Valutafutures verhandelen versus Spot FX: wat is het verschil?

De valutamarkt (Forex) is een zeer grote markt met veel verschillende functies, voordelen en valkuilen. Forexbeleggers kunnen handelen in valutafutures (ook bekend als een FX future of valutatoekomst), evenals handel in de spot Forex (Spot FX) -markt. Het verschil tussen deze twee investeringsopties is subtiel maar het vermelden waard.

Belangrijkste leerpunten

• Een valutatoekomst is een futures-contract waarbij een valuta op een toekomstige datum en tegen een vaste aankoopprijs wordt ingeruild voor een andere.
• Een spot FX-contract bepaalt dat de levering van de onderliggende valuta's onmiddellijk (meestal 2 dagen) na de afwikkelingsdatum plaatsvindt.
• Het belangrijkste verschil tussen de contracten is wanneer de handelsprijs wordt bepaald en wanneer de fysieke uitwisseling van het valutapaar plaatsvindt.

Valutafutures

Een valutafuturescontract is een juridisch bindend contract dat de betrokken partijen verplicht om op een bepaald moment in de toekomst een bepaald bedrag van een valutapaar tegen een vooraf bepaalde prijs (de vermelde wisselkoers) te verhandelen. Ervan uitgaande dat de verkoper de positie niet voortijdig sluit, kunnen ze de valuta bezitten op het moment dat de toekomst wordt geschreven of kunnen ze "gokken" dat de valuta goedkoper is op de spotmarkt vóór de afwikkelingsdatum. Vaak is een van de valuta's de Amerikaanse dollar. Valutafutures worden voornamelijk gebruikt door wereldwijde bedrijven die bescherming zoeken tegen wisselkoersschommelingen.

Spot FX

Met de spot FX worden de onderliggende valuta fysiek omgewisseld na de afwikkelingsdatum. Levering vindt meestal plaats binnen 2 dagen na uitvoering, aangezien het over het algemeen 2 dagen duurt om geld tussen bankrekeningen over te maken. Over het algemeen houdt elke spotmarkt de feitelijke uitwisseling van de onderliggende waarde in. Dit komt het meest voor op grondstoffenmarkten. Wanneer iemand bijvoorbeeld naar een bank gaat om valuta te wisselen, neemt die persoon deel aan de Forex-spotmarkt. Als de grootste markt ter wereld, realiseert de spotmarkt voor vreemde valuta ongeveer $ 1 biljoen (USD) per dag aan transacties.

Belangrijkste verschillen

Het belangrijkste verschil tussen valutafutures en spot FX is dus wanneer de handelsprijs wordt bepaald en wanneer de fysieke uitwisseling van het valutapaar plaatsvindt. Bij valutafutures wordt de prijs bepaald wanneer het contract wordt ondertekend en het valutapaar wordt uitgewisseld op de leverdatum, die meestal in de verre toekomst ligt.

Ter plaatse FX wordt de prijs ook bepaald op het punt van de handel, maar de fysieke uitwisseling van het valutapaar vindt plaats direct op het punt van de handel of binnen een korte periode daarna. Het is echter belangrijk op te merken dat de meeste deelnemers aan de futures-markten speculanten zijn die hun posities meestal vóór de afwikkelingsdatum sluiten en daarom hebben de meeste contracten de neiging niet te duren tot de datum van levering.