ 20, 66 miljard
• P / E-verhouding (TTM): 6, 44
• EPS (TTM): $ 1, 98
• Dividend en opbrengst: $ 0, 20 (1, 41%)

BHP Billiton Limited

BHP Billiton (BHP) heeft een zeer gediversifieerde mijnbouwactiviteit, maar het maakt de lijst van koperen aandelen in de gaten omdat het BH Copper bezit. Het aandeel begon gestaag te stijgen vanaf half juni 2017 en na in wezen enkele maanden te hebben bewogen, tikte het aan het einde van het jaar scherp omhoog, samen met zijn branchegenoten. Aandelen BHP Billiton hebben deelgenomen aan de periode van marktvolatiliteit die begon in februari 2018 en die aanhield tot december van dat jaar. Tot dusverre is 2019 een goed jaar geweest voor het aandeel omdat het is gestegen van minder dan $ 45 naar de huidige prijs van $ 55 per aandeel. De gediversifieerde activiteiten van BHP kunnen ertoe bijdragen dat de voorraad wordt geïsoleerd tegen het risico van extra nadelen in de koperprijzen.

• Gemiddeld volume: 2.648.004
• Marktkapitalisatie: $ 139, 08 miljard
• P / E-verhouding (TTM): 34.32
• EPS (TTM): $ 1, 39
• Dividend en opbrengst: $ 2, 52 (3, 97%)

Anglo American plc

Dit bedrijf mijnen voor een verscheidenheid aan metalen, waaronder koper. De grafiek op Anglo American (AAUKF / AAL.L) vertoont een gestage en ordelijke stijging gedurende het grootste deel van 2016, maar het aandeel stond in een basis tot het eerste deel van 2017. Het brak uit die basis in juni en begon te klimmen, eindigend het jaar met sterke winst. Meer recent heeft het aandeel veel volatiliteit gekend, maar slaagde er niet in aanzienlijke winsten te behalen, bereikte het in mei 2018 een hoogtepunt van 52 weken voordat het zijn winst voor het jaar wist toen de koperprijzen naar het zuiden gingen. In 2019 is het aandeel hersteld, met een nieuw hoogtepunt van 52 weken van $ 28, 81 per aandeel in april. Het bedrijf is actief sinds 1917, dus dit blijft een betrouwbare keuze voor degenen die blootstelling aan mijnwerkers in het algemeen en koper in het bijzonder willen.

• Gemiddeld volume (AAL.L): 5.587.387
• Marktkapitalisatie: GBp 20.762 miljard
• P / E-verhouding (TTM): 6, 93
• EPS (TTM): GBp 236
• Dividend en opbrengst: GBp 0, 77 (4, 59%)

Rio Tinto plc

Rio Tinto (RIO) betaalt een dividend van 14, 1% vanwege een speciaal dividend aangekondigd voor het voorjaar van 2019. De productieniveaus zijn gestegen, hoewel de aandelenkoers recentelijk aanzienlijke dalingen heeft opgetekend, samen met de daling van de koperprijzen. Het bedrijf ontgint naast koper andere metalen, wat helpt de aandelenkoers te stabiliseren omdat Rio Tinto niet afhankelijk is van de prijs van een enkel metaal voor winstgevendheid. Het aandeel zakte tot het einde van 2018, maar is gestegen tot 2019 en bereikte in april een nieuw hoogtepunt van 52 weken.

• Gemiddeld volume: 3.158.298
• Marktkapitalisatie: $ 102, 45 miljard
• P / E-verhouding (TTM): 8, 78
• EPS (TTM): $ 5, 55
• Dividend en opbrengst: $ 2, 54 (14, 1%)

Opgemerkt moet worden dat Codelco, een zeer grote Chileense mijnwerker, deze lijst niet heeft gemaakt omdat het in staatseigendom is en daarom onderhevig is aan niet-marktinvloeden die de waarde ervan kunnen beïnvloeden.

Het komt neer op

De vijf koperaandelen op onze lijst zijn allemaal mijnwerkers, dus ze zullen waarschijnlijk direct profiteren van stijgende koperprijzen en zijn niet afhankelijk van secundaire bronnen van inkomsten, zoals futurescontracten. Alle vijf bedrijven zijn ook groot genoeg om activa te hebben die ze kunnen verkopen als reactie op een voortdurende ineenstorting van de koperprijzen.

Alle vijf hebben ook uitgebreide koperreserves die ze op de markt kunnen brengen wanneer ze maar willen. Dit helpt hen om te profiteren van plotselinge pieken in de koperprijs. De reserves kunnen ook worden verkocht als een van de bedrijven geld wil inzamelen voor een nieuwe kans. Investeerders in koper moeten twee indicatoren tegelijkertijd in de gaten houden: 1) de financiële gezondheid van het bedrijf en 2) de trend in de koperprijzen wereldwijd. Als u lang op een van deze aandelen blijft staan, moet u regelmatig de rapporten over vraag en aanbod van koper lezen.