Walt Disney vast in neutrale na winst

Dow-component The Walt Disney Company (DIS) steeg dinsdagavond naar een hoogste punt in twee maanden na het verslaan van fiscale winstverwachtingen in het eerste kwartaal met een ruime marge en rapportage in lijninkomsten. Het aandeel daalde lager tijdens de winstoproep van het bedrijf en reageerde op aanhoudende uitdagingen op het ESPN-netwerk en de zachtheid in Shanghai Disneyland, maar aandelen worden marginaal hoger verhandeld dan de openingsbel van woensdag.

Verwacht wordt dat de entertainmentreus later dit jaar zijn vroegverwachte streamingdienst zal uitrollen, maar verklaarde vóór de inkomsten dat details pas op 11 april zullen bekend worden gemaakt. De service zou marktaandeel kunnen ontlenen aan Netflix, Inc. (NFLX) en de groei van Hulu ondersteunen. Het eigendom van 30% van Hulu in Disney zal stijgen tot 60% na de overname van het belang van 30% van Twenty-First Century Fox, Inc. (FOXA) later dit jaar.

DIS Lange termijn grafiek (1990 - 2019)

Disney-aandelen gingen in de jaren tachtig een trendvoorsprong in en bleven terrein winnen in 1996 toen het rallytraject escaleerde, meer dan verdubbeld in prijs naar het hoogste punt in mei 1998 op $ 42, 74. Tweezijdige actie nam vervolgens de controle over, met een enorm dubbel toppatroon dat naar beneden brak na de aanslagen van 11 september in 2001. De aandelen verkochten in twee brede golven in het derde kwartaal van 2002 en vonden na acht jaar steun laag in het midden van de tienerjaren.

Dat was het laagste dieptepunt in de komende 16 jaar, in afwachting van een herstelgolf die momentum verloor in de bovenste $ 20's in 2004. De voorraad wist dat weerstandsniveau twee jaar later en bereikte een hoogste punt in zeven jaar halverwege de $ 30's in 2007, voorafgaand aan een recessie die versnelde tijdens de economische ineenstorting van 2008. Die impuls eindigde minder dan twee punten boven het dieptepunt van 2002, wat een historische koopmogelijkheid markeerde, in afwachting van een herstelgolf die in 2011 een round trip naar de weerstand van 1998 voltooide.

Een uitbraak in 2012 vloog in brand en voegde snel punten toe in het derde kwartaal van 2015. Disney boekte in augustus een recordhoogte van $ 122.08 en sloeg in de volgende sessie open in reactie op onverwachte zwakte bij ESPN, waarvan analisten dachten dat het was immuun voor het fenomeen draadsnijden. Het volgende nadeel ontstond in twee verkoopgolven die in februari 2016 de bovenste $ 80 bereikten, waarmee een handelsbereik werd voltooid dat de afgelopen drie jaar niet is doorbroken.

Het aandeel heeft sinds 2015 een massieve symmetrische driehoek gevormd, met lagere hoogtepunten en hogere dieptepunten die trendvolgers frustreren. De koopimpuls die begon in april 2018 ging door tot november en bleef slechts twee punten onder de high van 2015 staan, terwijl de daling in december eindigde bij driehoekssteun. Het patroon strekte zich uit boven de rode trendlijn van lagere hoogtepunten in 2018, waardoor breakout-kopers werden gevangen toen het in december naar het zuiden draaide.

DIS korte termijn grafiek (2017 - 2019)

De aandelen stuiterden sterk in de eerste twee weken van januari 2019 en stagneerden rond de $ 113, net onder de pre-marketactie van vanochtend. Het niet houden van winst na winst suggereert een beperkte koopkracht die het aandelenbereik voorlopig beperkt houdt, terwijl potentiële beleggers wachten op details over de streamingdienst en Fox-acquisities. Het 200-daagse exponentiële voortschrijdend gemiddelde (EMA) op $ 110 markeert nu de scheidslijn tussen stier- en berenbesturing, dus dat is het niveau om te kijken of het aandeel uitverkocht raakt in de komende sessies.

De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator bereikte een hoogtepunt in 2015 en ging een distributiefase in die eindigde in het vierde kwartaal van 2016. Het is de afgelopen twee jaar hoger getrapt maar heeft nog steeds de eerdere piek niet bereikt . De indicator heeft sinds augustus 2018 zijwaarts geslagen en kan vroegtijdige aanwijzingen geven, met een opleving die een test voor meerjarige weerstand verkiest, terwijl een neergang de kans op een nieuwe reis naar driehoeksondersteuning verhoogt.

Het komt neer op

Disney-aandelen worden marginaal hoger verhandeld na een optimistisch winstrapport en voorspellen dat de meerjarige handelsrange in de nabije toekomst zal blijven bestaan.

Openbaarmaking: de auteur hield aandelen van Disney in een gezinsaccount op het moment van publicatie.