Top kolenmijnvoorraden voor 2019

Steenkool is de meest voorkomende fossiele brandstof op aarde en het is een belangrijke energiebron. Steenkool wordt wereldwijd veel gebruikt om elektriciteit op te wekken. Het mijnbouwproces omvat het winnen van steenkool uit de aarde. Steenkoolwinning wordt uitgevoerd met behulp van oppervlaktemijnbouw (wanneer steenkoolafzettingen dichtbij het oppervlak beschikbaar zijn) of ondergrondse mijnbouw (wanneer steenkoolafzettingen diep ondergronds worden begraven).

Belangrijkste leerpunten

• China, India, Amerika, Australië en Indonesië zijn de top vijf van steenkoolproducerende landen in de wereld, volgens de World Coal Association.
• Ondanks het bewustzijn van de opwarming van de aarde door broeikasgasemissies, missen veel economieën de middelen die ze nodig hebben om duurzame energie te gebruiken in plaats van op kolen gebaseerde elektriciteit.
• De vraag naar kolen zal echter waarschijnlijk afnemen naarmate de kosten van schonere en hernieuwbare energiebronnen zoals wind en zon dalen en de druk om schonere energie te gebruiken toeneemt.

The State of World Coal

Volgens de laatste gegevens uit het rapport van de World Coal Association zijn China, India, Amerika, Australië en Indonesië de top vijf van steenkoolproducerende landen ter wereld.

Een rapport van het International Energy Agency (IEA) uit 2018 geeft aan dat het wereldwijde kolenverbruik toeneemt en met 1% is gestegen in vergelijking met 2017. Ondanks het bewustzijn van de opwarming van de aarde door broeikasgasemissies, missen sommige grote economieën de middelen om hun kolen te vervangen op basis van elektriciteit met minder koolstofintensieve energieën. Volgens het energieconsultancybedrijf Enerdata is het aandeel van steenkool in de energiemix de afgelopen 20 jaar bijna stabiel gebleven op ongeveer 40%. De Sierra Club rapporteert echter een daling van 20% in nieuw voltooide kolencentrales wereldwijd (53% in de afgelopen drie jaar). Het is waarschijnlijk dat naarmate de kosten van schonere en hernieuwbare energiebronnen zoals wind en zonne-energie blijven dalen, deze energiebronnen steenkool voorbij zullen gaan, waardoor het tot het verleden behoort.

Het is waarschijnlijk dat kolen in de toekomst met een dalende vraag zullen worden geconfronteerd, omdat de wereldwijde druk om het gebruik van fossiele brandstoffen te beperken toeneemt. De Sierra Club meldt dat het aantal kolencentrales in ontwikkeling wereldwijd in 2018 voor het derde opeenvolgende jaar daalde.

Topaandelen in de kolensector

De sectorspecifieke referentie-index, Stowe Global Coal Index, begon het jaar 2018 met een waarde van US $ 1.945 en sloot op US $ 1.486 in december 2018, wat duidt op een daling van ongeveer 25% gedurende het jaar. De index bestaat uit 25 wereldwijde bedrijven die in de kolensector werken. Hier is een overzicht van de topvoorraden voor mijnbouw die het beter deden dan het sectorgemiddelde. De lijst is samengesteld uit aandelen van de steenkoolsector met een marktkapitalisatie van ongeveer $ 1 miljard of meer en is in afnemende volgorde van de best presterende aandelen op basis van de procentuele winst die is gerealiseerd tussen 31 december 2017 en 31 december 2018. De marktkapitalisaties zijn vanaf april 2019.

