Belangrijkste redenen waarom adviseurs voor RIA moeten kiezen

Financiële adviseurs hebben tegenwoordig verschillende platforms om uit te kiezen als het gaat om het beheren van hun bedrijven. Sommigen brengen alleen commissies in rekening, terwijl anderen een combinatie van vergoedingen en commissies voor hun diensten in rekening brengen. Maar veel adviseurs kiezen er tegenwoordig voor om hun makelaar-dealers helemaal weg te gooien en een praktijk te doen die alleen tegen betaling is. Sommige bedrijven bieden ook nog steeds verzekeringen en annuïteiten op basis van commissie, maar anderen hebben zelfs deze benadering vermeden en een holistische structuur voor alleen vergoedingen aangenomen voor alle producten en diensten die ze aanbieden.

Vergoedingen versus commissies

Planning op basis van tarieven kan zowel financiële planners als klanten verschillende belangrijke voordelen bieden ten opzichte van planning op basis van commissie. Een van de meest voor de hand liggende voordelen voor klanten is dat ze precies weten wat ze betalen en ontvangen in ruil voor hun geld.

De meeste adviseurs op basis van vergoedingen brengen een uurtarief of een vast bedrag in rekening voor geleverde diensten. Er is weinig of geen kleine lettertjes die ze moeten proberen te vinden en te lezen in vervelende prospectussen of ander verkoopmateriaal dat aanzienlijke extra kosten of boetes kan onthullen die de adviseur bij de aankoop misschien niet zou vermelden.

Veel geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA's) structureren hun vergoedingen ook als een percentage van het beheerd vermogen (AUM), wat hun financiële belangen rechtstreeks op de klant afstemt, omdat hun percentage evenredig zal toenemen naarmate de fondsen van hun klanten in de loop van de tijd groeien. Adviseurs die in opdracht werken, worden vaak geconfronteerd met de verleiding om de rekeningen van hun klanten buitensporig te verhandelen om voldoende inkomsten te genereren.

Omdat RIA's meestal altijd worden betaald voor het bieden van wat ze aanbieden, ongeacht hun tariefstructuur, zijn ze ook meer geneigd om extra services voor klanten te bieden, zoals uitgebreide financiële planning en analyse van de sociale zekerheid.

Veel commissie-gebaseerde planners zijn niet geneigd om dit soort niet-transactionele diensten aan te bieden, omdat ze niet direct inkomsten voor hen kunnen genereren. Klanten kunnen ook gemakkelijker rusten, wetende dat RIA's aan een strikte fiduciaire norm worden gehouden die vereist dat ze de belangen van hun klanten onvoorwaardelijk boven hun eigen belangen stellen, ongeacht alle andere factoren.

Zelfs RIA's die ook verzekeringen en annuïteiten op commissiebasis aanbieden, moeten zich houden aan deze hoge standaard wanneer ze deze producten gebruiken. Planners die uitsluitend in commissie worden betaald, moeten alleen voldoen aan een veel lagere geschiktheidsnorm, die alleen de geschiktheid van een bepaald product of investering voor een klant op individuele transactiebasis onderzoekt.

Bovendien hebben de media de afgelopen jaren met enthousiasme gepromote adviseurs bij het publiek gepromoot en aangeprezen als een veilige haven voor ongeschoolde consumenten die niet ten prooi willen vallen aan gewetenloze roofdierverkopers.

Een op kosten gebaseerde structuur kan klanten vaak ook een extra belastingvoordeel bieden, omdat alles wat ze uit eigen zak betalen, als een diverse investeringsuitgave op schema A kan worden vermeld voor diegenen die kunnen specificeren. Commissies worden gebruikt om de kostenbasis van meerwaarden te verlagen, maar kunnen niet afzonderlijk worden vermeld op een 1040-formulier.

Opgemerkt moet worden dat er soms momenten zijn waarop beleggers daadwerkelijk grotere besparingen uit commissiekosten zullen realiseren dan uit eigen zak betaalde vergoedingen, afhankelijk van het type account dat wordt gebruikt, het aantal uitgevoerde transacties, de hoeveelheid gerealiseerde winst en de belegger belastingschijf.

