Wat adviseurs moeten weten over regel 3210

Regelgevende autoriteit van de financiële industrie (FINRA) Regel 3210, die de eerder gebruikte NYSE-regel 407 vervangt, werd in april 2016 goedgekeurd door de Securities and Exchange Commission (SEC) en uitgerold in april 2017 om ervoor te zorgen dat aangesloten bedrijven, makelaars en adviseurs ethische normen.

Dit betekent dat de regels in de beleggingssector zijn veranderd als het gaat om het aangeven van een persoonlijk belang in nieuw geopende rekeningen bij financiële instellingen anders dan waar u in dienst bent of geregistreerd bent. Volgens FINRA vervangt de nieuwe Rule 3210 NASD Rule 3050, Incorporated NYSE Rules 407 en 407A en Incorporated NYSE Rule Interpretations 407/01 en 407/02. Hier is een blik op de nieuwe regel en wat het betekent voor adviseurs en makelaars.

Wat zijn de vereisten onder de nieuwe regel?

Hoewel de regel nieuw kan zijn, is de regelgevingsnorm dat niet. Deze regel verving regel 3050 die wordt gehandhaafd door de National Association of Securities Dealers (NASD), evenals vergelijkbare regels op de New York Stock Exchange. De vorige regels hadden betrekking op transacties voor of door verbonden personen, terwijl de nieuwe regel het bestaande beleid uitbreidt.

Regel 3210 is bedoeld om rekeningen te beheren die zijn geopend of ingesteld door adviseurs en makelaars bij andere bedrijven dan de aangesloten onderneming waar ze zijn tewerkgesteld of geregistreerd. Accounts die financiële adviseurs en makelaars bij hun werkgever hebben, kunnen eenvoudig worden gecontroleerd. De nieuwe regel is gericht op externe rekeningen bij andere makelaar-dealerbedrijven. Het vereist van alle gelicentieerde werknemers om beleggingsrekeningen aan te geven die bij andere financiële instellingen worden aangehouden. Volgens de nieuwe regel moeten adviseurs en makelaars hun werkgever ook schriftelijk op de hoogte brengen van hun voornemen om een ​​nieuwe rekening te openen en alle rekeningen aangeven waarin zij een financieel of economisch belang hebben. (Zie voor meer informatie: Financiële regelgevers: wie ze zijn en wat ze doen .)

Alle werknemers moeten nu hun intentie verklaren en voorafgaande schriftelijke toestemming van hun werkgever verkrijgen als zij een beleggingsrekening willen openen of behouden bij een andere financiële instelling waar effectentransacties plaatsvinden en de werknemer een gunstig belang heeft bij het openen en onderhouden van de rekening. . Adviseurs en makelaars zijn ook verplicht hun werkgever schriftelijk op de hoogte te stellen van alle rekeningen die zijn geopend door verbonden personen bij andere financiële instellingen dan hun werkgever. Geassocieerde personen zijn personen die familie van de werknemer zijn, zoals echtgenoten, kinderen en andere familieleden. (Zie voor meer informatie: ethische normen die u van financiële adviseurs mag verwachten .)

Wat betekent regel 3210 voor adviseurs en makelaars?

De nieuwe regel zal werken in combinatie met standaard transactiebeoordeling en onderzoekspraktijken (volgens bestaande FINRA-regel 3110). FINRA-lidfirma's zijn al verantwoordelijk voor het beheer van belangenconflicten in hun bedrijf en het houden van toezicht op rekeningen in overeenstemming met de bestaande FINRA-regels.

Ledenfirma's kunnen werknemers op elk gewenst moment vragen om kopieën van rekeningdocumentatie, zoals transactiebevestigingen en rekeningafschriften. Daarom moeten adviseurs en makelaars een administratie bijhouden van alle accountinformatie en transacties.

Het zijn niet alleen nieuwe accounts die onder de nieuwe regel vallen. Als een werknemer een bestaande account heeft en een nieuwe medewerker van een lidfirma wordt, moet hij dergelijke accounts declareren. Binnen 30 kalenderdagen na indiensttreding bij een FINRA-lidfirma moet de werknemer schriftelijke toestemming van zijn werkgever verkrijgen om de rekeningen bij te houden. De nieuwe werknemer is ook verplicht om de financiële instelling waar de rekeningen worden bijgehouden op de hoogte te stellen van hun nieuwe vereniging en dienstverband met de aangesloten onderneming.

(Voor gerelateerde literatuur, zie: DOL-fiduciaire regel uitgelegd vanaf 10 april 2017. )