Variabele vooruitbetaalde termijncontracten

Variabele vooruitbetaalde termijncontracten zijn beleggingsstrategieën waarmee een aandeelhouder met een geconcentreerde aandelenpositie liquiditeit kan genereren voor diversificatie of andere risicobeheersdoeleinden.

Variabele vooruitbetaalde termijncontracten afbreken

Variabele vooruitbetaalde termijncontracten worden door beleggers vaak gebruikt om hun winst vast te houden en hun belastingen uit te stellen. In ruil voor het geven van de aandelen aan een beursvennootschap, krijgt de belegger meestal tussen 75% en 90% van de huidige waarde. Dus de belegger ontvangt nu contant geld, maar hoeft de inkomsten niet te verantwoorden totdat de officiële overdracht is voltooid. Sommigen denken dat dit niet mag worden toegestaan ​​omdat er technisch gezien een overdracht heeft plaatsgevonden en daarom om fiscale en regelgevende redenen moet worden erkend.

Prepaid variabele termijncontracten zijn populair bij bedrijfsleiders die vaak een substantiële positie verwerven in een bedrijf dat ze hebben opgericht of geleid. Omdat een geconcentreerde positie risico's inhoudt voor een leidinggevende, ontbreekt het hen vaak aan effectieve manieren om hun rijkdom te diversifiëren. Vaak is het hun verboden om hun aandelen te verkopen, of op zijn minst, en het ziet er niet goed uit wanneer ze dat doen, vooral tijdens volatiele periodes.

Het vooruitbetaalde variabele termijncontract is een effectieve methode om op synthetische wijze diversificatie toe te voegen of het financiële risico over te dragen aan een andere partij. Technisch gezien is een prepaid variabel termijncontract een kraagstrategie, wat een gebundelde long put-optie en short call-optie op een effect is, met een derde element: het gelde maken van de transactie in de vorm van de lening tegen het onderliggende effect. Hoewel dit soort strategieën eens tamelijk geavanceerd waren, zijn dit soort strategieën gemeengoed dankzij de vooruitgang in de financiële engineering.

Uiteraard trekken dit soort strategieën de aandacht van zowel de IRS als financiële journalisten. De New York Times in 2011 had een voorpagina-functie die benadrukte hoe Ronald Lauder, de cosmetica-erfgenaam van Estée Lauder, zijn compensatie "kunstmatig" beschermde via een vooruitbetaald variabel termijncontract. Met de beloning van leidinggevenden op vele veelvouden van het beloningsniveau van de gemiddelde werknemer, zijn dit soort strategieën populaire doelen voor controle.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Definieer Employee Stock Option (ESO) Een personeelsoptie is een subsidie ​​aan een werknemer die het recht geeft om een ​​bepaald aantal aandelen in de aandelen van het bedrijf te kopen voor een vaste prijs. meer Laag risico, belastingvrij: is een Master Limited Partnership - MLP For Real? Een master limited partnership (MLP) is een zakelijke onderneming die bestaat in de vorm van een beursgenoteerde limited partnership. Het combineert de fiscale voordelen van een partnerschap met de liquiditeit van een beursgenoteerde onderneming. meer Hedge Een hedge is een investering om het risico op ongunstige prijsbewegingen in een actief te verminderen. meer Wat is een Robo-adviseur? Robo-adviseurs zijn digitale platforms die geautomatiseerde, algoritme-gestuurde financiële planningsdiensten bieden met weinig tot geen menselijk toezicht. meer Beveiligingsdefinitie Een effect is een fungibel, verhandelbaar financieel instrument dat een soort financiële waarde vertegenwoordigt, meestal in de vorm van een aandeel, obligatie of optie. meer Mutual Fund Definition Een beleggingsfonds is een type beleggingsinstrument dat bestaat uit een portefeuille van aandelen, obligaties of andere effecten, waarop toezicht wordt gehouden door een professionele geldbeheerder. meer partnerlinks