1. BHP Group PLC (BBL)

• Marktkapitalisatie: $ 126, 06 miljard
• Prestaties: jaarlijks rendement van 0, 72%

2. Arch Coal Inc. (ARCH)

• Marktkapitalisatie: $ 1, 93 miljard
• Prestaties: (-11%) jaarlijks rendement

3. Warrior Met Coal Inc (HCC)

• Marktkapitalisatie: $ 1, 69 miljard
• Prestaties: (-11, 38%) jaarlijks rendement

4. Consol Energy Inc (CEIX)

• Marktkapitalisatie: $ 965, 75 miljoen
• Prestaties: (-15, 82%) jaarlijks rendement

5. Teck Resources Ltd. (TECK)

• Marktkapitalisatie: $ 13, 77 miljard
• Prestaties: (-20, 01%) jaarlijks rendement

BHP Group

De op de NYSE genoteerde BHP Group is een Anglo-Australisch bedrijf dat zich bezighoudt met het wereldwijd ontdekken, verwerven, ontwikkelen en vermarkten van natuurlijke hulpbronnen. Samen met de exploratie en ontwikkeling van olie- en gaseigenschappen ontgint het ook verschillende metalen zoals koper, zilver, lood, zink en ijzererts, evenals metallurgische en energiekolen.

Tijdens het fiscale jaar eindigend op 30 juni 2018 daalde de productie van energiekolen tot 29 miljoen ton, wat het laagste was in de afgelopen 10 jaar. De productie van metallurgische steenkool bedroeg ongeveer 42, 65 miljoen ton, wat de afgelopen vijf jaar stabiel is gebleven. Het bedrijf profiteerde van een marginale prijsstijging en de strategische beweging om zijn onconventionele schalie-activa in de Verenigde Staten voor $ 10, 5 miljard te verkopen, ondersteunde ook de aandelenprijs. Het aandeel kreeg in december een boost toen toonaangevende beleggingsondernemingen Goldman Sachs, Citigroup en Societe General een buy-rating van de mijnreus bevestigden.

Snelle feit

In 2018 bleven de aandelen van de kolensector achter bij een onzekere wereldhandel als gevolg van tarieven en een vertraging van de Chinese economie.

Arch Coal

Arch Coal uit Missouri werd opgericht in 1969 en is een toonaangevende producent van thermische en metallurgische steenkool uit ondergrondse en ondergrondse mijnen in heel Amerika. Het verkoopt steenkool aan de producenten van staal, nutsbedrijven en andere industrieën in de Verenigde Staten en over de hele wereld.

Na een somber tweede kwartaal herstelde de aandelenkoers in oktober toen het bedrijf de straatverwachtingen voor zowel inkomsten als inkomsten overtrof. Gesteund door een sterke verkoop van steenkool tijdens de zomers, behaalde het de beste financiële cijfers voor het nettoresultaat en de inkomsten sinds de opkomst van het faillissement dat in 2016 werd aangekondigd. Het aandeel sloot het jaar af met meerdere opwaartse herzieningen van de winstramingen door verschillende beursvennootschappen.

Warrior Met Coal

Warrior Met Coal, gevestigd in Brookwood, Alabama, werd opgericht in 2015 en is de producent en exporteur van metallurgische steenkool. Het primaire klantenbestand omvat hoogoven staalproducenten verspreid over Europa, Zuid-Amerika en Azië. Met twee ondergrondse kolenmijnen in Alabama, is het bedrijf ook bezig met het winnen en verkopen van aardgas, een bijproduct van de productie van kolen.

Warrior Met Coal kende een volatiel 2018. Het bedrijf presteerde robuust in het eerste kwartaal toen een 30% hogere productie bijdroeg tot een 88% hogere omzet in vergelijking met het voorgaande jaar. Het aandeel ging in rood in augustus toen het bedrijf tegenvallende resultaten over het tweede kwartaal aankondigde. Het bedrijf kondigde gewaagde investeringsuitgaven aan voor op groei gerichte projecten en een verhoging van de productiecapaciteit samen met een verhoging van de verkoopprijs hielpen de aandelenprijs in het laatste deel van het jaar sterk herstellen. Hoewel het aandeel 2018 eindigde met een jaarlijks rendement van -18%, steeg het in de eerste maand van 2019 met ongeveer 21% YTD.

