Voorbeelden van kasstromen uit operationele activiteiten

Kasstromen uit operationele activiteiten is een deel van het kasstroomoverzicht van een bedrijf waarin de bronnen en het gebruik van contanten uit lopende reguliere bedrijfsactiviteiten in een bepaalde periode worden uitgelegd. Dit omvat doorgaans het netto-inkomen uit de winst- en verliesrekening, aanpassingen van het netto-inkomen en wijzigingen in het werkkapitaal.

Voorbeelden van kasstromen

Het nettoresultaat is meestal het eerste regelitem in het gedeelte operationele activiteiten van het kasstroomoverzicht. Deze waarde, die de winstgevendheid van een bedrijf meet, wordt rechtstreeks afgeleid van het nettoresultaat weergegeven in de winst- en verliesrekening van het bedrijf voor de overeenkomstige periode.

Het kasstroomoverzicht moet vervolgens de netto-inkomsten afstemmen op de netto-kasstromen door niet-kaskosten, zoals afschrijvingen en amortisatie, toe te voegen. Soortgelijke aanpassingen worden aangebracht voor niet-contante uitgaven of inkomsten, zoals op aandelen gebaseerde beloningen of niet-gerealiseerde winsten uit valutaomrekening.

De kasstromen uit de sectie operationele activiteiten weerspiegelen ook veranderingen in werkkapitaal. Een positieve verandering in activa van de ene periode naar de volgende wordt geregistreerd als een uitgaande kasstroom, terwijl een positieve verandering in passiva wordt geregistreerd als een instroom van kasmiddelen. Voorraden, debiteuren, belastingvorderingen, lopende opbrengsten en uitgestelde opbrengsten zijn veel voorkomende voorbeelden van activa waarvoor een waardeverandering zal worden weerspiegeld in de kasstroom uit operationele activiteiten.

Schulden, belastingverplichtingen en overlopende rekeningen zijn veel voorkomende voorbeelden van verplichtingen waarvoor een waardeverandering wordt weerspiegeld in de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten.

Overweeg het fiscale jaar 2017 van Apple (AAPL) 10-K. Apple boekte een netto jaarinkomen van $ 48, 4 miljard en een netto kasstroom uit operationele activiteiten van $ 63, 6 miljard. Dit omvat een aanpassing van $ 10, 2 miljard voor afschrijvingen en waardeverminderingen - een aanpassing van $ 4, 8 miljard voor op aandelen gebaseerde compensatiekosten en $ 6, 0 miljard voor uitgestelde belastingen.

Veranderingen in bedrijfsactiva en -verplichtingen omvatten een uitgaande kasstroom van $ 2, 1 miljard voor vorderingen, wat overeenkomt met een afname van de gelijke waarde in de vorderingen op de balans, wat duidt op een netto daling van de in rekening gebrachte verkopen die nog niet door Apple zijn geïnd .

Evenzo is er een instroom van $ 9, 6 miljard uit te betalen rekeningen. Dit komt overeen met een toename van de schulden op de balans, hetgeen duidt op een netto toename van de aan Apple in rekening gebrachte kosten die nog niet zijn betaald.

Kasstromen uit andere activiteiten

Veel regelitems in het kasstroomoverzicht horen niet thuis in de sectie operationele activiteiten. Toevoegingen aan materiële vaste activa, geactiveerde softwarekosten, contanten betaald bij fusies en overnames, aankoop van verhandelbare effecten en opbrengsten uit de verkoop van activa zijn allemaal voorbeelden van posten die moeten worden opgenomen in de sectie kasstroom uit investeringsactiviteiten.

Opbrengsten uit de uitgifte van aandelen, opbrengsten uit de uitgifte van schulden, betaalde dividenden, contanten betaald om gewone aandelen terug te kopen en contanten betaald om de schuld terug te trekken zijn alle posten die moeten worden opgenomen in de kasstroom uit de sectie financieringsactiviteiten.

Kasstromen uit investerings- en financieringsactiviteiten worden niet beschouwd als onderdeel van lopende reguliere operationele activiteiten.