Wat zijn de nadelen van een indexfonds ten opzichte van een actief beheerd fonds?

Een actief beheerd fonds - meestal een beleggingsfonds genoemd - heeft een hogere risico versus beloningswaarde, is veel minder passief en geeft een individuele belegger meer controle dan een eenvoudig indexfonds.

Puur passief

Indexfondsen zijn passief. Ze spiegelen de markt als geheel zo nauw mogelijk en investeren zo breed als ze kunnen om massale valpartijen in waarde te voorkomen. Gewoonlijk betekent dit dat een indexfonds redelijk veilig is, maar als de markt zelf sterk betrokken is bij aandelen die onveilig zijn of gewoon in waarde zijn opgeblazen, vernietigt de onvermijdelijke crash de waarde van uw indexfonds. Anderzijds kan een beheerd fonds die onveilige fondsen identificeren en ze vermijden of proberen de mantra 'Koop laag, verkoop hoog' na te leven.

Als voorbeeld werd het Nasdaq-indexfonds zwaar geïnvesteerd in de dotcom-bubbel van 1997-2000 vanwege zijn focus op de technologiesector. Terwijl de index zelf achteraf in waarde zakte, hadden individuele managers de kans om de hele situatie te vermijden. Verschillende speelden het savvy en verkochten vroeg of hingen in de voorraad van bedrijven die overleefden zoals Amazon.com, dat van $ 107 naar $ 7 per aandeel ging, maar het volgende decennium dramatisch terugkeerde. Vanaf 2015 is Amazon sinds 2012 niet minder dan $ 200 per aandeel.

Omgekeerd zoeken managers vaak naar aandelen van bedrijven die door de markt als geheel ondergewaardeerd zijn en pikken ze voor de algemene indextakjes op naar hun reële waarde. Dit wordt waardebeleggen genoemd en het is de primaire trekking bij beleggen in een beheerd fonds.

Geen controle

Een ander nadeel van indexen is dat beleggers betrokken zijn bij en alle bedrijven in die index ondersteunen. Als een belegger om morele of persoonlijke redenen niet van een bedrijf houdt, maar dat bedrijf op zijn index staat, kan hij zijn geld niet van dat bedrijf verwijderen zonder het indexfonds volledig te verlaten. Met een beheerd fonds, aan de andere kant, is alles wat nodig is een simpele oproep aan de manager waarin staat dat hij geen geld bij dat bedrijf wil hebben.

Risico versus Beloning

Investeringen zijn vergelijkbaar met gelegaliseerd gokken, maar in plaats van geld te besteden aan willekeurige ballen die over een wiel stuiteren, investeert een belegger geld in de richting waarvan bedrijven het goed zullen doen in de toekomst en weg van die welke dat niet doen. Indexfondsen zijn als elke keer wedden op rood; het is veilig, wat zowel zijn kop als zijn kant is. Het kiezen van eigen investeringen of deze aan een handelaar overlaten is riskant omdat het om het menselijke element gaat, maar het is ook waar de grote beloningen vandaan komen. Maak de keuze tussen geïndexeerde en beheerde fondsen die dat verschil kennen.