UnitedHealth aandelenhandel hoger na sterk kwartaal

Dow-component UnitedHealth Group Incorporated (UNH) steeg aan het begin van de sessie van dinsdag meer dan 5% nadat de gezondheidszorggigant de winstramingen voor het derde kwartaal met $ 0, 12 versloeg en in-line inkomsten rapporteerde. De rally volgt op een maand van lagere prijzen, waardoor het aandeel van UnitedHealth weer opliep tot septemberweerstand boven $ 230. De rondreis heeft weinig gedaan om de verslechterende technische vooruitzichten te verbeteren, ondanks de laatste golf van euforie.

Het bedrijf haalde de winst per aandeel (EPS) voor 2019 op, waardoor een ander winstgevend jaar werd afgesloten, maar het staat voor een grote uitdaging in het nieuwe decennium. Democratische presidentskandidaten hebben opgeroepen tot "Medicare for All" en andere radicale veranderingen in het particuliere gezondheidszorgsysteem, met voorstellen die waarschijnlijk druk zullen uitoefenen op de sector in de verkiezingen van 2020. Zoals president Obama in zijn eerste termijn ontdekte, is het echter bijna onmogelijk om de hervorming van de gezondheidszorg door te voeren wanneer de nobele senatoren en vertegenwoordigers van Amerika in hoge mate afhankelijk zijn van giften van de industrie.

Bedrijfsleiders drongen zich in het hervormingsdebat in juli op en waarschuwden dat een systeem met één betaler 'het gezondheidszorgsysteem zou destabiliseren'. Dit zelfbedieningscommentaar leidde tot een onmiddellijke downdraft in de industrie, wat bijdroeg aan verliezen waardoor de aandelen van UnitedHealth terugliepen naar ondersteuningsniveaus 2017 in de buurt van $ 200. De positieve actie van vanmorgen gaat door met een bounce van twee weken, maar enorme koopkracht zal nodig zijn om het aandeel weer in bullmarkt-modus te brengen.

UNH Langetermijngrafiek (1988 - 2019)

Een meerjarige downtrend eindigde bij een gesplitste gecorrigeerde $ 0, 08 in 1988, die plaats maakte voor een gestage uptrend die in het eerste kwartaal van 1996 boven $ 8, 50 bleef hangen. 2000. De daaropvolgende opmars negeerde de dotcom-berenmarkt en boekte gezonde winsten in het eerste kwartaal van 2006 voordat hij in het midden van de $ 60 kwam.

Die piek markeerde de hoogste piek in de komende zes jaar, in afwachting van een ordelijke daling die versnelde tijdens de economische ineenstorting van 2008. Prijsactie die op dat moment boven het uitbreekniveau van 2000 plaatsvond, vormde de basis voor een V-vormige herstelgolf die in 2012 een rondreis naar het hoogtepunt van 2006 voltooide. omgaan met patronen, uitbreken in 2013 en de meest productieve uptrend tot nu toe deze eeuw ingaan.

Het aandeel noteerde een recordhoogte aller tijden op $ 288 in december 2018 en verkocht aan het einde van het jaar naar $ 232. Het brak het dieptepunt in april 2019, vertoonde de eerste tekenen van relatieve zwakte in jaren en boekte vervolgens een lager hoogtepunt net voor de winst over het tweede kwartaal in juli. Zwakke prijsactie heeft sinds die tijd zijn tol geëist van de voorheen kogelvrije technische vooruitzichten, waardoor de kans is toegenomen dat prijsactie een top op lange termijn doorbreekt.

De maandelijkse stochastische oscillator is begin 2018 een verkoopcyclus ingegaan vanuit de overboughtzone en heeft een vijfgolvenpatroon (gearceerd gebied) uitgesneden dat nog steeds de oversoldzone niet heeft bereikt. Dit is een zeer bearish opzet die marktspelers waarschuwt dat de correctie die in december 2018 begon waarschijnlijk niet zijn loop heeft gehad. Op zijn beurt suggereert het patroon dat het nadeel waarschijnlijk steun zal bereiken bij het exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van 50 maanden, dat nu stijgt van $ 200.

UNH Kortetermijngrafiek (2017 - 2019)

De reeks hoogtepunten sinds oktober 2017 voltooit een bearish hoofd en schouderspatroon wanneer deze samen met horizontale ondersteuning wordt genomen voor $ 210. Een rally boven de midzomerpiek op $ 269 is nu nodig om deze technische barrière te overwinnen, terwijl een daling via de halslijn belangrijke verkoopsignalen zou veroorzaken, wat een reis onder de $ 150 voorspelt. De 50-maanden EMA net onder ondersteuning voegt een rimpel toe aan deze analyse, waardoor de mogelijkheid van een defect ontstaat dat in een berenval verandert.

De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator bereikte een maand voorsprong op de prijs in november 2018 en kwam overeen met die piek in het eerste kwartaal. Agressieve verkopers namen vervolgens de controle over en daalden OBV naar een laagste punt in 18 maanden in april, en het slijpt nu weer lager. Het sterke voordeel van dinsdag kan dit traject beïnvloeden, maar het is het beste om op dit moment geen aandelen te kopen.

Het komt neer op

Het aandeel van de UnitedHealth Group handelt hoger na een sterk kwartaal en bullish begeleiding, maar stijve tegenwind bij de presidentsverkiezingen van 2020 waarschuwen potentiële kopers om voorzichtig te werk te gaan.

Openbaarmaking: de auteur had geen posities in de bovengenoemde effecten op het moment van publicatie.