Waardefonds
Een waardefonds is een fonds dat een strategie voor waardebelegging volgt en streeft naar beleggingen in aandelen die op basis van fundamentele kenmerken als ondergewaardeerd worden beschouwd. Waardebeleggen wordt vaak vergeleken met groeibeleggen, die zich richt op opkomende bedrijven met hoge groeivooruitzichten.
Hoe een Value Fund werkt
Waardefondsen en waardebeleggen zijn vaak synoniem met strategieën ontwikkeld door opmerkelijke waardebeleggers Benjamin Graham en Warren Buffett. Waardemanagers kiezen aandelen voor waardefondsen op basis van de fundamentele kenmerken die verband houden met de intrinsieke waarde van een aandeel. Waardefondsen worden doorgaans gebruikt als langetermijnbeleggingstoewijzingen die in de loop van de tijd gestaag kunnen groeien. Beleggen in waardefondsen wordt dus vaak geassocieerd met due diligence en geduld met investeringen.
Bijna elke grote fondsfamilie biedt een waardefonds. Waardefondsen worden vaak opgesplitst in verschillende componenten. Een van de meest populaire categorieën voor variatie is marktkapitalisatie. Beleggers kunnen bijvoorbeeld kiezen uit een fondsfamilie met small-, mid- en large-cap waardefondsen.
Het uitgangspunt van waardebeleggen is dat de markt een aantal inherente inefficiënties heeft waardoor specifieke bedrijven om verschillende redenen op niveaus onder hun werkelijke waarde handelen. Waardefondsbeheerders zijn bedreven in het identificeren van deze marktinefficiënties. In theorie zal de waardebelegger, zodra de markt deze inefficiënties corrigeert, profiteren van een stijging van de aandelenkoers. Vaak worden waardeaandelen ook geassocieerd met dividendbetalingen, omdat het meestal gevestigde bedrijven zijn met toegewijde dividenduitkeringsprogramma's.
Belangrijkste leerpunten
- Een waardefonds volgt een strategie die is gericht op beleggen in aandelen die ondergewaardeerd zijn in prijs op basis van fundamentele kenmerken.
- Beheerders van waardefondsen zoeken naar aandelen die om verschillende redenen onder hun werkelijke waarde handelen.
- Het uitgangspunt achter een strategie voor waardebelegging is dat zodra de markt de werkelijke waarde van deze aandelen realiseert, de aandelenprijs zal stijgen en de waardefondsbelegger zal profiteren van deze toename.
- Waardeaandelen zijn vaak gevestigde bedrijven die beleggers dividendbetalingen aanbieden.
- Warren Buffett, een van 's werelds meest succesvolle beleggers, is een waardebelegger.
Voorbeelden van Value Funds
Hieronder staan vier voorbeelden van enkele waardebeleggingsfondsen van de beleggingsmarkt en Exchange Traded Funds (ETF).
1. De Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares (VEIPX)
De Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares richten zich op beleggen in large-capbedrijven die beleggers bovengemiddelde dividenden betalen. Het fonds is het beste voor beleggers die hogere rendementen willen en een beleggingshorizon op lange termijn hebben.
2. Het ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
Het ClearBridge Large Cap Value Fund is een actief beheerd waardefonds dat kapitaalgroei en inkomsten nastreeft via een waardegerichte beleggingsstrategie. Het fonds biedt meerdere aandelenklassen. Het betaalt ook een consistent driemaandelijks dividend.
3. De Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)
De Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF volgt de prestaties van de S&P 500 Enhanced Value Index. Fondsbeheerders beleggen ten minste 90% van de activa van het fonds in aandelen die deel uitmaken van de onderliggende index. Aandelen in de index hebben een hoge 'waardescore', wat betekent dat ze vaak ondergewaardeerd zijn op basis van fundamentele analyse.
4. De iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE)
De iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF is een indexfonds. Het streeft ernaar de participaties en het rendement van de MSCI USA Enhanced Value Index te repliceren. De index omvat Amerikaanse large- en mid-capaandelen met waardekenmerken die worden verhandeld tegen een relatief lage waardering.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.