RIA's hebben het vaak ook gemakkelijker als het aankomt op het naleven van regelgevers. Nalevingsafdelingen bij broker-dealers zijn verplicht door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) om de geregistreerde vertegenwoordigers met ongerepte gegevens net zo nauwlettend te volgen als degenen die een indrukwekkende disciplinaire geschiedenis hebben verzameld door een groot aantal overtredingen die zij hebben begaan.

Maar dit soort afvallige gedrag is veel moeilijker om weg te komen onder de fiduciaire statuten, en degenen die proberen dit te doen, kunnen hun RIA-vergunning snel intrekken. RIA's kunnen het ook veel gemakkelijker hebben om verkoop- en marketingmateriaal goedgekeurd te krijgen en genieten vaak een veel grotere vrijheid in wat ze erin mogen presenteren. Het RIA-model wordt vaak geleverd met een grotere bureaucratische eenvoud, waardoor planners meer tijd kunnen besteden aan het laten groeien van hun bedrijf en het bedienen van hun klanten.

Millennials

Terwijl degenen in de Millennial-generatie zijn begonnen met het afronden van hun opleiding en het zoeken naar banen, wordt het duidelijk dat ze een ander soort financiële dienstverlening wensen dan hun planners en veel meer openstaan ​​voor een op kosten gebaseerde structuur dan hun ouders.

Oudere investeerders die altijd commissies hebben betaald, voelen zich misschien op hun gemak bij die regeling, maar de traditionele manier van werken kan de komende jaren aanzienlijk afnemen naarmate de jongere generatie haar oudsten in de moderne beroepsbevolking begint te verdringen.

M & A

Adviesbureaus die alleen kosten in rekening brengen (zelfs als ze ook verzekeringen en lijfrentes aanbieden) zijn logistiek gezien veel gemakkelijker om te kopen en verkopen dan bedrijven die verbonden zijn aan een makelaar-dealer. Verplaatsen van klantaccounts en rebranding kan met RIA-bedrijven veel sneller en met veel minder juridische en zakelijke ruzies gebeuren dan wanneer een makelaar-dealer betrokken is. Dit voordeel maakt RIA-bedrijven op hun beurt aantrekkelijker voor potentiële kopers, die misschien een veel hogere prijs voor hen willen betalen.

NAPFA

Hoewel ze geen makelaar-dealer hebben om zich te wenden voor hulp bij het runnen van hun bedrijf, hoeven adviseurs op basis van vergoedingen het niet alleen te doen. De Nationale Vereniging van Persoonlijke Financiële Adviseurs (NAPFA) werd opgericht in 1983 om professionele ondersteuning te bieden aan de menigte die alleen tegen betaling is. Deze organisatie vereist van haar leden dat zij zich houden aan een specifieke ethische code en een jaarlijkse fiduciaire eed afleggen die hun toewijding weerspiegelt om een ​​praktijk te voeren die belangenconflicten onthult, geschikte schriftelijke toelichtingen verstrekt en, uiteraard, een compensatiestructuur hanteert die uitsluitend op vergoedingen is gebaseerd .

NAPFA biedt zijn leden ook netwerk- en marketingondersteuning, mogelijkheden voor permanente educatie en professionele ontwikkeling en jaarlijkse conferenties waar leden ideeën kunnen uitwisselen en leren over nieuwe producten en diensten en industriële innovaties. Klanten die op zoek zijn naar een pure, op vergoedingen gebaseerde benadering van hun planning, kunnen ook een ledenplanner in hun omgeving vinden op de website van de organisatie.

Het komt neer op

Hoewel op commissie gebaseerde verkoop van financiële producten niet snel zal verdwijnen, breiden adviseurs op basis van vergoedingen hun segment van de financiële markt uit en blijven ze stoom opbouwen in de race voor nieuwe klanten. Adviseurs die meer willen weten over de voordelen van een RIA worden en alleen kosten aan klanten in rekening brengen, kunnen de website van NAPFA bezoeken.