Ongeschikte investering (ongeschiktheid)
Een ongeschikte belegging is wanneer een belegging - zoals een aandeel of obligatie - niet voldoet aan de doelstellingen en middelen van een belegger. De beleggingsstrategie kan ook ongeschikt zijn. De activamix van de portefeuille kan bijvoorbeeld verkeerd zijn, of de gekochte beleggingen kunnen te agressief of te laag zijn voor wat de klant nodig heeft of wil.
In de meeste delen van de wereld hebben financiële professionals de plicht om stappen te ondernemen die ervoor zorgen dat een belegging geschikt is voor een klant. In de Verenigde Staten worden deze regels gehandhaafd door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Geschiktheid is niet hetzelfde als een fiduciaire verantwoordelijkheid.
Een ongeschikte investering afbreken (ongeschiktheid)
Ongeschikte investeringen verschillen per marktdeelnemer. Geen enkele investering, anders dan rechtstreekse oplichting, is inherent geschikt of ongeschikt. Geschiktheid is afhankelijk van de situatie van de belegger.
Voor een 85-jarige weduwe die van een vast inkomen leeft, kunnen speculatieve beleggingen zoals opties, futures en penny-aandelen ongeschikt zijn omdat de weduwe een lage risicotolerantie heeft. Ze gebruikt het kapitaal in haar beleggingsrekeningen, samen met het rendement, om te leven. Zij en haar beleggingsadviseur zouden waarschijnlijk niet bereid zijn haar kapitaal buitensporig te riskeren, omdat haar beleggingshorizon nog maar weinig tijd heeft om verliezen terug te verdienen als ze zich voordoen.
Aan de andere kant kan een persoon van in de twintig of dertig bereid zijn om meer risico te nemen. Ze werken nog steeds en hebben hun investeringen nog niet nodig om van te leven. Meer risico kan leiden tot hogere rendementen op de lange termijn, en de langere beleggingshorizon betekent dat ze tijd hebben om eventuele verliezen op korte termijn terug te verdienen. Beleggingen met een zeer laag risico zijn mogelijk niet geschikt voor deze belegger.
Leeftijd is niet de enige factor bij het bepalen welke investeringen niet geschikt zijn. Inkomen, verwachte toekomstige inkomsten, financiële kennis, levensstijl en persoonlijke voorkeuren zijn enkele van de andere factoren waarmee ook rekening moet worden gehouden. Sommige mensen spelen bijvoorbeeld liever veilig, terwijl anderen risiconemers zijn.
De slaaptest is een eenvoudig concept dat hierbij helpt: als een belegger niet kan slapen vanwege zijn investeringen, is er iets mis. Wijzig het risiconiveau tot het comfortabel is. Risico wordt vervolgens gecombineerd met de andere factoren om geschikte beleggingen te vinden of om de juiste beleggingsstrategie te creëren.
Fiduciaire verantwoordelijkheid
Geschiktheid en ongeschiktheid zijn niet hetzelfde als fiduciaire verantwoordelijkheid. Het zijn in wezen verschillende niveaus van cliëntzorg, waarbij fiduciaire verantwoordelijkheid het strengere protocol is. Een op kosten gebaseerde beleggingsadviseur heeft een fiduciaire verantwoordelijkheid om beleggingen en beleggingsstrategieën te vinden die geschikt zijn voor hun cliënt. Een op commissie gebaseerde makelaar, misschien dat u aan de telefoon komt via het callcenter van uw makelaar, heeft doorgaans geen fiduciaire verantwoordelijkheid tegenover een klant, maar ze zullen nog steeds geschikte investeringen zoeken.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.