Universal Market Integrity Rules (UMIR)
Universal Market Integrity Rules (UMIR) zijn een reeks regels voor handelspraktijken in Canada. Deze regels worden vastgesteld door een onafhankelijke regulator, de Investment Industry Regulatory Organisation of Canada (IIROC). UMIR werd opgericht om eerlijke, billijke en efficiënte markten te bevorderen. Vóór de oprichting van het UMIR was elke individuele uitwisseling verantwoordelijk voor het beheer van zijn handelspraktijken. Door deze praktijken universeel te maken, zorgen Canadese beurzen voor gelijke billijkheid en verbeteren ze het vertrouwen van beleggers in alle beurzen.
Inzicht in regels voor universele marktintegriteit (UMIR)
Het IIROC bepaalt het UMIR. Het IIROC is een nationale zelfregulerende organisatie die toezicht houdt op alle beleggingsdealers en handelt op schuld- en aandelenmarkten in Canada. Het IIROC schrijft regels die hoge normen voor regelgeving en investeringen in de industrie stellen, zoals UMIR, screent alle beleggingsadviseurs in dienst van door IIROC gereguleerde bedrijven, beoordeelt de financiële naleving van bedrijven en stelt minimale kapitaalvereisten vast, zodat bedrijven voldoende kapitaal hebben voor bedrijfsactiviteiten. Dit toezicht vermindert het aantal faillissementen door excessieve leverage en risicovolle zakelijke praktijken.
IIROC-nalevingsbeoordelingen
Het IIROC voert nalevingsbeoordelingen uit om te controleren of bedrijven goed toezicht houden op de afhandeling van klantaccounts en of advies en transacties de behoeften en instructies van de klant weerspiegelen. Door IIROC goedgekeurde adviseurs moeten de geschiktheid volgen en de regels van 'uw klant kennen' door vertrouwd te zijn met de financiële situatie, de beleggingsbehoeften, doelstellingen, beleggingservaring en risicotolerantie van een klant. Het IIROC voert nalevingsbeoordelingen uit van handelsgedrag om de handelsdeskprocedures van handelsbedrijven te controleren. De beoordelingen beoordelen of trade-desk procedures voldoen aan (UMIR) en toepasselijke provinciale effectenwetgeving.
IIROC Markttoezicht
Het IIROC onderzoekt de markt en analyseert de handel om ervoor te zorgen dat de handel voldoet aan UMIR en de toepasselijke provinciale effectenwetgeving. Het IIROC is verantwoordelijk voor het identificeren van wangedrag door dealers of bedrijven, goedgekeurde personen en andere marktdeelnemers en het instellen van disciplinaire procedures zoals boetes, schorsingen en permanente verboden of opzeggingen voor particulieren en bedrijven. Het ingezamelde geld uit boetes en schikkingen wordt toegevoegd aan het beperkte fonds van IIROC en wordt toegepast op kapitaaluitgaven voor regelgevingskwesties, educatieve projecten voor investeerders en de industrie en ander gebruik dat is toegestaan onder de erkenningsorders van IIROC.
Volgens de Canadian Securities Exchange (CSE) kunnen handelaren die lid zijn met een goede staat van dienst bij IIROC en die ook zijn geregistreerd bij een Canadese effectenregelgever, toegang aanvragen tot handel op de CSE.
Het IIROC wijzigt de UMIR-regels van tijd tot tijd. In 2015 heeft het IIROC bijvoorbeeld wijzigingen voorgesteld in de regels na een voorstel van Canada Securities Administrator (CSA) om de interpretatie van een beschermd bevel te verduidelijken. De CSA stelde voor dat orders die een systematische orderverwerkingsvertraging of een "verkeersdrempel" implementeren, niet als beschermde orders worden beschouwd.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.