Uniform Gifts to Minors Act (UGMA)
De Uniform Gifts to Minors Act (UGMA), ontwikkeld in 1956 en herzien in 1966, stelt individuen in staat om activa te geven of over te dragen aan minderjarige begunstigden - traditioneel, respectievelijk ouders en hun kinderen. Het bedrag is vrij van schenkbelasting, tot een bepaald bedrag. De activa worden meestal op minderjarigen in rekening van minderjarigen geplaatst, waardoor een advocaat geen speciaal trustfonds hoeft op te richten.
UGMA-fondsen zijn ook onderworpen aan een speciale fiscale behandeling.
Hoe de Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) werkt
Een UGMA-account functioneert als een soort bewaarrekening die is ontworpen om activa voor de begunstigde aan te houden en te beschermen. De donor kan zichzelf, een andere persoon of een financiële instelling in de hoedanigheid van bewaarder aanwijzen. De bewaarder - die een fiduciaire plicht heeft om de rekening in het belang van de begunstigde te beheren - kan de fondsen gebruiken om aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en andere effecten te kopen namens de minderjarige. UGMA's zijn meestal beperkt tot dit soort beursgenoteerde financiële activa; ze kunnen niet beleggen in speculatieve instrumenten, zoals derivaten, of kopen op marge.
UGMA-accounts kunnen worden geopend via een bank of makelaarsinstellingen. Vrienden en familie kunnen bijdragen leveren aan de accounts, die geen contributielimieten of inkomenslimieten hebben. Deze stortingen zijn echter onherroepelijk - ze worden permanente overdrachten naar de minderjarige en haar rekening.
Doorgaans worden UGMA-middelen gebruikt om de opvoeding van een kind te financieren, maar de donor kan geld opnemen voor zowat alle kosten die de minderjarige ten goede komen. Er zijn geen intrekkingsboetes. Omdat UGMA-activa technisch in handen zijn van de minderjarige, tellen ze wel als activa als hij federale financiële steun voor de universiteit aanvraagt, waardoor zijn geschiktheid mogelijk afneemt.
Zodra ze meerderjarig zijn in hun staat, krijgen minderjarigen volledige toegang tot hun UGMA-account. Op dat moment kunnen ze het geld gebruiken zoals ze willen.
UGMA fiscale gevolgen
Bijdragen aan UGMA-accounts worden gedaan met dollars na belastingen - de donor ontvangt geen inkomstenbelastingaftrek voor het maken ervan. Er kan echter maximaal $ 15.000 per persoon ($ 30.000 voor een echtpaar) worden bijgedragen zonder schenkbelasting.
Voor federale belastingdoeleinden wordt de minderjarige of begunstigde beschouwd als de eigenaar van alle activa op een UGMA-account en de inkomsten die ze genereren. De inkomsten van deze accounts kunnen echter aan het kind of de ouder worden belast. Rapportagevereisten zijn afhankelijk van de hoeveelheid inkomsten die de rekening genereert en de leeftijd van de begunstigde.
Onder bepaalde omstandigheden kunnen ouders ervoor kiezen om de UGMA-accounts van hun kinderen te rapporteren over hun eigen belastingaangifte, waardoor ze profiteren van de "kinderbelasting" of belasting op de investering van een kind en andere onverdiende inkomsten.
Dit betekent dat als het onverdiende inkomen van het kind, inclusief UGMA-inkomsten, in 2019 minder dan $ 2.100 was en hij of zij aan het einde van het overeenkomstige belastingjaar niet ouder was dan 19 (of 24 als een voltijdstudent) om het inkomen van hun kind te melden op hun eigen belastingaangifte. In dit geval is de eerste $ 1.050 van het onverdiende inkomen van het kind belastingvrij. De volgende $ 1.050 wordt belast tegen het belastingtarief van het kind. Alles boven $ 2.100 wordt belast tegen het belastingtarief van de ouders.
Als een dergelijke verkiezing niet wordt gedaan of als het onverdiende inkomen van het kind aan het einde van het belastingjaar $ 2.100 overschreed, zou de minderjarige een belastingaangifte moeten indienen, onderworpen aan de regels van de "kinderbelasting".
Voor belastingdoeleinden heeft een UGMA invloed op de levensduurlimieten van een donor. Als een donor die optreedt als bewaarder sterft voordat het bewaarbezit wordt overgedragen aan de minderjarige, wordt het gehele bewaarbezit opgenomen in de belastbare nalatenschap van de donor.
UGMA versus UTMA
UGMA en de Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) worden meestal door elkaar gebruikt, maar de twee hebben een aantal verschillen. Bewaarrekeningen die zijn opgezet onder de nieuwere UTMA, die dateert uit 1986, kunnen elke vorm van materiële of immateriële activa bevatten, waaronder onroerend goed, kunstwerken en intellectueel eigendom. UGMA-accounts daarentegen zijn beperkt tot financiële activa, zoals contanten, aandelen, obligaties en verzekeringsproducten (polissen, annuïteiten).
Alle staten staan UGMA-accounts toe. Vermont en South Carolina staan momenteel geen UTMA-accounts toe (vanaf maart 2019).
Belangrijkste leerpunten
- De Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) biedt een manier om financiële activa over te dragen aan een minderjarige zonder de tijdrovende en dure oprichting van een formeel vertrouwen.
- Een UGMA-account wordt beheerd door een volwassen bewaarder totdat de minderjarige begunstigde meerderjarig wordt, waarna hij de controle over de account overneemt.
- UGMA-account gegenereerde inkomsten zijn niet afgeschermd voor belastingen, maar ze worden belast tegen het lagere "kinderbelasting" -tarief tot een bepaald bedrag.