Consol Energy

Consol Energy, opgericht in 1864 in Canonsburg, Pennsylvania, heeft mijnbouwactiviteiten in het noordelijke Appalachian Basin, bestaande uit drie ondergrondse mijnen. Het bedrijf produceert en exporteert bitumineuze thermische en crossover-metallurgische steenkool.

De aankondiging van beter dan verwachte resultaten over het eerste kwartaal in mei zorgde voor een piek in de aandelenkoers, aangezien het bedrijf de richtlijnen met ongeveer 8% verhoogde. Het momentum ging door in augustus toen het bedrijf de winst versloeg en de richtlijnen verder verhoogde. Het aandeel gaf alle in het midden van het jaar behaalde YTD-winsten op na een teleurstellende reeks cijfers in november te hebben aangekondigd toen het de schattingen van analisten voor zowel winst als omzet miste. Het bedrijf werd ook getroffen door hoge rentelasten.

Bekijk bronnen

Teck Resources, opgericht in 2008, houdt zich bezig met exploratie, acquisitie, ontwikkeling en productie van natuurlijke hulpbronnen. Het bedrijf werkt via meerdere segmenten die zich richten op staalproductie steenkool, koper, zink en energie. De kolenactiviteiten van Tech Resources omvatten de productie van harde cokeskool, halfharde cokeskool, halfzachte cokeskool en thermische steenkoolproducten. Het primaire klantenbestand van het bedrijf omvat geïntegreerde staalfabrieken in Azië, Europa en Noord- en Zuid-Amerika.

De hoge volatiliteit die aanhield in de aandelen van Teck Resource culmineerde met bijna een daling van het jaarlijkse rendement met bijna 20% in 2018. De strategische samenwerking met 21% van het bedrijf in het $ 17 miljard Fort Hills oliezandenproject met Suncor Energy (54%) en France's Total SA (25%) was een dubieuze zet die de aandelenkoers onder druk hield. De voorraad won gedeeltelijk in september toen het bedrijf interesse aankondigde in het verkennen van een $ 20 miljard Frontier oliezandmijn die zelfs groter is dan de Fort Hills en de marktkapitalisatie van het bedrijf overtreft. Toekomstige prestaties zullen afhangen van de resultaten van deze initiatieven en of Teck een partner kan vinden om het maximale uit de oliezandprojecten te benutten.

Prijsprestaties van voorraden kolenmijnsector

Grafiek met dank: Yahoo! Financiën

Kolenmijnindustrie Wrap-up

De prijs van steenkool schommelde van een 52-weken lage prijs van ongeveer $ 89 per ton naar een jaar-hoge prijs van $ 120 per ton die op zeer vluchtige fossiele brandstofprijzen in 2018 wijst. Onzekerheden in de wereldhandel als gevolg van tarieven en een vertraging in China en andere economieën leidden tot sombere prestaties door aandelen in de kolensector.

Andere grote kolenmijnbedrijven hebben in de loop van het jaar geleden. Deze bedrijven omvatten Cloud Peak Energy Inc. (CLD), waarvan de voorraad met ongeveer 94% daalde, en SunCoke Energy Inc. (SXC), waarvan de voorraad met ongeveer 30% daalde. De Anglo-Australische gigant Rio Tinto PLC (RIO) voltooide zijn exit uit de kolenindustrie met de verkoop van zijn Queensland-mijn in een deal van $ 4 miljard. Steenkool kan in de toekomst met een dalende vraag worden geconfronteerd vanwege de toenemende bezorgdheid over de schadelijke gevolgen voor het milieu in verband met het gebruik van fossiele brandstoffen. Volgens de Sierra Club daalde het aantal kolencentrales in ontwikkeling wereldwijd in 2018 voor het derde achtereenvolgende jaar.